ยูโรขยายการปรับตัวลงต่อเนื่อง ขณะที่ผลสำรวจของสหรัฐออกมาดีกว่าตัวเลขที่แข็งแกร่งของยุโรป

EUR/USD ขยายการปรับตัวลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคม หลังผลสำรวจของสหรัฐฯ ออกมาดีกว่ายุโรป
PMI รวมของยูโรโซนอยู่ที่ 53.1 สูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2023
อัตราดอกเบี้ยเงินฝากของ ECB อยู่ที่ 2.50% เทียบกับ 3.75-4.00% ของเฟด

ผลสำรวจภาคธุรกิจของยุโรปในเดือนกันยายนแข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2023 และยูโรก็ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคมในวันที่มีการเผยแพร่ข้อมูลดังกล่าว ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) รวมเบื้องต้นของยูโรโซนออกมาที่ 53.1 สูงกว่าคาดการณ์ที่ 51.5 ขณะที่ภาคบริการอยู่ที่ 53 เทียบกับคาดการณ์ 51.7 ขณะนี้ EUR/USD ซื้อขายอยู่ต่ำกว่า 1.1400 เล็กน้อย และกำลังมุ่งหน้าสู่การปิดลบติดต่อกันเป็นวันที่สาม

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ตัวเลขยุโรปที่ดีจะหนุนยูโรได้ก็ต่อเมื่อมันเปลี่ยนแปลงสิ่งที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะทำต่อไป และ ECB ก็ได้ดำเนินการไปแล้ว โดยได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากสู่ 2.50% เมื่อวันที่ 10 กันยายน ซึ่งเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งที่สองในปีนี้ ขณะที่ผลสำรวจของสหรัฐฯ ออกมาดีกว่าคาดมากยิ่งกว่าเดิม และนักเทรดก็เพิ่มน้ำหนักต่อการคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในวันที่ 28 ตุลาคม

แม้ ECB จะขึ้นดอกเบี้ยอีกห้าครั้ง ก็ยังเพียงแค่ไปถึงระดับที่อัตราดอกเบี้ยของเฟดเริ่มต้นอยู่

Schnabel กรรมการบริหาร ECB มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ในวันพฤหัสบดีเวลา 07:15 GMT และ Lane หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ ECB เวลา 09:00 GMT โดยทั้งคู่มีผลสำรวจที่แข็งแกร่งเป็นข้อมูลสนับสนุน หากต้องการโต้แย้งเพื่อผลักดันการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง การตัดสินใจครั้งถัดไปของ ECB จะมีขึ้นในวันที่ 29 ตุลาคม หนึ่งวันหลังจากการตัดสินใจของเฟด ดังนั้นผู้กำหนดนโยบายของ ECB จะลงมติโดยทราบผลการตัดสินใจของเฟดแล้ว

รัฐบาลผสมของเยอรมนีก็กำลังโต้เถียงกันต่อหน้าสาธารณะหลังพ่ายแพ้ในการเลือกตั้งระดับรัฐสองแห่ง ซึ่งเป็นอีกเหตุผลหนึ่งที่ควรระมัดระวังต่อยูโร แม้ในวันที่ข้อมูลออกมาดีก็ตาม ในสหรัฐฯ ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์มีกำหนดประกาศในวันพฤหัสบดีเวลา 12:30 GMT โดยคาดการณ์ไว้ที่ 201K และหากตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการพุ่งขึ้น ก็จะเป็นปัจจัยที่เร็วที่สุดในการลดแรงเก็งกำไรต่อการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือนตุลาคม

ระดับราคาและมุมมอง

แนวต้าน: ระดับ 1.1400 ถูกทะลุลงในวันพุธ และ 1.1450 เคยทำหน้าที่เป็นฐานรับตั้งแต่วันที่ 16 กันยายนจนถึงวันอังคาร เหนือขึ้นไปจากนั้น ระดับ 1.1500 เป็นเพดานกดดันราคาในทุกช่วงการซื้อขายตั้งแต่วันที่ 17 กันยายนถึงวันจันทร์

แนวรับ: 1.1350 เป็นระดับแรก และทั้งจุดต่ำสุดของวันพุธและจุดต่ำสุดช่วงปลายเดือนกรกฎาคมอยู่เหนือระดับนี้เพียงเล็กน้อย ถัดจากนั้น จุดต่ำสุดช่วงปลายเดือนมิถุนายนที่อยู่เหนือ 1.1300 เล็กน้อยคือเป้าหมายถัดไป

มุมมอง: เปิดสถานะขาย (Short) ต่ำกว่า 1.1450 โดยมีเป้าหมายที่ 1.1350 และ 1.1300 ดัชนี Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) ในกราฟรายวันลดลงมาใกล้ระดับ 8 ซึ่งอยู่ลึกในเขตขายมากเกินไป ดังนั้นอาจมีการดีดตัวเกิดขึ้นก่อนที่ราคาจะไปถึงเป้าหมาย การปิดรายวันเหนือ 1.1500 จะทำให้มุมมองฝั่งขายใช้ไม่ได้อีกต่อไป

กราฟรายวัน EUR/USD

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร

ยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินของ 20 ประเทศในสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน โดยเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรคิดเป็น 31% ของธุรกรรมในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน EUR/USD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนราว 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามมาด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และมีผลกระทบต่อยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ที่เมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน ECB เป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงิน พันธกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักของ ECB คือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับค่อนข้างสูง หรือการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักเป็นผลดีต่อยูโร และในทางกลับกันก็เช่นกัน คณะกรรมการกำหนดนโยบายของ ECB จะตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยการตัดสินใจจะทำโดยผู้ว่าการธนาคารกลางแห่งชาติของประเทศในยูโรโซนและสมาชิกถาวรอีกหกคน รวมถึงประธาน ECB คริสติน ลาการ์ด

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดจากดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญสำหรับยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด โดยเฉพาะหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะบีบให้ ECB ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับประเทศหรือภูมิภาคอื่น มักจะเป็นผลดีต่อยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาพักไว้

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อยูโร ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินเดียวนี้ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อยูโร เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุนยูโรโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของสี่ประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดในยูโรโซน (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลกระทบต่อยูโรอย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับรายจ่ายที่ใช้ไปกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนค่าเงิน และในทางกลับกัน ดุลการค้าสุทธิที่เป็นลบจะกดดันค่าเงิน

บทความถัดไป