ยูโรทรงตัวเมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่น ขณะที่ความเสี่ยงจากการแทรกแซงเพิ่มสูงขึ้น
- EUR/JPY เคลื่อนไหวทรงตัวใกล้ 180.25 ในช่วงต้นการซื้อขายยุโรปวันจันทร์
- การขึ้นดอกเบี้ยแบบผ่อนคลายของ BoJ เมื่อสัปดาห์ที่แล้วอาจบั่นทอนค่าเงินเยนญี่ปุ่น
- Lagarde แห่ง ECB กล่าวว่า ธนาคารกลางจะตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยแบบ "ประชุมต่อประชุม"
คู่ EUR/JPY ทรงตัวอยู่บริเวณ 180.25 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายยุโรปตอนต้นของวันจันทร์ ตลาดญี่ปุ่นปิดทำการต่อเนื่องสามวัน ส่งผลให้สภาพคล่องอยู่ในระดับต่ำ เทรดยังคงจับตาอย่างใกล้ชิดต่อความเป็นไปได้ที่ทางการญี่ปุ่นจะเข้าแทรกแซงค่าเงินเพื่อพยุงสกุลเงินที่มีความผันผวนนี้
ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 เบสิสพอยต์ (bps) สู่ระดับ 1.25% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1995 ตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้อย่างกว้างขวาง อย่างไรก็ตาม การขาดแนวทางชี้นำเชิงเข้มงวดอย่างชัดเจนทำให้ตลาดผิดหวัง กดดันให้เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับยูโร (EUR)
ตลาดสวอปให้น้ำหนักความเป็นไปได้น้อยกว่า 20% สำหรับการประชุมนโยบายครั้งถัดไปในช่วงปลายเดือนตุลาคม ขณะที่ได้สะท้อนโอกาส 90% ของการขึ้นดอกเบี้ยไว้ในการตัดสินใจนโยบายเดือนธันวาคมแล้ว
หนังสือพิมพ์ Nikkei รายงานว่า เจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นได้ดำเนินการตรวจสอบอัตราแลกเปลี่ยน การตรวจสอบอัตราแลกเปลี่ยนหมายถึงการที่ทางการสอบถามธนาคารเกี่ยวกับราคาเสนอค่าเงินเพื่อประเมินภาวะตลาด ซึ่งเทรดเดอร์มองว่าเป็นสัญญาณล่วงหน้าของการแทรกแซงค่าเงิน
ในฝั่งยูโร Christine Lagarde ประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) กล่าวว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมใด ๆ ของ ECB "จะขึ้นอยู่กับอนาคต" เธอเสริมว่า ธนาคารกลางจะตัดสินใจแบบ "ประชุมต่อประชุม" ว่าอะไรเหมาะสม ไม่ว่าจะเป็นการคงอัตราดอกเบี้ย การปรับขึ้น หรือการปรับลด แม้ว่าการลดดอกเบี้ยนั้น "ไม่น่าเป็นไปได้อย่างมากในขณะนี้"
แนวโน้มเงินเยนขึ้นอยู่กับแนวทางชี้นำของ BoJ ขณะที่ตลาดคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม
นักเศรษฐศาสตร์ของ DBS ระบุว่า ตลาดกำลังมองข้ามไปไกลกว่าการขยับนโยบายครั้งถัดไปแล้ว โดยนักลงทุนได้ "สะท้อนการขึ้นดอกเบี้ยครั้งที่สองในเดือนธันวาคม และครั้งที่สามภายในเดือนเมษายนปีหน้า" ไว้ในราคาแล้ว ซึ่งทำให้เงินเยนมีความเปราะบางหาก BoJ ส่งสัญญาณได้น้อยกว่าที่ตลาดคาด พวกเขาเตือนว่า "แนวทางชี้นำนโยบายที่ไม่ได้เข้มงวดมากพออาจทำให้แรงขาย JPY กลับมาอีกครั้ง" เมื่อพิจารณาว่าตลาดได้สะท้อนการคุมเข้มนโยบายไว้ในความคาดหวังมากเพียงใด ขณะเดียวกัน DBS มองว่า ธนาคารกลางกำลัง "ขึ้นดอกเบี้ยจากระดับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงติดลบอย่างมาก" และด้วย "แรงกดดันเงินเฟ้อที่กำลังก่อตัวจากช็อกด้านพลังงาน" ก็จะเป็น "เรื่องน่าประหลาดใจไม่น้อยหากผู้ว่าการ Ueda ไม่ตอกย้ำจุดยืนที่ระมัดระวังและส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมในระยะใกล้"
บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/JPY ยังคงถูกจำกัดอยู่ต่ำกว่า SMA 100 วัน
ในกราฟรายวัน EUR/JPY ยังคงมีโทนเชิงลบในระยะสั้น เนื่องจากราคาเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลาง Bollinger และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) ตำแหน่งดังกล่าวบ่งชี้ว่า การรีบาวด์ยังคงเป็นเพียงการปรับฐานภายในช่วงการก่อตัวจุดสูงสุดในภาพกว้าง ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ราว 41.7 ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้น 50 สะท้อนว่าโมเมนตัมฝั่งขาขึ้นยังคงซบเซา แม้ล่าสุดราคาจะเริ่มทรงตัวหลังดีดขึ้นจากระดับต่ำ
ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกึ่งกลาง Bollinger บริเวณ 181.55 โดยมีแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าที่เส้น SMA 100 วันแถว 184.18 และเส้น Bollinger ด้านบนใกล้ 187.45 หากฝั่งซื้อสามารถฟื้นตัวได้ลึกขึ้น ส่วนด้านขาลง แนวรับสำคัญถัดไปสอดคล้องกับเส้น Bollinger ด้านล่างบริเวณ 175.60 ซึ่งหากหลุดลงอย่างชัดเจน จะเปิดทางให้แนวโน้มขาลงรอบปัจจุบันขยายตัวต่อ
(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร
ยูโรเป็นสกุลเงินของ 20 ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรคิดเป็น 31% ของธุรกรรมในตลาดฟอเร็กซ์ทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EUR/USD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนราว 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามมาด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ที่เมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน ECB เป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงิน พันธกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักเป็นผลดีต่อยูโร และในทางกลับกัน คณะกรรมการกำหนดนโยบายของ ECB ตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยการตัดสินใจจะทำโดยผู้ว่าการธนาคารกลางแห่งชาติของประเทศในยูโรโซนและสมาชิกถาวรอีกหกคน รวมถึงประธาน ECB คือ Christine Lagarde
ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดจากดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญสำหรับยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด โดยเฉพาะหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะบีบให้ ECB ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับประเทศหรือภูมิภาคอื่นมักเป็นผลดีต่อยูโร เพราะทำให้ภูมิภาคนี้น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาพักไว้
การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจช่วยสะท้อนสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อยูโร ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ, การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินเดียวนี้ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อยูโร ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุนยูโรโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของสี่ประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดในยูโรโซน (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน
ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกของประเทศกับรายจ่ายในการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนสกุลเงิน และในทางกลับกัน ดุลการค้าสุทธิที่ติดลบจะกดดันสกุลเงิน
