ยูโรยังคงอ่อนตัวอยู่ต่ำกว่าช่วงกลางของระดับ 1.1500 เมื่อเทียบกับ USD ที่แข็งแกร่ง ขณะที่ตลาดยังคงจับตา FOMC เป็นหลัก

• EUR/USD ยังคงอ่อนตัวเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน ท่ามกลางแรงซื้อ USD ที่ต่อเนื่อง
• การคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่อยู่ในระดับสูง และความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ล้วนหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ
• เทรดเดอร์ต่างรอคอยการตัดสินใจสำคัญของ FOMC ในวันพุธอย่างใกล้ชิด ก่อนเปิดสถานะใหม่

คู่ EUR/USD ดึงดูดแรงขายต่อเนื่องเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน และเคลื่อนไหวต่ำกว่าบริเวณกึ่งกลางของระดับ 1.1500 ในช่วงเซสชันเอเชียวันอังคาร โดยอยู่เหนือจุดต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนที่ทำไว้ในวันก่อนหน้าเพียงเล็กน้อย นอกจากนี้ ปัจจัยพื้นฐานยังบ่งชี้ว่าเส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดสำหรับราคาสปอตยังคงเป็นขาลง

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงมีอคติในเชิงขาขึ้นก่อนการประชุมนโยบาย FOMC เป็นเวลา 2 วันซึ่งจะเริ่มขึ้นในวันนี้ ท่ามกลางปัจจัยสนับสนุนหลายประการ และยังคงกดดันคู่ EUR/USD ต่อไป ท่ามกลางการคาดการณ์ที่แข็งแกร่งขึ้นว่าเฟด (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาพลังงานที่สูงขึ้นทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายปี ปัจจัยนี้ ประกอบกับความตึงเครียดระหว่างสหรัฐและอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น ช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐขยับเข้าใกล้ระดับสำคัญที่ 5%

Padhraic Garvey จาก ING เตือนว่าเฟดจะจับตาแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นตลอดเส้นอัตราผลตอบแทนอย่างใกล้ชิด โดยระบุว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี “กำลังมองหาข้ออ้างที่จะไปแตะ 5%” เขาชี้ว่าอัตราผลตอบแทนอ้างอิงดังกล่าว “ขณะนี้อยู่ที่ 4.9% และถูกผลักขึ้นไปถึงระดับนั้นส่วนหนึ่งจากตัวเลขเงินเฟ้อที่สูง และที่น่ากังวลยิ่งกว่าคือการปรับเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปของการคาดการณ์เงินเฟ้อในช่วงหลัง” แม้เขาจะเน้นย้ำว่าการคาดการณ์เหล่านี้ “ยังไม่ได้อยู่ในระดับที่น่ากังวลอย่างร้ายแรง” แต่ Garvey มองว่า “เฟดควรเข้ามาดูแลบ้าง อย่างน้อยเพื่อช่วยควบคุมไม่ให้การคาดการณ์ดังกล่าวเร่งตัวขึ้น”

ในพัฒนาการล่าสุดเกี่ยวกับวิกฤตตะวันออกกลาง กองกำลังฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านอ้างว่าได้ดำเนินการโจมตีครั้งใหญ่ด้วยขีปนาวุธและโดรนต่อฐานทัพอากาศของซาอุดีอาระเบียในเมืองคามิส มูชัยต์ ทางตอนใต้ เมื่อวันจันทร์ นอกจากนี้ Mohsen Rezaei เลขาธิการสภาความมั่นคงแห่งชาติสูงสุดของอิหร่าน ยังปฏิเสธความเป็นไปได้ของการเจรจาทันทีกับสหรัฐ โดยกล่าวว่าเตหะรานจะไม่กลับเข้าสู่การเจรจาจนกว่าเงื่อนไขของตนจะได้รับการตอบสนอง

ปัจจัยดังกล่าวซ้ำเติมสถานการณ์การปะทะกันอย่างต่อเนื่องในช่องแคบฮอร์มุซ และทำให้เบี้ยความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีบทบาท ซึ่งช่วยหนุนราคาน้ำมันดิบและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์อาจรอการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญของเฟดในวันพุธก่อนเปิดสถานะขาขึ้นใหม่ใน USD นอกจากนี้ มุมมองเชิงเข้มงวดของธนาคารกลางยุโรป (ECB) อาจช่วยพยุงค่าเงินยูโร และจำกัดการปรับตัวลงที่ลึกกว่านี้ของคู่ EUR/USD

กราฟรายวัน EUR/USD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ EUR/USD ยังคงมีโทนเชิงลบต่ำกว่าเส้น SMA 100 วันและ 200 วัน อย่างไรก็ตาม ฝั่งขายอาจต้องการการหลุดลงอย่างชัดเจนต่ำกว่าระดับ Fibonacci retracement 50.0% บริเวณ 1.1533 ของสวิงล่าสุด เพื่อขยายการปรับตัวลงไปยังระดับ retracement 61.8% ใกล้ 1.1491 แนวรับถัดไปอยู่ที่ระดับ 78.6% บริเวณ 1.1430 และบริเวณจุดต่ำสุดของสวิงก่อนหน้าราว 1.1353

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันบริเวณ 1.1555 ก่อนถึงระดับ retracement 38.2% ที่ 1.1575 อย่างไรก็ตาม แนวต้านที่แข็งแกร่งกว่านั้นอยู่ที่ระดับ 23.6% บริเวณ 1.1628 และเส้น SMA 200 วันใกล้ 1.1633 ซึ่งรวมกันเป็นโซนแนวต้านหนาแน่นที่ราคาจำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือให้ได้ เพื่อบรรเทาอคติเชิงลบในปัจจุบัน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)