ยูโรยังคงเคลื่อนไหวเชิงรับเมื่อเทียบกับ USD ท่ามกลางความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ ขณะที่เทรดเดอร์รอคอยสุนทรพจน์ของ Lagarde

EUR/USD ปรับตัวลงเล็กน้อย เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่รัสเซียจะยกระดับการเผชิญหน้ากับยุโรปกดดันค่าเงินยูโร
การคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยและความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นหนุน USD และยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อคู่นี้
อย่างไรก็ดี การอ่อนตัวลงดูเหมือนจะถูกจำกัดก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของ Christine Lagarde ประธาน ECB และการพบกันครั้งสำคัญระหว่าง Trump-Xi

คู่ EUR/USD พยายามต่อยอดการดีดตัวเล็กน้อยจากบริเวณกลาง 1.1400 ในวันศุกร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคม แต่ไม่สำเร็จ และขยับลงในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ ขณะนี้ราคาสปอตซื้อขายอยู่บริเวณ 1.1475 และยังดูเปราะบางท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้น

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

เจ้าหน้าที่ในยุโรปเตือนเกี่ยวกับปฏิบัติการโดรน ขีปนาวุธ การก่อวินาศกรรม และไซเบอร์ของรัสเซียต่อประเทศสมาชิก NATO ที่สนับสนุนยูเครนในช่วงไม่กี่เดือนข้างหน้า คำเตือนล่าสุดมาจากประธานาธิบดีฝรั่งเศส Emmanuel Macron เมื่อวันศุกร์ โดยระบุว่าภัยคุกคามแบบผสมผสานจากรัสเซียที่ยุโรปและฝรั่งเศสกำลังเผชิญได้ทวีความรุนแรงขึ้น ซึ่งถูกมองว่าเป็นปัจจัยบั่นทอนค่าเงินยูโร ขณะที่ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ยกระดับขึ้นเป็นแรงหนุนต่อ US Dollar (USD)

ในพัฒนาการล่าสุด กลุ่มฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านระบุว่า ได้โจมตีพื้นที่อ่อนไหวในกรุงริยาด เมืองหลวงของซาอุดีอาระเบีย เมื่อวันเสาร์ด้วยขีปนาวุธและโดรน นอกจากนี้ อิหร่านยังได้กำหนดเงื่อนไข 7 ข้อสำหรับการกลับมาเริ่มการเจรจากับสหรัฐฯ อีกครั้ง สิ่งนี้ทำให้เบี้ยความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ ซึ่งเมื่อรวมกับท่าทีสายเหยี่ยวของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ก็ช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย และกดดันคู่ EUR/USD

อันที่จริง ธนาคารกลางสหรัฐได้ปรับเพิ่มต้นทุนการกู้ยืมเป็นครั้งแรกในรอบกว่า 3 ปี ในช่วงสิ้นสุดการประชุมเดือนกันยายนเมื่อวันพุธที่ผ่านมา นอกจากนี้ dot plot ยังเผยให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่คาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีก 1 ครั้งในปีนี้ ในทางกลับกัน ธนาคารกลางยุโรป (ECB) เตือนว่าแรงกดดันด้านราคาอาจคงอยู่นานกว่าที่เคยคาดการณ์ไว้ สิ่งนี้ทำให้การคาดการณ์ต่อการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมในเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนคู่ EUR/USD

Christine Lagarde ประธาน ECB มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ในวันจันทร์นี้ และน่าจะช่วยกระตุ้นค่าเงินร่วมได้บ้าง อย่างไรก็ตาม จุดสนใจจะยังคงอยู่ที่พาดหัวข่าวด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ทยอยออกมา ซึ่งรวมถึงการพบกันครั้งสำคัญระหว่างประธานาธิบดีสหรัฐฯ Donald Trump และประธานาธิบดีจีน Xi Jinping ในวันพฤหัสบดี ซึ่งจะมีอิทธิพลต่อภาวะความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยง และจะเป็นตัวขับเคลื่อน USD รวมถึงกำหนดทิศทางระยะสั้นของคู่ EUR/USD

กราฟรายวัน EUR/USD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ EUR/USD ยังคงมีอคติขาลงในระยะสั้นภายใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) ที่ 1.1546 และระดับรีเทรซเมนต์ 61.8% ที่ 1.1486 แนวรับถัดไปอยู่ที่ระดับ Fibo. retracement 78.6% ที่ 1.1426 ก่อนถึงฐานรับที่แข็งแกร่งกว่าบริเวณ 1.1350

ในด้านขาขึ้น ฝั่งกระทิงจำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือระดับรีเทรซเมนต์ 61.8% ที่ 1.1486 ให้ได้ก่อน เพื่อลดแรงกดดันในปัจจุบัน โดยมีแนวต้านถัดไปที่ระดับรีเทรซเมนต์ 50.0% บริเวณ 1.1529 และเส้น SMA 100 วันที่ 1.1546 การทะลุผ่านแนวต้านเหล่านี้อย่างต่อเนื่องจึงจะเป็นสัญญาณสนับสนุนการฟื้นตัวที่ยั่งยืนมากขึ้นไปยัง 1.1571 และ 1.1623

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยใช้ความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร

ยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินของ 20 ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน โดยเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับ 2 ของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรคิดเป็น 31% ของธุรกรรมฟอเร็กซ์ทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน EUR/USD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนราว 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามมาด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และมีผลกระทบต่อยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ที่แฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน ECB เป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงิน พันธกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไปแล้ว อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักเป็นผลดีต่อยูโร และในทางกลับกัน คณะกรรมการกำหนดนโยบายของ ECB จะตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละ 8 ครั้ง โดยการตัดสินใจจะทำโดยผู้ว่าการธนาคารกลางของประเทศสมาชิกยูโรโซนและกรรมการถาวร 6 คน รวมถึงประธาน ECB คือ Christine Lagarde

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่ายูโรอย่างไร?

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดจากดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญสำหรับยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด โดยเฉพาะหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะบีบให้ ECB ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม เมื่อเทียบกับประเทศหรือภูมิภาคอื่น อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงมักเป็นผลดีต่อยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่ายูโรอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจช่วยสะท้อนสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อยูโร ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, ดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ, การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินร่วมนี้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อยูโร เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุนยูโรโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของ 4 ประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดในยูโรโซน (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับรายจ่ายที่ใช้ไปกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนสกุลเงิน และในทางกลับกัน ดุลการค้าสุทธิที่ติดลบจะกดดันสกุลเงิน

บทความถัดไป