แฮมแมคแห่งเฟดเรียกร้องให้คุมเข้มนโยบายการเงินมากขึ้น ขณะเงินเฟ้อกดดันภาคครัวเรือน

เบธ แฮมแมค ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ กล่าวว่า เธอได้รับฟังว่าชาวอเมริกันที่มีรายได้น้อยกำลังเผชิญความยากลำบากจากเงินเฟ้อ ซึ่งตอกย้ำคำกล่าวของเธอเมื่อสามวันก่อนว่า “เธอได้รับฟังสัญญาณเตือนเบื้องต้นว่าการคาดการณ์เงินเฟ้ออาจกำลังมีปัญหา”

นอกจากนี้ แฮมแมคยังกล่าวเสริมว่า “จำเป็นต้องใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น”

เมื่อวันพฤหัสบดี ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายนออกมาสูงกว่าคาดทั้งดัชนีทั่วไปและดัชนีพื้นฐาน ส่งผลให้นักลงทุนลดการคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม โดยโอกาสที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 26% ตามข้อมูลจาก Prime Terminal

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ความน่าจะเป็นของการปรับอัตราดอกเบี้ยเฟด - ที่มา: Prime Terminal

ประเด็นสำคัญ:

ได้รับฟังมากขึ้นจากชาวอเมริกันที่มีรายได้น้อยซึ่งกำลังเผชิญความยากลำบากจากเงินเฟ้อ

ข้อมูลจากประสบการณ์และคำบอกเล่าช่วยให้เห็นแนวโน้มเศรษฐกิจที่สำคัญ

ระบุว่าภาคธุรกิจกำลังเผชิญแรงกดดันด้านราคาต้นทุนปัจจัยการผลิตอย่างมาก พร้อมเสริมว่าเธอกังวลว่าผู้คนจะเริ่มมีความเชื่อฝังใจว่าเงินเฟ้อจะสูงต่อเนื่อง

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเฟด

ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีหน้าที่อะไร และส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เป็นผู้กำหนดนโยบายการเงินของสหรัฐฯ โดยมีพันธกิจสองประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคาและการส่งเสริมการจ้างงานเต็มที่ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาสินค้าและบริการเพิ่มขึ้นเร็วเกินไป และเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งทำให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งระบบเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากสหรัฐฯ กลายเป็นแหล่งพักเงินที่น่าดึงดูดมากขึ้นสำหรับนักลงทุนต่างชาติ เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นการกู้ยืม ซึ่งจะกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

เฟดจัดการประชุมนโยบายการเงินบ่อยเพียงใด?

ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบายปีละแปดครั้ง โดยคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจด้านนโยบายการเงิน การประชุม FOMC มีเจ้าหน้าที่เฟดเข้าร่วมสิบสองคน ได้แก่ สมาชิกคณะผู้ว่าการทั้งเจ็ดคน ประธานเฟดสาขานิวยอร์ก และประธานเฟดสาขาภูมิภาคอีกสี่คนจากทั้งหมดสิบเอ็ดสาขาที่เหลือ ซึ่งหมุนเวียนกันดำรงตำแหน่งคราวละหนึ่งปี

มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) คืออะไร และส่งผลต่อ USD อย่างไร?

ในสถานการณ์รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจหันมาใช้นโยบายที่เรียกว่ามาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ซึ่งเป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมากในระบบการเงินที่ติดขัด มาตรการนี้เป็นนโยบายพิเศษที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่อเงินเฟ้ออยู่ในระดับต่ำมาก และเป็นเครื่องมือหลักที่เฟดเลือกใช้ในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2008 โดยเฟดจะพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและนำไปซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน โดยทั่วไป QE จะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

มาตรการเข้มงวดเชิงปริมาณ (QT) คืออะไร และส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

มาตรการเข้มงวดเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการที่ตรงข้ามกับ QE โดยธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นที่ได้รับคืนจากพันธบัตรที่ถือครองจนครบกำหนดไปลงทุนซื้อพันธบัตรใหม่ โดยทั่วไปมาตรการนี้ส่งผลบวกต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

บทความถัดไป