การคาดการณ์ราคา GBP/JPY: ฝั่งผู้ขายยังคงควบคุมตลาดใกล้ระดับต่ำสุดของเดือนกันยายน

GBP/JPY ปรับตัวลงจากความกังวลเรื่องการแทรกแซงที่หนุนค่าเงินเยนญี่ปุ่น
คู่เงินนี้ยังคงมีแนวโน้มขาลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวันสำคัญ โดยระดับ 207 และ 205 เป็นแนวรับถัดไป
การฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องเหนือบริเวณ 210-212 จะเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อบรรเทาแรงกดดันขาลงในระยะสั้น

GBP/JPY ซื้อขายอ่อนตัวลงในวันอังคาร ขณะที่เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) แข็งแกร่งกว่าสกุลเงินหลักอื่น ๆ โดยได้รับแรงหนุนจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นว่าทางการญี่ปุ่นอาจกลับเข้าแทรกแซงตลาดเงินตราอีกครั้ง ขณะที่เขียนบทความนี้ คู่เงินดังกล่าวซื้อขายอยู่แถว 208.20 ใกล้ระดับต่ำสุดของเดือนกันยายนบริเวณ 207

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ราคาค่าเงินเยนญี่ปุ่นวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ โดยเงินเยนญี่ปุ่นแข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.17%	0.08%	-0.13%	0.07%	0.24%	0.21%	0.15%
EUR	-0.17%		-0.09%	-0.27%	-0.13%	0.07%	0.03%	-0.03%
GBP	-0.08%	0.09%		-0.17%	0.02%	0.15%	0.13%	0.06%
JPY	0.13%	0.27%	0.17%		0.18%	0.34%	0.31%	0.25%
CAD	-0.07%	0.13%	-0.02%	-0.18%		0.16%	0.14%	0.08%
AUD	-0.24%	-0.07%	-0.15%	-0.34%	-0.16%		-0.02%	-0.09%
NZD	-0.21%	-0.03%	-0.13%	-0.31%	-0.14%	0.02%		-0.06%
CHF	-0.15%	0.03%	-0.06%	-0.25%	-0.08%	0.09%	0.06%

แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันและกัน โดยเลือกสกุลเงินฐานจากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลือกสกุลเงินอ้างอิงจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกเงินเยนญี่ปุ่นจากคอลัมน์ด้านซ้ายและเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังดอลลาร์สหรัฐ การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะหมายถึง JPY (ฐาน)/USD (อ้างอิง)

ซัตสึกิ คาตายามะ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่นกล่าวเมื่อวันอังคารว่า “เงินเยนที่อ่อนค่าต่ำกว่าปัจจัยพื้นฐานโดยทั่วไปก่อให้เกิดปัญหา” และโตเกียว “จะหารืออย่างใกล้ชิดกับกระทรวงการคลังสหรัฐเพื่อให้มั่นใจว่าตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีเสถียรภาพ”

ถ้อยแถลงของเธอมีขึ้นหลังจากความเห็นของอัตสึชิ มิมูระ นักการทูตด้านสกุลเงินระดับสูงของญี่ปุ่น ซึ่งกล่าวเมื่อวันจันทร์ว่าตลาดควรรับคำเตือนที่ “ชัดเจนมาก” จากโตเกียวและวอชิงตันเกี่ยวกับความอ่อนแอของเงินเยน “อย่างตรงไปตรงมา” มิมูระเสริมว่าเขา “ไม่ได้รู้สึกพอใจหรือสบายใจ” กับความเคลื่อนไหวของค่าเงินในช่วงที่ผ่านมา

ในฝั่งของเงินปอนด์อังกฤษ แนวโน้มยังคงเปราะบางเช่นกัน นักวิเคราะห์ของ HSBC เตือนว่า “อุปสงค์แรงงานของสหราชอาณาจักรที่อ่อนแอและโมเมนตัมที่ซบเซาของภาคเอกชนอาจกดดัน GBP ในระยะใกล้” พวกเขาระบุว่า “ขณะนี้ตลาดได้สะท้อนการคุมเข้มนโยบายราว 100bp จากธนาคารกลางอังกฤษภายในเดือนกรกฎาคม 2027 ไปแล้ว” แต่เตือนว่า “ราคาพลังงานที่สูงขึ้นสร้างส่วนผสมนโยบายที่ยากลำบาก: ความเสี่ยงเงินเฟ้อกำลังเพิ่มขึ้น แม้โมเมนตัมการเติบโตจะเผชิญแนวโน้มที่ท้าทาย”

HSBC เสริมว่า “ช่วงก่อนการอัปเดตงบประมาณในวันที่ 28 ตุลาคมอาจเพิ่มแรงกดดันมากขึ้นอีก โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษที่ยังอยู่ในระดับสูง … และการตัดสินใจด้านการคลังที่ยากลำบากซึ่งรออยู่สำหรับรัฐมนตรีคลังคนใหม่”

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

บนกราฟรายวัน GBP/JPY ยังคงมีอคติขาลงในระยะสั้น เนื่องจากเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน 100 วัน และ 200 วัน ทำให้ราคาถูกจำกัดด้วยโซนอุปทานด้านบนที่หนาแน่น ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) บริเวณ 36 บ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่ยังคงอยู่โดยยังไม่เข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป และค่า Moving Average Convergence Divergence (MACD) ที่เป็นบวกเล็กน้อยบ่งชี้เพียงความพยายามฟื้นตัวในระดับจำกัดภายในช่วงการปรับฐานที่กว้างกว่า

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับ 210 ตามด้วยระดับแนวนอนที่ 212 ก่อนถึงกลุ่มเส้น SMA 200 วันและ 50 วันบริเวณ 213.13-213.19 และเส้น SMA 100 วันใกล้ 214 ส่วนด้านล่าง แนวรับทันทีอยู่แถวฐานแนวนอนที่ 207 โดยหากย่อตัวลึกลงจะเปิดทางสู่ระดับ 205 และมีเพียงการปิดรายวันที่ยืนเหนือกรอบ 210-212 อย่างต่อเนื่องเท่านั้นที่จะเริ่มลดทอนอคติขาลงในปัจจุบัน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินเยนญี่ปุ่น

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนเงินเยนญี่ปุ่น?

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก มูลค่าของเงินเยนถูกกำหนดโดยภาพรวมจากผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจญี่ปุ่น แต่โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น ส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐ หรือภาวะความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงในหมู่นักเทรด รวมถึงปัจจัยอื่น ๆ

การตัดสินใจของธนาคารกลางญี่ปุ่นส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

หนึ่งในพันธกิจของธนาคารกลางญี่ปุ่นคือการควบคุมค่าเงิน ดังนั้นการดำเนินการของธนาคารจึงมีความสำคัญต่อเงินเยน BoJ ได้เข้าแทรกแซงตลาดเงินตราโดยตรงในบางครั้ง โดยทั่วไปเพื่อกดมูลค่าของเงินเยนให้ลดลง แม้ว่าจะไม่ได้ดำเนินการบ่อยนักเนื่องจากความกังวลทางการเมืองของคู่ค้าหลัก ธนาคารกลางญี่ปุ่นใช้นโยบายการเงินแบบผ่อนคลายเป็นพิเศษระหว่างปี 2013 ถึง 2024 ซึ่งทำให้เงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ เนื่องจากความแตกต่างด้านนโยบายที่เพิ่มขึ้นระหว่างธนาคารกลางญี่ปุ่นกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ เมื่อไม่นานมานี้ การทยอยยกเลิกนโยบายผ่อนคลายเป็นพิเศษดังกล่าวได้ช่วยพยุงเงินเยนอยู่บ้าง

ส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

ตลอดทศวรรษที่ผ่านมา ท่าทีของ BoJ ที่ยึดมั่นในนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายเป็นพิเศษได้นำไปสู่ความแตกต่างด้านนโยบายที่กว้างขึ้นเมื่อเทียบกับธนาคารกลางอื่น ๆ โดยเฉพาะเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) สิ่งนี้สนับสนุนให้ส่วนต่างระหว่างพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐและญี่ปุ่นกว้างขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น การตัดสินใจของ BoJ ในปี 2024 ที่จะค่อย ๆ ละทิ้งนโยบายผ่อนคลายเป็นพิเศษ ประกอบกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางหลักอื่น ๆ กำลังทำให้ส่วนต่างนี้แคบลง

ภาวะความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงในวงกว้างส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

เงินเยนญี่ปุ่นมักถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าในช่วงเวลาที่ตลาดเผชิญความตึงเครียด นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะนำเงินไปลงทุนในสกุลเงินญี่ปุ่นมากขึ้น เนื่องจากเชื่อว่ามีความน่าเชื่อถือและมีเสถียรภาพ ช่วงเวลาที่ผันผวนมีแนวโน้มจะทำให้มูลค่าของเงินเยนแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ที่ถูกมองว่ามีความเสี่ยงต่อการลงทุนมากกว่า

บทความถัดไป