การคาดการณ์ราคา GBP/USD: ทรงตัวใกล้ระดับ 1.3200 โดยแนวโน้มระยะสั้นยังคงเป็นขาลง

GBP/USD ปรับตัวขึ้นใกล้ 1.3245 ขณะที่เงินปอนด์สเตอร์ลิงแข็งแกร่งกว่าสกุลเงินหลักอื่น ๆ
สกุลเงินอังกฤษปรับตัวขึ้น แม้ผู้เชี่ยวชาญในตลาดจะตั้งข้อสงสัยต่อการปรับคาดการณ์เชิงเข้มงวดของ BoE
นักลงทุนจับตาข้อมูล US NFP ประจำเดือนกันยายนอย่างใกล้ชิด ซึ่งมีกำหนดประกาศในวันศุกร์

เงินปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) ปรับขึ้น 0.15% มาอยู่ที่ราว 1.3245 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงต้นการซื้อขายยุโรปวันจันทร์ คู่ GBP/USD ปรับตัวขึ้นเนื่องจากสกุลเงินอังกฤษแข็งแกร่งกว่าสกุลเงินอื่น แม้ว่าผู้เชี่ยวชาญในตลาดจะตั้งคำถามต่อการปรับคาดการณ์เชิงเข้มงวดของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ราคาปอนด์สเตอร์ลิงวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของเงินปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ เงินปอนด์สเตอร์ลิงแข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.08%	-0.10%	0.28%	0.09%	0.04%	-0.16%	0.12%
EUR	-0.08%		-0.03%	0.20%	0.02%	-0.03%	-0.11%	0.05%
GBP	0.10%	0.03%		0.23%	0.05%	-0.01%	-0.07%	0.19%
JPY	-0.28%	-0.20%	-0.23%		-0.21%	-0.26%	-0.34%	-0.04%
CAD	-0.09%	-0.02%	-0.05%	0.21%		-0.07%	-0.15%	0.13%
AUD	-0.04%	0.03%	0.01%	0.26%	0.07%		-0.09%	0.20%
NZD	0.16%	0.11%	0.07%	0.34%	0.15%	0.09%		0.30%
CHF	-0.12%	-0.05%	-0.19%	0.04%	-0.13%	-0.20%	-0.30%

แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันเอง โดยเลือกสกุลเงินฐานจากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลือกสกุลเงินอ้างอิงจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกเงินปอนด์สเตอร์ลิงจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังดอลลาร์สหรัฐ การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะหมายถึง GBP (ฐาน)/USD (อ้างอิง)

นักกลยุทธ์จาก Brown Brothers Harriman (BBH) ชี้ให้เห็นถึงความไม่สอดคล้องที่เพิ่มขึ้นระหว่างการกำหนดราคาในตลาดกับมุมมองของพวกเขาเองต่อแนวทางนโยบายของ BoE โดยระบุว่า “เส้นอัตราสว็อปยังคงสะท้อนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoE ราว 100bps ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า สู่ระดับ 4.75%” แต่ให้เหตุผลว่า “BoE อาจไม่จำเป็นต้องคุมเข้มนโยบายมากเท่าที่ตลาดคาด” พร้อมเสริมว่าอัตราดอกเบี้ยอยู่ในช่วงเป็นกลางที่ 2%-4% แล้ว

สัปดาห์ที่แล้ว Andrew Bailey ผู้ว่าการ BoE เตือนระหว่างการกล่าวสุนทรพจน์ในการประชุม Monetary Economics Conference ว่าราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่องอาจท้าทายจุดยืนของธนาคารกลางที่ไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐซื้อขายสูงขึ้นเล็กน้อยในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐยังคงอยู่ในระดับสูงใกล้จุดสูงสุดในรอบ 19 ปีที่ 5.23% สัปดาห์นี้ นักลงทุนจะจับตาข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐ (NFP) ประจำเดือนกันยายนอย่างใกล้ชิด ซึ่งจะประกาศในวันศุกร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิค GBP/USD

ในกราฟรายวัน GBP/USD ซื้อขายอยู่แถว 1.3240 โดยยังคงมีอคติเชิงลบในระยะสั้น เนื่องจากราคายังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 ช่วงที่ 1.3387 คู่เงินนี้ปรับตัวลงต่อเนื่องจากจุดสูงสุดช่วงปลายเดือนกรกฎาคม และขณะนี้ EMA ทำหน้าที่เป็นแนวต้านด้านบน ซึ่งบ่งชี้ว่าการรีบาวด์มีแนวโน้มถูกจำกัดตราบใดที่แนวกั้นนี้ยังคงอยู่

ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ใกล้ระดับ 28 ในเขตขายมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าแม้แรงกดดันขาลงยังคงครอบงำ แต่จังหวะการปรับลงอาจเริ่มชะลอลงได้ หากผู้ขายเริ่มลังเลที่ระดับราคาต่ำกว่า

นักวิเคราะห์จาก UOB Group ระบุว่า GBP/USD “ขยายการปรับตัวลงอย่างรุนแรงจากวันพุธ โดยร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดที่ 1.3205 ก่อนปิดลดลง 0.16% ที่ 1.3219” พวกเขาเสริมว่า “ไม่น่าแปลกใจที่ภาวะอยู่ในเขตขายมากเกินไปอย่างมากจากการร่วงลงอย่างรุนแรง” แต่ “แนวโน้มของ GBP ยังคงเป็นขาลง แม้ว่าการปรับลงใด ๆ มีแนวโน้มจะยังคงอยู่ภายในกรอบ 1.3190/1.3245” ในระยะใกล้

เมื่อมองเลย 24 ชั่วโมงข้างหน้าไป UOB ทบทวนว่าในการอัปเดตเมื่อวันที่ 23 กันยายน ขณะที่ราคาอยู่ที่ 1.3345 นั้น “ยังไม่ชัดเจนในตอนนี้ว่า GBP จะสามารถหลุดต่ำกว่า 1.3300 ได้หรือไม่” และยอมรับว่า “ไม่ได้คาดว่า GBP จะหลุด 1.3300 ได้อย่างง่ายดายและร่วงลงไปแตะระดับต่ำสุดที่ 1.3205 เมื่อวานนี้” แม้ว่าความอ่อนแอที่ “เริ่มขึ้นเมื่อสองสัปดาห์ก่อน... ดูเหมือนจะยืดเยื้อมากเกินไป” แต่ธนาคารยังคงมองว่า “GBP ยังมีโอกาสทดสอบจุดต่ำสุดของเดือนมิถุนายนที่ 1.3140 ก่อนที่มีแนวโน้มจะทรงตัว” ด้านบน UOB ระบุว่า “การทะลุ 1.3295 (ระดับ ‘แนวต้านสำคัญ’ ซึ่งก่อนหน้านี้อยู่ที่ 1.3390) จะบ่งชี้ว่า 1.3140 ไม่น่าจะไปถึง”

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับปอนด์สเตอร์ลิง

ปอนด์สเตอร์ลิงคืออะไร?

ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เป็นสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดในโลก (ค.ศ. 886) และเป็นสกุลเงินทางการของสหราชอาณาจักร นับเป็นหน่วยที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับ 4 ในตลาดฟอเร็กซ์ (FX) ของโลก คิดเป็น 12% ของธุรกรรมทั้งหมด หรือเฉลี่ย 630 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 คู่เงินหลักที่มีการซื้อขาย ได้แก่ GBP/USD หรือที่รู้จักกันในชื่อ ‘Cable’ ซึ่งคิดเป็น 11% ของตลาดฟอเร็กซ์, GBP/JPY หรือ ‘Dragon’ ตามที่เทรดเดอร์เรียกกัน (3%) และ EUR/GBP (2%) ปอนด์สเตอร์ลิงออกโดยธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)

การตัดสินใจของธนาคารกลางอังกฤษส่งผลต่อปอนด์สเตอร์ลิงอย่างไร?

ปัจจัยสำคัญที่สุดเพียงปัจจัยเดียวที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของปอนด์สเตอร์ลิงคือนโยบายการเงินที่กำหนดโดยธนาคารกลางอังกฤษ BoE ใช้การตัดสินใจโดยอิงจากการบรรลุเป้าหมายหลักคือ “เสถียรภาพด้านราคา” หรืออัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัวราว 2% เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป BoE จะพยายามควบคุมด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการเข้าถึงสินเชื่อของประชาชนและภาคธุรกิจสูงขึ้น โดยทั่วไปแล้วสิ่งนี้เป็นบวกต่อ GBP เพราะอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรเป็นสถานที่ที่น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำเกินไป นั่นเป็นสัญญาณว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว ในสถานการณ์นี้ BoE จะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อให้สินเชื่อมีต้นทุนถูกลง เพื่อให้ภาคธุรกิจกู้ยืมมากขึ้นและนำไปลงทุนในโครงการที่สร้างการเติบโต

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินปอนด์อย่างไร?

การประกาศข้อมูลใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อมูลค่าของปอนด์สเตอร์ลิง ตัวชี้วัดอย่าง GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ รวมถึงการจ้างงาน ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ GBP ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อสเตอร์ลิง ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ BoE ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุน GBP โดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ปอนด์สเตอร์ลิงก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

ดุลการค้าส่งผลต่อเงินปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับปอนด์สเตอร์ลิงคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับรายจ่ายที่ใช้ไปกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะได้ประโยชน์โดยตรงจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิเป็นบวกจะช่วยหนุนสกุลเงิน และในทางกลับกันหากดุลเป็นลบ

บทความถัดไป