ทองคำเริ่มต้นสัปดาห์อย่างอ่อนแรง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐยังทรงตัวแข็งแกร่ง ส่วนการปรับตัวลงของน้ำมันช่วยจำกัดการขาดทุน

• ทองคำเริ่มต้นสัปดาห์ในแดนลบ ท่ามกลางคาดการณ์เชิงเข้มงวดของเฟดที่หนุนดอลลาร์สหรัฐ
• เทรดเดอร์รอข้อมูล PMI ของสหรัฐและถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่เฟดหลายรายในสัปดาห์นี้
• XAU/USD มีมุมมองเป็นกลางบนกราฟ 4 ชั่วโมง ขณะที่ RSI และ MACD ส่งสัญญาณโมเมนตัมอ่อนแอ

ทองคำ (XAU/USD) เริ่มต้นสัปดาห์ในแดนลบ ยุติการปรับขึ้นติดต่อกันสองวัน เนื่องจากการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม และดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้นจำกัดอัพไซด์ ณ เวลาที่เขียน XAU/USD ซื้อขายอยู่บริเวณ $4,350 ลดลงเกือบ 0.60% ในวันดังกล่าว

อย่างไรก็ตาม โลหะมีค่านี้ยังขาดแรงขายต่อเนื่องที่ชัดเจน เนื่องจากราคาน้ำมันที่ปรับลดลงกดให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐยังต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบหลายปีของสัปดาห์ก่อน น้ำมัน West Texas Intermediate (WTI) ซื้อขายอยู่แถว $93.50 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์ และมีแนวโน้มลดลงเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน

ราคาน้ำมันเผชิญแรงกดดันจากสัญญาณความพยายามทางการทูตรอบสงครามในตะวันออกกลาง และการไหลเวียนด้านพลังงานจากซาอุดีอาระเบียที่ดีขึ้น

ประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump กล่าวว่าเขา “น่าจะ” เปิดกว้างต่อการพบกับประธานาธิบดีอิหร่าน Masoud Pezeshkian นอกรอบการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติในสัปดาห์นี้ Trump อาจหารือกับผู้นำชาติอ่าวเปอร์เซียรายอื่นด้วย

Mohsen Rezaei หัวหน้าฝ่ายความมั่นคงของอิหร่านกล่าวว่า เตหะรานได้ส่งเงื่อนไขของตนไปยังสหรัฐผ่านคนกลางระหว่างประเทศ อย่างไรก็ตาม เขายังเตือนด้วยว่าอิหร่านจะตอบโต้รุนแรงหากสหรัฐเปิดฉากโจมตีอีกครั้ง ขณะเดียวกัน กลุ่มฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านและกองกำลังซาอุดีอาระเบียยังคงสู้รบกันอยู่

สำหรับทองคำ การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐ ดอลลาร์สหรัฐ อัตราผลตอบแทนพันธบัตร ราคาน้ำมันดิบ และพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์ ยังคงเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของราคา ราคาพลังงานยังคงสูงกว่าระดับก่อนสงครามมาก และยังคงเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ

แรงกระแทกด้านพลังงานได้ผลักดันให้ธนาคารกลางรายใหญ่ใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น โดยเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในสัปดาห์ที่แล้ว ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นมักกดดันสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนอย่างทองคำ เพราะทำให้การลงทุนที่ให้ดอกเบี้ยน่าสนใจมากขึ้น

เทรดเดอร์กำลังคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมจากเฟด และได้สะท้อนโอกาสที่มีนัยสำคัญของการปรับขึ้นอีกครั้งในเดือนตุลาคมไว้ในราคาแล้ว dot plot ที่อัปเดตล่าสุดยังบ่งชี้ถึงการขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อยอีกหนึ่งครั้งในปีนี้ แนวโน้มนโยบายที่เข้มงวดขึ้นช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐและทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลยังอยู่ในระดับสูง สร้างฉากหลังที่ท้าทายสำหรับทองคำ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่บริเวณ 100.30 ต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์ที่ 100.56 ซึ่งแตะไว้เมื่อวันศุกร์

เมื่อมองไปข้างหน้า ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐในสัปดาห์นี้ค่อนข้างเบาบาง ข้อมูลสำคัญหลักคือดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นของ S&P Global และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) สำหรับเดือนกันยายน ตลาดจะจับตาตารางการกล่าวสุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่เฟดที่แน่นขนัด เพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับทิศทางนโยบายในอนาคต

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบใกล้เส้นกลางของ Bollinger

บนกราฟ 4 ชั่วโมง XAU/USD เคลื่อนไหวอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย Bollinger 20 ช่วงเล็กน้อยที่ราว $4,347 ทำให้อคติระยะสั้นยังเป็นกลาง เนื่องจากราคากำลังสะสมตัวระหว่างแนวรับของแถบใกล้เคียงและแนวต้านด้านบน แถบ Bollinger ด้านบนบริเวณ $4,412 ยังคงจำกัดการปรับขึ้นในตอนนี้ บ่งชี้ว่าความพยายามรีบาวด์ยังถูกจำกัด ขณะที่โมเมนตัมกำลังกลับสู่ภาวะปกติ โดยดัชนี Relative Strength Index อยู่ใกล้ 51 และ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ทรงตัวใกล้เส้นศูนย์ สะท้อนการสูญเสียความชัดเจนของทิศทาง

ในด้านลบ แนวรับแรกอยู่ที่เส้นกลาง Bollinger แถว $4,347 ก่อนถึงแถบล่างบริเวณ $4,282 และฐานรับที่แข็งแกร่งกว่าที่ $4,200 ส่วนด้านบน แนวต้านทันทีอยู่ที่แถบ Bollinger ด้านบนใกล้ $4,412 ตามด้วยแนวต้านแนวนอนที่ $4,450 และถัดไปที่ $4,500 ซึ่งจำเป็นต้องทะลุขึ้นไปให้ได้เพื่อยืนยันการต่อเนื่องของแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งขึ้นในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)