เยนญี่ปุ่นขยับแข็งค่าขึ้นเล็กน้อย หลังดัชนี PPI ตอกย้ำการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ ขณะที่ฝั่งกระทิงของ USD รอการประกาศ CPI ของสหรัฐฯ

• USD/JPY อ่อนตัวลงเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายเอเชีย หลัง PPI ของญี่ปุ่นตอกย้ำคาดการณ์เชิงเข้มงวดของ BoJ
• การคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่า Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นแรงหนุนต่อดอลลาร์สหรัฐ และน่าจะช่วยพยุงคู่สกุลเงินนี้
• ขณะนี้เทรดเดอร์จับตารายงาน CPI ของสหรัฐเพื่อหาโอกาสระยะสั้นก่อนเข้าสู่ช่วงสุดสัปดาห์

คู่ USD/JPY ยังไม่สามารถต่อยอดโมเมนตัมการฟื้นตัวจากวันก่อนหน้าได้ และขยับลงเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายเอเชียวันศุกร์ ขณะนี้ราคาสปอตเคลื่อนไหวต่ำกว่าบริเวณกึ่งกลางของระดับ 154.00 แม้แรงลงดูเหมือนจะจำกัด เนื่องจากเทรดเดอร์อาจเลือกที่จะรอการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐก่อนวางเดิมพันเชิงทิศทางรอบใหม่

ตลาดจะจับตารายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐเพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวทางนโยบายในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ซึ่งจะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนดอลลาร์สหรัฐ (USD) และเป็นแรงกระตุ้นใหม่ให้กับคู่ USD/JPY ขณะเดียวกัน ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐเร่งตัวขึ้นสู่ระดับ 5.4% YoY ในเดือนสิงหาคม จาก 4.8% ของเดือนก่อนหน้าที่มีการปรับทบทวนขึ้น และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ข้อมูลดังกล่าวตอกย้ำว่าเงินเฟ้อยังคงเหนียวแน่น และกระตุ้นให้เทรดเดอร์เพิ่มการเดิมพันว่า Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า มุมมองดังกล่าวจึงช่วยให้ USD รักษาการปรับขึ้นในช่วงข้ามคืนไว้ได้ และเป็นแรงหนุนต่อคู่สกุลเงินนี้

ขณะเดียวกัน เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) อาจยังคงได้รับแรงหนุนจากการปรับคาดการณ์เชิงรุกไปสู่ท่าทีที่เข้มงวดมากขึ้นของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) โดยในความเป็นจริง เทรดเดอร์ได้สะท้อนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) ในการประชุมนโยบาย BoJ วันที่ 17–18 กันยายนไว้เต็มที่แล้ว และยังให้น้ำหนักความเป็นไปได้สูงต่อการปรับขึ้นอีกครั้งในเดือนธันวาคม ความคาดหวังดังกล่าวได้รับแรงส่งหลังจากสมาชิกสายเข้มงวดคนสำคัญของ BoJ ได้แก่ Hajime Takata และ Naoki Tamura ได้ผลักดันเมื่อไม่นานมานี้ให้มีการขึ้นดอกเบี้ยที่รวดเร็วและคล่องตัวมากขึ้นเพื่อรับมือกับเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น นอกจากนี้ Kazuyuki Masu ของ BoJ กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า เงินเฟ้อพื้นฐานกำลังเข้าใกล้ 2% และอัตราดอกเบี้ยนโยบายยังคงต่ำกว่าระดับเป็นกลาง

ยิ่งไปกว่านั้น ข้อมูลจากธนาคารกลางญี่ปุ่นที่เผยแพร่ก่อนหน้านี้ในวันนี้แสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อภาคผู้ผลิตของญี่ปุ่นขยายตัว 7.6% YoY ในเดือนสิงหาคม ต่ำกว่าตัวเลขของเดือนก่อนหน้าที่มีการปรับทบทวนขึ้นเล็กน้อยที่ 7.7% อย่างไรก็ตาม PPI ยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบกว่า 3 ปีครึ่ง และตอกย้ำว่าเงินเฟ้อญี่ปุ่นยังคงมีความเหนียวแน่น ซึ่งน่าจะเป็นแรงผลักดันเพิ่มเติมให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย คาดการณ์เชิงเข้มงวดต่อ BoJ จึงอาจยับยั้งฝั่งหมีของ JPY ไม่ให้วางเดิมพันเชิงรุก และจำกัดการปรับขึ้นของคู่ USD/JPY ดังนั้น จึงควรรอแรงซื้อที่ตามมาอย่างชัดเจนก่อนยืนยันว่าราคาสปอตได้สร้างฐานระยะสั้นแล้ว และก่อนวางสถานะเพื่อคาดหวังการปรับขึ้นเพิ่มเติม

กราฟรายวัน USD/JPY

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ USD/JPY ยังคงมีอคติเชิงลบเล็กน้อยในระยะสั้นใต้ระดับ Fibonacci retracement 38.2% และจุดหลุดแนวรับแนวนอนบริเวณ 155.20-155.30 การปรับขึ้นทะลุแนวต้านดังกล่าวอาจเผชิญแรงขายแรกบริเวณ Fibonacci 23.6% แถว 158.49 และหากผ่านขึ้นไปได้ ราคาสปอตอาจไต่ขึ้นสู่จุดอ้างอิง Fibonacci บริเวณ 164.23

ในฝั่งขาลง แรงซื้อเริ่มต้นอยู่สอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement 38.2% ที่ 154.95 ตามด้วยแนวรับที่ลึกลงไปที่ระดับ retracement 50.0% ใกล้ 152.08 และระดับ 61.8% ที่ 149.21

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)