เงินเยนญี่ปุ่นพุ่งขึ้น หลัง BoJ เปิดทางสู่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่เร็วขึ้น

• เงินเยนญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากมีความเห็นที่สนับสนุนแนวทางที่ยืดหยุ่นมากขึ้นต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในญี่ปุ่น
• ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐยังคงเปราะบาง แม้ว่ากิจกรรมภาคบริการในเดือนสิงหาคมจะแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้
• นักลงทุนตอกย้ำคาดการณ์ต่อการผ่อนคลายนโยบายการเงินของเฟดก่อนการเปิดเผยรายงานการจ้างงานของสหรัฐ

USD/JPY ขยายการปรับตัวลงเป็นวันที่สองติดต่อกัน และเคลื่อนไหวบริเวณ 155.40 ในวันพฤหัสบดี ณ เวลาที่เขียน ลดลง 2.07% ในวันเดียว คู่เงินนี้เผชิญแรงขายอย่างหนัก เนื่องจากเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ได้รับแรงหนุนทั้งจากน้ำเสียงที่เข้มงวดมากขึ้นของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) และความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่ทางการญี่ปุ่นจะเข้าแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ฮาจิเมะ ทาคาตะ กรรมการ BoJ กล่าวเมื่อวันพุธว่า ธนาคารกลางควรใช้แนวทางที่ยืดหยุ่นมากขึ้นต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต เขาให้เหตุผลว่าปี 2026 จะเป็นจุดเปลี่ยนเชิงโครงสร้างของระบอบเศรษฐกิจ โดยมีแรงขับเคลื่อนสำคัญจากการเติบโตทั่วโลกและการลงทุนที่เชื่อมโยงกับปัญญาประดิษฐ์ ดังนั้น ทาคาตะจึงเชื่อว่า BoJ ควรก้าวข้ามจังหวะแบบดั้งเดิมของการขึ้นดอกเบี้ยทุก ๆ หกเดือน และพิจารณาทางเลือกที่กว้างขึ้น แทนที่จะจำกัดตัวเองอยู่กับการปรับขึ้นครั้งละ 25 เบสิสพอยต์ (bps) อย่างเป็นระบบ

ความเห็นดังกล่าวตอกย้ำคาดการณ์ต่อการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมในญี่ปุ่น และช่วยหนุนเงินเยนญี่ปุ่น ขณะนี้นักลงทุนได้สะท้อนการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุม BoJ วันที่ 16-17 กันยายนอย่างเต็มที่แล้ว

สกุลเงินญี่ปุ่นยังได้รับแรงหนุนจากความเสี่ยงอย่างต่อเนื่องของการแทรกแซงในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ อัตสึชิ มิมูระ นักการทูตด้านสกุลเงินระดับสูงของญี่ปุ่น ย้ำเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ทางการยังคงพร้อมเข้าแทรกแซง เขากล่าวว่าเขา “ไม่ได้รู้สึกสบายใจหรือพึงพอใจ” กับภาวะปัจจุบันของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ขณะเดียวกันก็ปฏิเสธที่จะระบุว่าทางการได้ดำเนินการตรวจสอบอัตราแลกเปลี่ยนกับผู้เข้าร่วมตลาดเมื่อไม่นานมานี้หรือไม่ การที่ USD/JPY ปรับขึ้นเหนือระดับจิตวิทยา 160.00 เมื่อไม่นานนี้ ได้เพิ่มกระแสคาดการณ์เกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการแทรกแซง

ในฝั่งสหรัฐ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงเผชิญแรงกดดัน เนื่องจากข้อมูลล่าสุดยังคงสะท้อนภาพเศรษฐกิจที่ผสมผสาน รายงาน Automatic Data Processing (ADP) ที่เผยแพร่เมื่อวันพุธแสดงให้เห็นว่า ภาคเอกชนของสหรัฐเพิ่มการจ้างงานเพียง 38K ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม เทียบกับที่คาดไว้ 47K ซึ่งตอกย้ำสัญญาณการชะลอตัวของตลาดแรงงาน

อย่างไรก็ดี ข้อมูลที่เผยแพร่ในวันพฤหัสบดีก็ส่งสัญญาณเชิงบวกมากขึ้นบ้าง จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกเพิ่มขึ้นเล็กน้อยสู่ 206K ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 29 สิงหาคม เทียบกับ 204K ก่อนหน้า และสูงกว่าที่คาดไว้ 205K เล็กน้อย จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานต่อเนื่องก็เพิ่มขึ้นสู่ 1.779M เช่นกัน

กิจกรรมภาคบริการยังแข็งแกร่งกว่าที่คาดเช่นกัน ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ (PMI) ของสถาบัน Institute for Supply Management (ISM) เพิ่มขึ้นสู่ 55.4 ในเดือนสิงหาคม จาก 54.1 ในเดือนกรกฎาคม สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 54.3 คำสั่งซื้อใหม่เร่งตัวขึ้นอย่างมากสู่ 60.9 ขณะที่ดัชนีการจ้างงานขยับขึ้นเล็กน้อยสู่ 47.8 แม้ว่ายังคงต่ำกว่าระดับ 50 ซึ่งเป็นเส้นแบ่งระหว่างการขยายตัวและการหดตัว แรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่เช่นกัน โดยดัชนีราคาที่จ่ายเพิ่มขึ้นสู่ 72.6 จาก 70.3 ก่อนหน้า

แม้ว่ากิจกรรมภาคบริการจะแสดงความยืดหยุ่น แต่สัญญาณอ่อนแอในตลาดแรงงานยังคงทำให้ความสนใจมุ่งไปที่แนวโน้มนโยบายการเงินของเฟด ขณะนี้นักลงทุนรอรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์ ซึ่งอาจให้เบาะแสเพิ่มเติมเกี่ยวกับภาวะการจ้างงาน และชี้ว่าความอ่อนแอล่าสุดของดอลลาร์สหรัฐจะดำเนินต่อไปได้หรือไม่

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/JPY

ในกราฟรายวัน USD/JPY เคลื่อนไหวที่ 155.43 โดยยังคงมีอคติขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาปัจจุบันยังอยู่ต่ำกว่าทั้งค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ 159.97 และ SMA 200 วันที่ 158.46 คู่เงินกำลังพยายามทรงตัวหลังจากร่วงลงอย่างรุนแรง แต่ Moving Average (100, close, 0) และ Moving Average (200, close, 0) ที่อยู่ด้านบนยังคงตอกย้ำโทนการเคลื่อนไหวที่ถูกจำกัด ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 28.57 อยู่ในเขตขายมากเกินไป และบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงอาจยืดตัวมากเกินไปในระยะสั้น

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่ 156.00 ก่อนเข้าสู่โซนอุปทานที่หนาแน่นมากขึ้นซึ่งกำหนดโดย SMA 200 วันที่ 158.46 และ SMA 100 วันที่ 159.97 ส่วนด้านล่าง แนวรับทันทีอยู่ที่ 155.23 โดยมีแนวรับถัดไปที่ 155.04 และ 154.50 การหลุดลงต่ำกว่าระดับเหล่านี้อย่างชัดเจนจะเปิดทางให้ขาลงรอบล่าสุดกลับมาอีกครั้ง ขณะที่การดีดตัวจากโซนนี้จะเป็นเพียงการฟื้นตัวเชิงเทคนิค ตราบใดที่ราคายังอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)