เงินเยนอ่อนค่าลงอีกเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากการคาดการณ์ว่าเฟดจะใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวดยังคงครอบงำตลาด

• เงินเยนญี่ปุ่นอ่อนค่ากว่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่เจ้าหน้าที่เฟดเตือนถึงความเสี่ยงเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่
• ความหวังต่อการทูตระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านกดดันราคาน้ำมัน
• คาดว่าญี่ปุ่นจะเข้าแทรกแซงเพื่อพยุงค่าเงิน

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ยังคงอ่อนค่าต่อเนื่องเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) โดยคู่ USD/JPY ซื้อขายสูงขึ้น 0.2% มาใกล้ระดับ 157.70 ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันพุธ คู่เงินดังกล่าวปรับตัวสูงขึ้นจากการที่เงินดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่งกว่าอย่างต่อเนื่อง

ในการซื้อขายช่วงต้นตลาดยุโรป ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 7 สัปดาห์บริเวณ 100.76

ถ้อยแถลงของเฟดยังคงหนุนแรงซื้อดอลลาร์

Elias Haddad จาก Brown Brothers Harriman (BBH) ชี้ว่า เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กำลังตอกย้ำแนวโน้มของการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม ซึ่งสะท้อนมุมมองเชิงบวกของธนาคารต่อเงินดอลลาร์ BBH ระบุว่า Alberto Musalem ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ ซึ่งไม่มีสิทธิ์ลงคะแนนในปีนี้ เตือนว่า “อาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ” ขณะที่ Austan Goolsbee ประธานเฟดสาขาชิคาโก ซึ่งจะมีสิทธิ์ลงคะแนนในปี 2027 เตือนว่า นโยบายอาจ “เข้มงวดมากขึ้นและเร่งตัวล่วงหน้ามากขึ้นเรื่อย ๆ” หากประเมินว่าอุปสงค์ร้อนแรงเกินไป ตามมุมมองของ BBH การผสมผสานระหว่างคำแนะนำเชิงเข้มงวดจากทั้งผู้เข้าร่วม FOMC ในปัจจุบันและอนาคตนี้ ช่วยคงภาพจำว่า “ยังมีการคุมเข้มเพิ่มเติมรออยู่ข้างหน้า” ซึ่งสนับสนุนความได้เปรียบของสหรัฐฯ ด้านการเติบโตและอัตราผลตอบแทนเมื่อเทียบกับยูโร ปอนด์ และเยน

เงินดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่ง แม้ว่าการปรับตัวลงอย่างมีนัยสำคัญของราคาน้ำมันจากความหวังด้านการทูตระหว่างสหรัฐอเมริกา (US)-อิหร่าน จะช่วยบรรเทาความกังวลต่อคาดการณ์เงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง ราคาน้ำมัน WTI ร่วงลงมากกว่า 13% จากจุดสูงสุดล่าสุดที่ 102.11 ดอลลาร์ มาอยู่ต่ำกว่า 89.00 ดอลลาร์

ในฝั่งโตเกียว ตลาดการเงินคาดว่าญี่ปุ่นจะเข้าแทรกแซงในไม่ช้าเพื่อพยุงค่าเงิน ซึ่งเผชิญแรงกดดันนับตั้งแต่การประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ)

ยุทธศาสตร์สองทางของญี่ปุ่นผ่าน BoJ และ MoF สร้างความปั่นป่วนต่อการวางสถานะในเงินเยน

นักวิเคราะห์จาก Societe Generale ระบุว่า ความเคลื่อนไหวล่าสุดของ USD/JPY ได้สะท้อนให้เห็นถึงส่วนผสมนโยบายที่กำลังเปลี่ยนแปลงของญี่ปุ่น โดย “การตรวจสอบอัตราแลกเปลี่ยนในตลาดสปอตโดยกระทรวงการคลัง (MoF) ช่วงปลายวันศุกร์” เกิดขึ้นต่อเนื่องจาก “การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดย BoJ ก่อนหน้านั้นในวันเดียวกัน” พวกเขามองว่า การผสมผสานนี้ “ตอกย้ำแนวทางนโยบายสองทางของญี่ปุ่น ซึ่งการแทรกแซงกำลังทำให้การเคลื่อนไหวของราคาคลุมเครือและทำให้นักลงทุนเชิงกลยุทธ์ระยะสั้นคาดทางผิด” ข้อมูลการวางสถานะยิ่งตอกย้ำผลกระทบดังกล่าว โดย Societe Generale ชี้ว่า “สถานะของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ขาดทุนอยู่ หลังจากพลิกมาเป็นถือสถานะซื้อสุทธิในเงินเยน 22% ของ OI เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา” ขณะที่ “Mrs Watanabe (นักลงทุนรายย่อย) ยังมีกำไร” พวกเขาเสริมว่า “สถานะ CFTC (ก่อนการประชุม FOMC): สถานะซื้อ JPY พุ่งขึ้นเป็น 22.2% ของ OI จาก 2.2%” ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่าการเปิดรับความเสี่ยงเชิงเก็งกำไรได้หันมาทางเงินเยนอย่างรวดเร็วเพียงใด แม้ว่าการดำเนินการของภาครัฐจะทำให้ภูมิทัศน์การซื้อขายซับซ้อนขึ้นก็ตาม

 บทวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/JPY

ในกราฟรายวัน USD/JPY ซื้อขายที่ 157.70 โดยคู่เงินยังทรงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 ช่วงที่ 156.77 ซึ่งช่วยหนุนมุมมองเชิงบวกเล็กน้อยในระยะใกล้ ขณะที่ราคากำลังพักฐานใกล้ระดับสูงล่าสุด ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 53.44 อยู่ในโซนเป็นกลางค่อนไปทางบวก บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงมีอย่างต่อเนื่องแต่ยังไม่ร้อนแรงเกินไป ขณะที่ราคาสปอตยังได้รับแรงหนุนจากเส้นแนวโน้มระยะสั้นที่กำหนดโดยเส้น 20-EMA

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่บริเวณ 157.70 ในฐานะจุดหมุนระยะสั้น ตามด้วยเส้น EMA 20 วันที่ 156.77 ซึ่งเป็นระดับที่ผู้ซื้ออาจเข้ามาปกป้องแนวโน้มขาขึ้นในภาพกว้าง เนื่องจากไม่มีระดับแนวต้านทางเทคนิคใกล้เคียงจากชุดข้อมูลที่ให้มา เทรดเดอร์อาจติดตามระดับจิตวิทยาเลขกลมและจุดสูงสุดของรอบการแกว่งล่าสุดเหนือราคาปัจจุบันเพื่อประเมินเพดานการปรับขึ้นที่เป็นไปได้ ขณะที่การหลุดต่ำกว่า 156.77 อย่างต่อเนื่องจะบ่งชี้ถึงช่วงการปรับฐานที่ลึกขึ้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)