เปโซเม็กซิโกได้แรงหนุนจากท่าทีผ่อนคลายของ Waller และแข็งค่าขึ้นก่อนการประกาศ NFP

USD/MXN ร่วงลงหลังความเห็นของ Waller ลดการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟด
ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่อ่อนแอและการคาดการณ์เรื่องการแทรกแซงค่าเงินเยนกดดันดอลลาร์
Heath จาก Banxico ส่งสัญญาณว่าการลดอัตราดอกเบี้ยอาจยังอยู่ห่างออกไป

เปโซเม็กซิโกแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันพฤหัสบดี ขณะที่ดอลลาร์อ่อนค่าลงท่ามกลางท่าทีผ่อนคลายของ Waller ผู้ว่าการเฟด และการคาดการณ์เกี่ยวกับการแทรกแซงตลาดฟอเร็กซ์เพื่อหนุนค่าเงินเยนญี่ปุ่น โดย USD/MXN ซื้อขายอยู่ที่ 16.92 ลดลง 0.32%

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

USD/MXN ดิ่งลงท่ามกลางข้อมูลการจ้างงานสหรัฐที่อ่อนแอ แต่ถูกจำกัดการปรับลงจาก PMI ที่แข็งแกร่งในสหรัฐ

วอลล์สตรีทปิดการซื้อขายวันพฤหัสบดีในแดนบวก หลัง Waller ผู้ว่าการเฟดเปิดทางต่อการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง เขาสนับสนุนการตัดสินใจดังกล่าวหากกระบวนการชะลอตัวของเงินเฟ้อยังคงดำเนินต่อไป แต่ก็เตือนว่าหากรายงาน CPI ของสหรัฐในสัปดาห์หน้าร้อนแรงมาก ก็มีความเป็นไปได้ที่จะขึ้นดอกเบี้ย

ข้อมูลสหรัฐเผยว่า จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 29 สิงหาคม เพิ่มขึ้นจาก 204K เป็น 206K สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 205K ข้อมูลอื่นยังแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทางธุรกิจในภาคบริการปรับตัวดีขึ้น โดย ISM Services PMI เดือนสิงหาคมออกมาที่ 5.4 เพิ่มขึ้นจาก 54.1 และสูงกว่าคาดการณ์ที่ 54.3 อย่างมาก

เมื่อพิจารณารายละเอียดของรายงาน ISM Services PMI ต้นทุนปัจจัยการผลิตเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2022 ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นผลจากราคาพลังงาน ขณะเดียวกัน องค์ประกอบย่อยด้านการจ้างงานยังคงอยู่ในโซนหดตัว

Heath จาก Banxico: การลดดอกเบี้ยครั้งถัดไปอาจเกิดขึ้นในอีกราวหนึ่งปี

ในเม็กซิโก ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคแบบปรับฤดูกาลแล้วอยู่ที่ 46.1 ในเดือนสิงหาคม เพิ่มขึ้นจาก 45 แต่ผู้เข้าร่วมตลาดส่วนใหญ่ไม่ได้ให้ความสนใจมากนัก เมื่อวันพุธ Jonathan Heath รองผู้ว่าการธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) เตือนว่า Banxico ไม่ควรลดอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้ พร้อมเสริมว่าการกลับมาเดินหน้าวงจรผ่อนคลายนโยบายอีกครั้งอาจต้องรออีกราวหนึ่งปี

Heath กล่าวว่า “ในจุดที่เราอยู่ตอนนี้ การหยุดไว้ถือว่าเหมาะสม” ในพอดแคสต์ของ Banorte เขาจะสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยหากเงินเฟ้อพื้นฐานปรับเข้าสู่เป้าหมาย 3% ของธนาคารกลางเม็กซิโก

ต่อจากนี้ ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐจะมีการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรและอัตราการว่างงานเดือนสิงหาคม นอกจากนี้ เทรดยังจับตาถ้อยแถลงของ Beth Hammack จากเฟดสาขาคลีฟแลนด์

คาดการณ์ราคา USD/MXN: มุมมองทางเทคนิค

Chart Analysis USD/MXN — กราฟรายวันของ USD/MXN

ในกราฟรายวัน USD/MXN ซื้อขายอยู่ที่ 16.9254 โดยขยายการปรับตัวลงต่อเนื่องต่ำกว่ากลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) ที่กระจุกตัวกันอยู่บริเวณ 17.2648 การที่ราคายืนต่ำกว่าโครงสร้าง SMA สามเส้นนี้ และต่ำกว่ากรอบเส้นแนวโน้มขาลงที่ลากจาก 18.1651 และ 21.0808 ยังคงทำให้อคติระยะสั้นเป็นขาลง แม้ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 33.25 จะเคลื่อนไหวอยู่เหนือเขตขายมากเกินไปเพียงเล็กน้อย และบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงอาจกำลังชะลอตัวมากกว่าจะกลับทิศ

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ใกล้บริเวณการปะทะล่าสุดกับเส้นแนวโน้มขาลงระยะสั้นแถว 17.0838 ก่อนถึงแนวต้านจากกลุ่ม SMA สามเส้นที่ 17.2648 ขณะที่แนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าจะอยู่ใกล้เส้นแนวโน้มระยะยาวบริเวณ 18.1200 เนื่องจากยังไม่มีฐานโครงสร้างที่ชัดเจนในชุดข้อมูลปัจจุบัน คู่เงินนี้จึงยังเสี่ยงต่อการอ่อนตัวลงเพิ่มเติม และมีเพียงการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องเหนือกลุ่ม SMA ที่ 17.2648 เท่านั้นที่จะเริ่มบรรเทาแรงกดดันขาลงต่อ USD/MXN ได้

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเปโซเม็กซิโก

ปัจจัยสำคัญใดที่ขับเคลื่อนเปโซเม็กซิโก?

เปโซเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในบรรดาสกุลเงินของประเทศเพื่อนบ้านในลาตินอเมริกา มูลค่าของสกุลเงินนี้โดยทั่วไปถูกกำหนดโดยผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ ปริมาณการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และแม้แต่ระดับของเงินโอนกลับจากชาวเม็กซิกันที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศ โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ก็สามารถส่งผลต่อ MXN ได้เช่นกัน ตัวอย่างเช่น กระบวนการ nearshoring หรือการที่บางบริษัทตัดสินใจย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ก็ถูกมองว่าเป็นปัจจัยหนุนสกุลเงินเม็กซิโกเช่นกัน เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตสำคัญในทวีปอเมริกา อีกหนึ่งปัจจัยหนุนของ MXN คือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ดังกล่าวรายสำคัญ

การตัดสินใจของ Banxico ส่งผลต่อเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

เป้าหมายหลักของธนาคารกลางเม็กซิโก หรือที่รู้จักกันในชื่อ Banxico คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับต่ำและมีเสถียรภาพ (ที่หรือใกล้กับเป้าหมาย 3% ซึ่งเป็นค่ากลางของกรอบความผันผวนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารจะกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมของครัวเรือนและภาคธุรกิจสูงขึ้น ซึ่งจะช่วยชะลออุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวม โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นผลบวกต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เพราะนำไปสู่อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น ทำให้ประเทศมีความน่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุน ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักทำให้ MXN อ่อนค่าลง

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นกุญแจสำคัญในการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่ง ซึ่งตั้งอยู่บนพื้นฐานของการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง การว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะหากความแข็งแกร่งดังกล่าวเกิดขึ้นพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลง

ภาวะความเสี่ยงโดยรวมที่กว้างขึ้นส่งผลต่อเปโซเม็กซิโกอย่างไร?

ในฐานะสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นในช่วงที่ตลาดเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อผู้ลงทุนมองว่าความเสี่ยงโดยรวมของตลาดอยู่ในระดับต่ำ และจึงพร้อมเข้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่า ในทางกลับกัน MXN มักอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์เสี่ยงสูงและย้ายเงินไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป