เปโซเม็กซิโกแข็งค่าขึ้น หลัง Banxico คงอัตราดอกเบี้ยต่อเนื่อง หนุนการปรับขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่ 10
- USD/MXN ปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นวันที่สิบ หลัง Banxico คงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง
- Banxico มองว่าเงินเฟ้อจะค่อย ๆ ปรับเข้าสู่เป้าหมาย ทำให้นโยบายการเงินยังคงเข้มงวดต่อไปนานขึ้น
- การคาดการณ์ว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ยยังคงอยู่ ขณะที่เทรดเดอร์รอรายงาน NFP วันศุกร์
เปโซเม็กซิโกขยายการปรับตัวแข็งค่าต่อเนื่องเป็นวันที่ 10 โดยบวกกว่า 0.12% ในวันพฤหัสบดี หลังธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) คงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง ขณะที่เขียนบทความนี้ คู่เงินเกิดใหม่ USD/MXN ซื้อขายอยู่ที่ 17.21 หลังแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 17.26
USD/MXN ร่วงลงหลัง Banxico คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 6.50%
Banxico คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 6.50% เป็นการประชุมติดต่อกันครั้งที่สองด้วยมติเอกฉันท์ หลังสิ้นสุดวัฏจักรการผ่อนคลายนโยบายเมื่อวันที่ 7 พฤษภาคม ในแถลงการณ์นโยบายการเงิน ธนาคารกลางระบุว่า “ทั้งเงินเฟ้อทั่วไปและเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงคาดว่าจะชะลอลงตลอดช่วงคาดการณ์ แม้จะค่อยเป็นค่อยไปมากกว่าที่ประเมินไว้ก่อนหน้านี้”
สถาบันการเงินของเม็กซิโกส่งสัญญาณว่าอัตราดอกเบี้ยน่าจะคงอยู่ที่ระดับปัจจุบันต่อไปในอนาคตอันใกล้ เนื่องจากคณะกรรมการคาดว่าทั้งเงินเฟ้อทั่วไปและเงินเฟ้อพื้นฐานจะกลับสู่เป้าหมาย 3% ในไตรมาส 4 ปี 2027 ตามประมาณการของธนาคาร สำหรับปี 2026 พวกเขาคาดว่า CPI ทั้งทั่วไปและพื้นฐานจะปิดปีที่ 3.5%
Banxico ระบุว่าภาวะเศรษฐกิจที่ซบเซาคาดว่าจะยังคงอยู่ตลอดช่วงคาดการณ์ และความเสี่ยงขาลงต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจยังคงมีอยู่อย่างมีนัยสำคัญ
นอกจากนี้ ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐออกมาเป็นบวก โดยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 1 สิงหาคมอยู่ที่ 199K สูงกว่าสัปดาห์ก่อนหน้า แต่ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 202K ขณะเดียวกัน รายงานการปลดพนักงานของ Challenger ในสหรัฐเผยว่าจำนวนแผนการปลดพนักงานลดลง 27% สู่ 33,429 รายในเดือนกรกฎาคม ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบสองปี
Alberto Musalem ประธาน Fed สาขาเซนต์หลุยส์มีท่าทีสายเหยี่ยว โดยย้ำว่า “เงินเฟ้อยังสูงกว่าเป้าหมาย 2% มาก” และยอมรับว่าดุลความเสี่ยงบ่งชี้ว่าเงินเฟ้อจะยังคงสูงกว่าเป้าหมาย Musalem เสริมว่า “เป็นเรื่องสำคัญอย่างยิ่งที่นโยบายการเงินต้องสร้างแรงกดดันที่มีนัยสำคัญต่อเงินเฟ้อพื้นฐาน แทนที่จะยอมรับเงินเฟ้อที่สูงขึ้นเล็กน้อยในวันนี้เพื่อไล่ตามการเติบโตของผลิตภาพในวันพรุ่งนี้”
ในขณะเดียวกัน ตลาดการเงินยังคงให้น้ำหนักโอกาส 58% ที่ Fed จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ ในการประชุมวันที่ 16 กันยายน ตามข้อมูลจาก Prime Terminal
สัปดาห์นี้ ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐจะมีรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) เดือนกรกฎาคม ซึ่งคาดว่าจะปรับดีขึ้นจาก 57,000 เป็น 80,000 และอัตราการว่างงานคาดว่าจะทรงตัว
คาดการณ์ราคา USD/MXN: มุมมองทางเทคนิค
ในกราฟรายวัน USD/MXN ซื้อขายอยู่ที่ 17.2109 โดยขยายการปรับตัวลงต่อเนื่องต่ำกว่ากลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายที่กระจุกตัวกัน ซึ่งค่าล่าสุดของเส้น SMA สามเส้นที่ 17.4104 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านด้านบนในระยะใกล้ ราคา также ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับทะลุเส้นแนวต้านขาลงล่าสุดที่ 17.4630 ทำให้คู่เงินนี้ยังคงมีอคติขาลงในระยะสั้น ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 36.18 เคลื่อนเข้าใกล้เขตขายมากเกินไป บ่งชี้ว่าแรงขายยังคงเป็นปัจจัยหลัก แต่เริ่มยืดตัวมากขึ้น
ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่บริเวณกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายสามเส้นแถว 17.4104 ตามด้วยระดับทะลุเส้นแนวต้านขาลงใกล้ 17.4630 ซึ่งการฟื้นตัวใด ๆ มีแนวโน้มจะชะงักลง เว้นแต่ฝั่งซื้อจะสามารถดันให้ราคาปิดรายวันเหนือโซนนี้ได้ ส่วนด้านล่าง แนวรับเชิงโครงสร้างถัดไปที่น่าสนใจอยู่ต่ำลงไปมากที่บริเวณการทะลุเส้นแนวโน้มหลักก่อนหน้าราว 15.7056 โดยโครงสร้างปัจจุบันบ่งชี้ว่าการดีดตัวขึ้นสู่โซน 17.41–17.46 อาจถูกมองเป็นโอกาสของฝั่งขาย ตราบใดที่ราคายังอยู่ต่ำกว่าระดับต้านเหล่านี้
(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเปโซเม็กซิโก
เปโซเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในบรรดาสกุลเงินของประเทศเพื่อนบ้านในลาตินอเมริกา มูลค่าของสกุลเงินนี้โดยทั่วไปถูกกำหนดจากผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ ปริมาณการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และแม้กระทั่งระดับของเงินโอนกลับจากชาวเม็กซิกันที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศ โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา แนวโน้มด้านภูมิรัฐศาสตร์ก็สามารถส่งผลต่อ MXN ได้เช่นกัน ตัวอย่างเช่น กระบวนการ nearshoring หรือการที่บางบริษัทตัดสินใจย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศต้นทางมากขึ้น ก็ถูกมองว่าเป็นปัจจัยหนุนต่อสกุลเงินเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตสำคัญของทวีปอเมริกา อีกหนึ่งปัจจัยหนุนของ MXN คือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ดังกล่าวรายสำคัญ
เป้าหมายหลักของธนาคารกลางเม็กซิโก หรือที่รู้จักกันในชื่อ Banxico คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับต่ำและมีเสถียรภาพ (อยู่ที่หรือใกล้เป้าหมาย 3% ซึ่งเป็นค่ากลางของกรอบความผันผวนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารจะกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมของครัวเรือนและภาคธุรกิจสูงขึ้น ส่งผลให้ความต้องการและเศรษฐกิจโดยรวมชะลอลง โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นผลบวกต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้อัตราผลตอบแทนสูงขึ้น และทำให้ประเทศมีความน่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุน ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักทำให้ MXN อ่อนค่าลง
การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่ง ซึ่งมีพื้นฐานจากการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง การว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะหากความแข็งแกร่งดังกล่าวเกิดขึ้นพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง
ในฐานะสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) มักปรับตัวได้ดีในช่วงที่ตลาดเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อผู้ลงทุนมองว่าความเสี่ยงโดยรวมของตลาดอยู่ในระดับต่ำ และจึงพร้อมเข้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่า ในทางกลับกัน MXN มักอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์เสี่ยงสูงและย้ายเงินไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า
