ดอลลาร์นิวซีแลนด์พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า

• ดอลลาร์นิวซีแลนด์ขยายการปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สามติดต่อกัน และแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายน
• การคาดการณ์ที่ลดลงเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐในทันทีสร้างแรงกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่แนวโน้มการคุมเข้มนโยบายการเงินในนิวซีแลนด์ช่วยหนุน Kiwi
• ขณะนี้นักลงทุนรอข้อมูล PMI ของสหรัฐ ขณะที่ความตึงเครียดกับอิหร่านยังคงทำให้ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่อาจเพิ่มขึ้นเป็นประเด็นที่ต้องจับตา

NZD/USD ขยายการปรับตัวขึ้นในวันศุกร์ และเคลื่อนไหวบริเวณ 0.5980 ณ เวลาที่เขียน เพิ่มขึ้น 0.62% ในวันดังกล่าว โดยคู่เงินนี้แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนมิถุนายน และกำลังมุ่งหน้าสู่ผลงานรายสัปดาห์ที่แข็งแกร่ง โดยได้รับแรงหนุนหลักจากความอ่อนแออย่างต่อเนื่องของดอลลาร์สหรัฐ (USD)

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดผลการเคลื่อนไหวของ Greenback เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับลดลง 0.23% สู่ระดับ 98.65 ในวันศุกร์ ณ เวลาที่เผยแพร่ข่าว ดอลลาร์สหรัฐยังคงเผชิญแรงกดดัน ขณะที่นักลงทุนลดการคาดการณ์ต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในทันทีโดยธนาคารกลางสหรัฐ หรือ เฟด (Fed)

อย่างไรก็ดี รายงานการประชุมล่าสุดของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ยังคงมีน้ำเสียงค่อนข้างเข้มงวดต่อเงินเฟ้อ ผู้กำหนดนโยบายระบุว่า การคุมเข้มเพิ่มเติมอาจมีความจำเป็น หากความคืบหน้าในการควบคุมเงินเฟ้อยังไม่เพียงพอ ดังนั้น ตลาดยังคงประเมินความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยก่อนสิ้นปี โดยเฉพาะท่ามกลางความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น

ขณะเดียวกัน ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง ความแตกต่างระหว่างการคาดการณ์ที่ลดลงต่อการดำเนินการในทันทีจากเฟด กับแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายการเงินในนิวซีแลนด์ จึงเป็นปัจจัยสนับสนุน NZD/USD

ข้อมูลการค้าของนิวซีแลนด์ที่เผยแพร่ในวันศุกร์ไม่สามารถสกัดโมเมนตัมนี้ได้ นิวซีแลนด์ขาดดุลการค้ารายเดือน 1,949 ล้านดอลลาร์นิวซีแลนด์ในเดือนกรกฎาคม แต่นักลงทุนยังคงให้น้ำหนักกับแนวโน้มนโยบายการเงินและทิศทางของดอลลาร์สหรัฐมากกว่า

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์อาจจำกัดการอ่อนค่าของ Greenback ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐอเมริกา (US) และอิหร่านเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซยังคงอยู่ในระดับสูง ขณะที่ราคาพลังงานที่เพิ่มขึ้นกระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ ประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐได้ขู่จะใช้มาตรการคว่ำบาตรครั้งใหม่ที่รุนแรงต่ออิหร่านและประเทศที่ช่วยเตหะรานหลีกเลี่ยงข้อจำกัดของสหรัฐ หากสถานการณ์เลวร้ายลงเพิ่มเติม อาจทำให้ความต้องการถือครองดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยกลับมาเพิ่มขึ้น

ขณะนี้ความสนใจหันไปที่ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นของสหรัฐประจำเดือนสิงหาคมจาก S&P Global โดยคาดการณ์เฉลี่ยชี้ไปที่การชะลอตัวเล็กน้อย โดย PMI ภาคการผลิตคาดว่าจะอยู่ที่ 53.8 เทียบกับ 53.9 ในเดือนกรกฎาคม และ PMI ภาคบริการคาดว่าจะอยู่ที่ 54 ลดลงจาก 54.6 ก่อนหน้า หากตัวเลขออกมาอ่อนแอกว่าคาด อาจเพิ่มแรงกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐและยังคงสนับสนุน NZD/USD ต่อไป ขณะที่หากออกมาดีกว่าคาด อาจช่วยให้ Greenback ฟื้นตัวได้บ้าง

สถานะขายชอร์ต NZD ในระดับสูงเป็นประวัติการณ์สวนทางกับผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งและแรงหนุนจาก El Nino

นักวิเคราะห์จาก MUFG ระบุว่า ข้อมูลสถานะการลงทุนรายสัปดาห์ของ IMM ซึ่ง “มีหลายคนติดตาม แม้ไม่ได้ส่งสัญญาณที่ชัดเจนเสมอไป” กำลังส่งสัญญาณที่ชัดเจนสำหรับดอลลาร์นิวซีแลนด์ รายงานล่าสุดซึ่งครอบคลุมถึงสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 11 สิงหาคม แสดงให้เห็นว่าสถานะขายสุทธิรวมของ Leveraged Funds ใน NZD “แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในชุดข้อมูลที่ย้อนหลังไปถึงปี 2006” ซึ่งแตกต่างอย่างชัดเจนจากผลการเคลื่อนไหวในตลาดสปอต

MUFG ชี้ว่า “นับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน NZD เป็นสกุลเงิน G10 ที่ให้ผลการดำเนินงานดีที่สุดเป็นอันดับสาม รองจาก NOK และ AUD” อัตราดอกเบี้ยนโยบายของ RBNZ “ปัจจุบันอยู่ที่ 2.50% แต่เส้นโค้ง OIS สะท้อนการคาดการณ์การคุมเข้มเกือบ 100bps ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า” อย่างไรก็ตาม ในแง่ที่แท้จริง นโยบายยังคงผ่อนคลาย พวกเขาระบุว่า “อัตราเงินเฟ้อจริงอยู่ที่ 4.1% (Q/Q) แม้ว่าข้อมูลรายเดือนจะแสดงระดับที่ต่ำกว่าเล็กน้อยที่ 3.6% ถึงกระนั้น อัตราดอกเบี้ยนโยบายที่แท้จริงยังติดลบมากกว่าประเทศส่วนใหญ่ในกลุ่ม G10 และนั่นอาจเป็นปัจจัยที่กระตุ้นการขายเชิงเก็งกำไรนี้”

ท่ามกลางปัจจัยดังกล่าว MUFG เตือนว่า “แม้การคุมเข้ม 100bps อาจพิสูจน์ได้ว่ามากเกินไป แต่ขนาดของสถานะขายชอร์ต NZD ดูสุดโต่งยิ่งกว่า และเรามองว่าในระดับนี้ เกณฑ์สำหรับการอ่อนค่าลงอย่างมีนัยสำคัญอีกระลอกของ NZD ค่อนข้างสูง”

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ NZD/USD

ในกราฟรายชั่วโมง NZD/USD เคลื่อนไหวที่ 0.5979 โดยยังคงมีโทนเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงเวลาและ 200 ช่วงเวลา ที่ 0.5917 และ 0.5894 ตามลำดับ คู่เงินนี้ยังซื้อขายเหนือแนวรับแนวนอนใกล้เคียงที่ 0.5960 ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) บริเวณ 72 อยู่ในเขตซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับขึ้นล่าสุดอาจเริ่มอ่อนแรงลงบ้าง แม้แนวโน้มขาขึ้นในภาพรวมยังคงได้รับการสนับสนุน

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ 0.5960 ตามด้วยแนวรับถัดไปที่ 0.5940 และ 0.5925 โดยมีเส้น SMA 100 ช่วงเวลาที่ 0.5917 และเส้น SMA 200 ช่วงเวลาที่ 0.5894 ช่วยเสริมโครงสร้างเชิงบวกพื้นฐาน ส่วนด้านขาขึ้น แนวต้านทันทีอยู่ที่แนวกั้นแนวนอนใกล้ 0.5995 และหากทะลุระดับนี้ได้อย่างต่อเนื่อง จะเปิดทางให้ปรับขึ้นต่อ ขณะที่หากไม่สามารถผ่านได้ อาจกระตุ้นให้เกิดการย่อตัวเชิงแก้ไขลงสู่กลุ่มแนวรับที่กล่าวถึง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)