ดอลลาร์นิวซีแลนด์ขยับสูงขึ้นเหนือ 0.5600 โดยทุกสายตาจับจ้องไปที่ข้อมูลเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ

NZD/USD ดึงดูดแรงซื้อบางส่วนขึ้นมาบริเวณ 0.5625 ในช่วงต้นเซสชันยุโรปวันพุธ
Williams ของเฟดกล่าวว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสหรัฐอีกหนึ่งครั้งอาจมีความเหมาะสม
PPI ของจีนเพิ่มขึ้น 5.0% YoY ในเดือนกันยายน; CPI เพิ่มขึ้น 0.9% YoY ในช่วงเวลาเดียวกัน

คู่ NZD/USD ดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบ 17 เดือนมาใกล้ 0.5625 ในช่วงต้นชั่วโมงการซื้อขายยุโรปวันพุธ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ปรับลดลงและสัญญาณผ่อนคลายจาก John Williams ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขานิวยอร์ก

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐปรับตัวลงในวันอังคาร หลังราคาน้ำมันร่วงลงอย่างมาก อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีลดลงมากกว่า 2 เบสิสพอยต์ (bps) มาอยู่ที่ 5.215% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีลดลงมากกว่า 3 bps มาอยู่ที่ 5.564% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปีและ 30 ปีแตะระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา

ในวันอังคาร Williams ของเฟดกล่าวว่า อาจมีความเหมาะสมที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งในปีนี้ แต่เขายังเปิดโอกาสสำหรับการปรับขึ้นเพิ่มเติมในปี 2027

เทรดเดอร์จะจับตาสัญญาณเพิ่มเติมจากข้อมูลเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐสำหรับเดือนกันยายน ซึ่งจะประกาศในวันพุธ จากนั้นความสนใจจะเปลี่ยนไปที่รายงานดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และยอดค้าปลีกของสหรัฐในวันพฤหัสบดี สัญญาณใด ๆ ที่บ่งชี้ว่าเงินเฟ้อสหรัฐร้อนแรงกว่าคาด อาจหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและเป็นแรงกดดันต่อคู่นี้ในระยะสั้น

ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของจีนเพิ่มขึ้นในเดือนกันยายนด้วยอัตราที่เร็วที่สุดในรอบมากกว่าสี่ปี ขณะที่เงินเฟ้อ CPI ขยับสูงขึ้นเล็กน้อย ตามข้อมูลจากสำนักงานสถิติแห่งชาติจีนที่เผยแพร่ในวันพุธ รายงานเหล่านี้อาจช่วยปรับปรุงมุมมองต่อ Kiwi ซึ่งเป็นสกุลเงินที่เคลื่อนไหวตามจีน เนื่องจากจีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ของนิวซีแลนด์

Williams มีท่าทีผ่อนคลายต่ออัตราดอกเบี้ยปี 2027 แต่โทนของเฟดยังคงเข้มงวดอย่างชัดเจน

Williams ของเฟดส่งสัญญาณที่อ่อนลงอย่างเห็นได้ชัด โดยคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 3.4/10 ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 5.8/10 มาก ซึ่งสะท้อนถึงท่าทีที่ผ่อนคลายมากขึ้นเมื่อเทียบกับฐานอ้างอิงเดิม มุมมองที่ชัดเจนว่าไม่มีความจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยในปี 2027 ประกอบกับความเชื่อมั่นว่าเงินเฟ้อจะชะลอลง “ค่อนข้างมาก” เข้าหาเป้าหมาย 2% ในปีหน้า ยิ่งตอกย้ำคาดการณ์ถึงการคงดอกเบี้ยเป็นเวลานาน และเพิ่มความเชื่อมั่นของตลาดว่าวงจรการคุมเข้มนโยบายในปัจจุบันได้สิ้นสุดลงแล้ว สำหรับดอลลาร์ การผสมผสานระหว่างคะแนนสุนทรพจน์ที่ลดลงและมุมมองเชิงบวกต่อภาวะเงินเฟ้อชะลอตัวนี้ บ่งชี้ว่าโอกาสการปรับขึ้นเพิ่มเติมจากการประเมินนโยบายใหม่ลดลง แม้ว่าการสื่อสารโดยรวมของเฟดยังคงระมัดระวังต่อความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ

ดัชนี FXS Fed Sentiment ลดลง 3.09 จุด มาอยู่ที่ 133.86 ซึ่งบ่งชี้ถึงการถอยกลับอย่างมีนัยสำคัญของการรับรู้ถึงความเข้มงวด หลังการกล่าวสุนทรพจน์ดังกล่าว แม้จะลดลง แต่ดัชนียังคงอยู่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 มาก แสดงให้เห็นว่าวาทกรรมโดยรวมของเฟดยังคงอยู่ในโซนเข้มงวด แม้ว่าคำกล่าวของ Williams จะสะท้อนการปรับไปในทิศทางผ่อนคลายเมื่อเทียบกับฐานอ้างอิงเดิมที่ FXS Speechtracker จับไว้

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: NZD/USD ยังคงมีอคติขาลงต่ำกว่า SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน NZD/USD ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันขาลงอย่างชัดเจน โดยเคลื่อนไหวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) ของ Bollinger 20 ช่วง และ SMA 100 ช่วง ซึ่งทั้งสองเส้นอยู่ด้านบนและทำหน้าที่เป็นแนวต้านของแนวโน้ม ราคา также ถูกจำกัดอยู่ต่ำกว่าแถบ Bollinger ด้านบน ทำให้ราคาสปอตยังคงยึดอยู่ใกล้ครึ่งล่างของกรอบความผันผวนล่าสุด ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 38.7 ยังคงต่ำกว่าเส้นกลางที่ 50 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงยังคงอยู่ แม้จะไม่รุนแรงมากนัก

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ Bollinger SMA 20 ช่วงบริเวณ 0.5645 ตามด้วยแถบ Bollinger ด้านบนที่ 0.5735 ขณะที่ SMA 100 ช่วงที่ 0.5790 เป็นแนวต้านระยะกลางที่แข็งแกร่งกว่า ซึ่งจำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือให้ได้เพื่อบรรเทาอคติขาลง ส่วนด้านล่าง แนวรับทันทีสอดคล้องกับแถบ Bollinger ด้านล่างบริเวณ 0.5555; หากหลุดต่ำกว่าระดับนี้อย่างชัดเจน จะเปิดทางให้ขาดทุนเพิ่มเติม ขณะที่การยืนเหนือระดับดังกล่าวอาจกระตุ้นแรงปิดสถานะขายบางส่วนกลับขึ้นไปยังโซนแนวต้าน 0.5645

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์นิวซีแลนด์?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) หรือที่รู้จักกันในชื่อ Kiwi เป็นสกุลเงินที่นักลงทุนซื้อขายกันอย่างแพร่หลาย มูลค่าของสกุลเงินนี้โดยทั่วไปถูกกำหนดโดยความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจนิวซีแลนด์และนโยบายของธนาคารกลางของประเทศ อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยเฉพาะบางประการที่สามารถทำให้ NZD เคลื่อนไหวได้เช่นกัน ผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจจีนมักส่งผลต่อ Kiwi เนื่องจากจีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์ ข่าวร้ายต่อเศรษฐกิจจีนมักหมายถึงการส่งออกจากนิวซีแลนด์ไปยังจีนที่ลดลง ซึ่งกระทบต่อเศรษฐกิจและส่งผลต่อสกุลเงินด้วย อีกปัจจัยหนึ่งที่มีผลต่อ NZD คือราคาผลิตภัณฑ์นม เนื่องจากอุตสาหกรรมนมเป็นสินค้าส่งออกหลักของนิวซีแลนด์ ราคาผลิตภัณฑ์นมที่สูงช่วยเพิ่มรายได้จากการส่งออก ส่งผลบวกต่อเศรษฐกิจและต่อ NZD

การตัดสินใจของ RBNZ ส่งผลกระทบต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) มีเป้าหมายที่จะบรรลุและรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ระหว่าง 1% ถึง 3% ในระยะกลาง โดยมุ่งเน้นให้ใกล้ระดับกึ่งกลางที่ 2% เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารจะกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อชะลอเศรษฐกิจ แต่การดำเนินการดังกล่าวยังทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้น เพิ่มความน่าสนใจให้นักลงทุนเข้ามาลงทุนในประเทศ และส่งผลให้ NZD แข็งค่าขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักทำให้ NZD อ่อนค่า สิ่งที่เรียกว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย หรือการเปรียบเทียบว่าอัตราดอกเบี้ยในนิวซีแลนด์เป็นหรือคาดว่าจะเป็นอย่างไรเมื่อเทียบกับอัตราที่กำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ ก็สามารถมีบทบาทสำคัญในการขับเคลื่อนคู่ NZD/USD ได้เช่นกัน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของนิวซีแลนด์เป็นกุญแจสำคัญในการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อการประเมินมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ซึ่งสะท้อนจากการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง การว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ NZD การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ และอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจนั้นมาพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ NZD มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลง

ภาวะความเสี่ยงโดยรวมของตลาดส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) มักจะแข็งค่าขึ้นในช่วงที่ตลาดเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อนักลงทุนมองว่าความเสี่ยงโดยรวมของตลาดอยู่ในระดับต่ำและมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโต ซึ่งมักนำไปสู่แนวโน้มที่เอื้ออำนวยมากขึ้นต่อสินค้าโภคภัณฑ์และสิ่งที่เรียกว่า ‘สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์’ เช่น Kiwi ในทางกลับกัน NZD มักจะอ่อนค่าลงในช่วงเวลาที่ตลาดผันผวนหรือมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่าและย้ายเงินไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป