ดอลลาร์นิวซีแลนด์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จากปัจจัยพื้นฐานของตัวเลข NFP สหรัฐที่ไม่เอื้ออำนวย

• ดอลลาร์นิวซีแลนด์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ หลังข้อมูล ADP ของสหรัฐที่อ่อนแอปูทางเชิงลบต่อข้อมูล NFP ของสหรัฐ
• Williams แห่ง Fed ลดทอนความเสี่ยงของการคาดการณ์เงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง
• RBNZ มีแนวโน้มไม่น่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนตุลาคม

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ปรับขึ้น 0.16% มาอยู่แถว 0.5860 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันพฤหัสบดี คู่เงินกีวีแข็งค่าขึ้นจากการที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนแรง โดยข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานภาคเอกชน ADP ของสหรัฐอเมริกา (US) ที่อ่อนแอ ได้สร้างฉากหลังที่ไม่เอื้ออำนวยต่อข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เดือนสิงหาคมของสหรัฐ ซึ่งมีกำหนดประกาศในวันศุกร์

ณ เวลาที่รายงาน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ซื้อขายลดลง 0.3% ใกล้ระดับ 99.26

เมื่อวันพุธ ADP ของสหรัฐรายงานว่า ภาคเอกชนสร้างงานใหม่ 38K ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ต่ำกว่าที่คาดไว้ 47K และต่ำกว่าตัวเลขครั้งก่อนที่ 46K

แนวโน้มตลาดแรงงานสหรัฐถูกมองว่ากำลังทรงตัว ขณะที่ TD Securities ชี้ว่า NFP อาจฟื้นตัวเล็กน้อย

ตามมุมมองของ TD Securities ตลาดแรงงานสหรัฐคาดว่าจะแสดงสัญญาณของการทรงตัวในเดือนสิงหาคม ทีมมหภาคของธนาคารคาดว่า “NFP เดือนสิงหาคมจะฟื้นกลับสู่ 95k หลังจากเดือนกรกฎาคมหดตัวลง 23k” โดยมองว่าการเพิ่มขึ้นที่คาดไว้นี้เป็นการฟื้นตัวจากความอ่อนแอของเดือนก่อน มากกว่าจะเป็นจุดเริ่มต้นของแนวโน้มการจ้างงานที่แข็งแกร่งขึ้น ขณะเดียวกัน TD Securities คาดว่าอัตราการว่างงานจะเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อย โดยประเมินว่า “อัตราว่างงานน่าจะทรงตัวที่ 4.1% โดยมีความเสี่ยงที่สมดุล” ซึ่งสะท้อนภาพรวมพื้นฐานของตลาดแรงงานที่ยังคงค่อนข้างมั่นคง

นอกเหนือจากข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐที่อ่อนแอแล้ว ความเห็นของ John Williams ประธาน Fed สาขานิวยอร์กที่ระบุว่า “การคาดการณ์เงินเฟ้อยังอยู่ภายใต้การควบคุม” และ “ข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับแรงกดดันด้านราคานั้นน่าพอใจ” ได้เพิ่มความสงสัยต่อความเสี่ยงเงินเฟ้อด้านขาขึ้น

ในฝั่งดอลลาร์นิวซีแลนด์ ผู้เข้าร่วมตลาดสงสัยว่า Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายครั้งถัดไป หลังจากปรับขึ้นสู่ 2.75% เมื่อวันพุธ

นักวิเคราะห์จาก MUFG/BTMU ชี้ว่า Anna Breman ผู้ว่าการ RBNZ ส่งสัญญาณด้วยน้ำเสียงที่ระมัดระวังอย่างชัดเจนต่อแนวโน้มนโยบาย โดยเน้นว่า “มีความเป็นไปได้ว่าจะมีการปรับขึ้น OCR เพิ่มเติม แต่ช่วงเวลายังมีความไม่แน่นอนสูง เพราะเราจะพิจารณาผลกระทบของการขึ้นดอกเบี้ยสองครั้งที่เราได้ดำเนินการไปแล้ว รวมถึงข้อมูลใหม่ที่กำลังเกิดขึ้น และผลของข้อมูลดังกล่าวต่อแนวโน้มเงินเฟ้อระยะกลาง” ในมุมมองของพวกเขา แนวทางชี้นำที่รอบคอบมากขึ้นนี้ได้สะท้อนเข้าสู่การกำหนดราคาของตลาดแล้ว โดย MUFG/BTMU ระบุว่า “ความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนตุลาคมลดลงมาอยู่ที่ราว 36% จาก 65% ก่อนการประชุม”

การวิเคราะห์ทางเทคนิค NZD/USD

ในกราฟรายวัน NZD/USD ซื้อขายที่ 0.5863 โดยยังเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 ช่วงที่ 0.5898 ซึ่งทำให้มุมมองระยะสั้นยังเป็นขาลง แม้จะมีการฟื้นตัวในภาพกว้างจากบริเวณ 0.56 ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ทั้งนี้ คู่เงินยังร่วงต่ำกว่าแนวรับเดิมของเส้นแนวโน้มขาขึ้น ซึ่งปัจจุบันกลายเป็นแนวต้านที่ 0.5924 สะท้อนว่าการย่อตัวล่าสุดกำลังกัดกร่อนโครงสร้างขาขึ้น ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 45.3 กำลังเคลื่อนเข้าใกล้ระดับเป็นกลาง บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังอ่อนแรงลง มากกว่าจะเข้าสู่ภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 ช่วงบริเวณ 0.5898 ซึ่งหากราคาปิดรายวันเหนือระดับนี้ได้ จะช่วยผ่อนคลายแรงขายในระยะสั้น ก่อนที่เส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ถูกทะลุลงมาที่ 0.5924 จะเข้ามาเป็นแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่า เนื่องจากไม่มีแนวรับทางเทคนิคที่ชัดเจนใกล้เคียงอยู่ต่ำกว่าระดับตลาดในชุดข้อมูลนี้ จุดสนใจจึงยังอยู่ที่ว่า NZD/USD จะสามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือ 0.5898 และ 0.5924 ได้หรือไม่ หากไม่สามารถทำได้ คู่เงินก็จะยังคงเผชิญความเสี่ยงขาลงเพิ่มเติม แม้โมเมนตัมจะยังอยู่ในระดับค่อนข้างจำกัด

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)