ดอลลาร์นิวซีแลนด์ทรงตัวเหนือ 0.5650 ขณะธนาคารกลางจีน (PBOC) คงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดี

NZD/USD ทรงตัวใกล้ 0.5665 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดเอเชียวันอังคาร
PBOC คงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดีในเดือนตุลาคม
คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนตุลาคมสัปดาห์หน้า

คู่เงิน NZD/USD ซื้อขายทรงตัวบริเวณ 0.5665 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดเอเชียวันอังคาร โดยเทรดเดอร์เลือกที่จะรอดูสถานการณ์ก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อจากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของนิวซีแลนด์ในวันพฤหัสบดี

Paul Conway หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) กล่าวว่า การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายเดือนตุลาคมยัง “เปิดกว้างสำหรับทุกทางเลือก” แม้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นก็ตาม RBNZ คงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (OCR) ไว้ที่ 2.75% หลังจากปรับขึ้น 25 เบสิสพอยต์ในการประชุมนโยบายเดือนกันยายน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

เทรดเดอร์รอข้อมูลเงินเฟ้อไตรมาส 3 (Q3) ของนิวซีแลนด์ที่กำลังจะเปิดเผย ซึ่งจะเป็นแนวทางสำหรับทิศทางอัตราดอกเบี้ย โดยคาดว่า CPI จะเพิ่มขึ้น 0.8% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าในไตรมาส 3 เทียบกับ 1.5% ในการรายงานครั้งก่อน หากมีสัญญาณว่าเงินเฟ้อในนิวซีแลนด์เร่งตัวขึ้น ก็อาจหนุนดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ให้แข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD)

ด้านธนาคารกลางจีน (PBOC) มีมติในวันอังคารให้คงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดี (LPR) ในเดือนตุลาคม โดย LPR อายุ 1 ปีและ 5 ปีอยู่ที่ 3.00% และ 3.50% ตามลำดับ

Kevin Warsh ประธานเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) กล่าวระหว่างการประชุมประจำปี 2026 ของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ที่กรุงเทพฯ เมื่อวันศุกร์ว่า เขาไม่ “ตัดสินใจล่วงหน้า” เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย โดยไม่ได้ส่งสัญญาณว่าธนาคารกลางจะปรับขึ้นหรือคงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นในการประชุมวันที่ 27-28 ตุลาคมที่กำลังจะมาถึง

เทรดเดอร์รอการตัดสินใจด้านนโยบายของเฟดในสัปดาห์หน้า ซึ่งคาดว่าคณะผู้กำหนดนโยบายจะคงอัตราดอกเบี้ย

คาดเงินเฟ้อนิวซีแลนด์ยังสูงกว่าเป้าหมาย ขณะที่โอกาสขึ้นดอกเบี้ยของ RBNZ หนุนดอลลาร์นิวซีแลนด์

นักวิเคราะห์จาก Brown Brothers Harriman ชี้ว่า ข้อมูล CPI ไตรมาส 3 ของนิวซีแลนด์ซึ่งมีกำหนดเปิดเผยในวันพุธ คาดว่าจะใกล้เคียงกับประมาณการอย่างเป็นทางการ โดยระบุว่า “คาดว่า CPI ทั่วไปจะอยู่ที่ 0.8% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า (ประมาณการของ RBNZ: 0.8%) เทียบกับ 1.5% ในไตรมาส 2 และเพิ่มขึ้น 3.8% เมื่อเทียบกับปีก่อน (ประมาณการของ RBNZ: 3.9%) เทียบกับ 4.1% ในไตรมาส 2” BBH ระบุว่า “เงินเฟ้อที่สูงกว่าเป้าหมายนี้เป็นเหตุผลสนับสนุนให้ RBNZ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม และช่วยหนุน NZD” โดยปัจจุบันเส้นอัตราดอกเบี้ยสวอปสะท้อน “โอกาส 80% ที่ RBNZ จะขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์สู่ระดับ 3.00% ในวันที่ 28 ตุลาคม”

Warsh ชี้การลงทุนพุ่งและความเสี่ยงจาก AI แต่เลี่ยงผูกมัดทิศทางนโยบายล่วงหน้า

สุนทรพจน์ของ Warsh ประธานเฟด ได้คะแนน 5.6/10 จาก FXS Speechtracker อ่อนลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.1/10 สะท้อนท่าทีระมัดระวังและยึดข้อมูลเป็นหลัก การยอมรับว่ายัง “ฝังใจกับวิกฤตการเงินโลกมากเกินไป” ตอกย้ำแนวโน้มที่ยังคงให้ความสำคัญกับการป้องกันความเสี่ยงด้านลบที่มีโอกาสเกิดขึ้นน้อยแต่ส่งผลกระทบรุนแรง แม้จะมองในแง่ดีต่อการเติบโตเชิงโครงสร้างและการลงทุนที่พุ่งขึ้นจาก “นโยบายที่ดี” ก็ตาม การที่ Warsh เน้นย้ำว่าจะไม่ตัดสินใจล่วงหน้าสำหรับการประชุมเดือนตุลาคมและธันวาคม และจะสรุปมุมมองให้ชัดเจนเมื่อเห็นพัฒนาการของข้อมูลผลผลิต การจ้างงาน และเงินเฟ้อ ทำให้มุมมองต่อดอลลาร์ยังผูกอยู่กับท่าทีเข้มงวดทางการเงินที่ขึ้นอยู่กับเงื่อนไข มากกว่าการส่งสัญญาณผูกมัดล่วงหน้า

ดัชนี FXS Fed Sentiment Index ไม่เปลี่ยนแปลง โดยขยับ 0.00 จุด และยังอยู่ในระดับสูงที่ 127.51 ส่งสัญญาณว่าท่าทีเชิงนโยบายโดยรวมยังคงเน้นความเข้มงวดทางการเงินอย่างชัดเจน แม้คะแนน FXS Speechtracker จะอ่อนลงเล็กน้อย การที่ดัชนีอยู่ในระดับสูงและไม่เปลี่ยนแปลงจากวันก่อน บ่งชี้ว่าตลาดมองว่าเฟดยังคงยืนหยัดควบคุมเงินเฟ้ออย่างจริงจัง ขณะที่การให้ความสำคัญกับ AI เสถียรภาพทางการเงิน และความเสี่ยงที่มีโอกาสเกิดขึ้นน้อยแต่ส่งผลกระทบรุนแรงของ Warsh ช่วยเพิ่มรายละเอียดให้กับมุมมอง มากกว่าจะเปลี่ยนแนวโน้มหลักที่ยังคงเน้นความเข้มงวดทางการเงิน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: แนวโน้มเชิงลบของ NZD/USD ยังไม่เปลี่ยนแปลงตราบใดที่อยู่ต่ำกว่า SMA 100 วัน

บนกราฟรายวัน NZD/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลง เนื่องจากราคายังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 100 วัน อีกทั้งยังถูกจำกัดอยู่ใต้เส้นบนของ Bollinger Bands ขณะที่คู่เงินซื้อขายเหนือแนวรับที่เส้นกลาง สะท้อนว่าเป็นการฟื้นตัวระยะสั้นภายในโครงสร้างขาลงที่กว้างกว่า ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 อยู่ที่ 48.37 โดยฟื้นตัวเข้าใกล้เขตเป็นกลาง บ่งชี้ว่าแรงส่งขาลงกำลังชะลอลง มากกว่าจะกลับทิศอย่างชัดเจน

สำหรับด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นบนของ Bollinger Bands ที่ 0.5685 ตามด้วยเส้น MA 100 วันที่ 0.5775 ซึ่งราคาจำเป็นต้องทะลุผ่านและยืนเหนือระดับดังกล่าวได้อย่างต่อเนื่อง จึงจะช่วยบรรเทาแรงกดดันขาลงที่มีอยู่ ส่วนด้านขาลง แนวรับใกล้ที่สุดอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Bands บริเวณ 0.5630 ก่อนถึงเส้นล่างใกล้ 0.5575 หากราคาหลุดเส้นล่างอย่างชัดเจน ก็มีแนวโน้มเปิดทางให้ปรับลงสู่จุดต่ำสุดใหม่ของรอบอีกครั้ง

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย อ่านเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์นิวซีแลนด์?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) หรือที่เรียกกันว่า “กีวี” เป็นสกุลเงินที่นักลงทุนรู้จักและซื้อขายกันอย่างแพร่หลาย มูลค่าของสกุลเงินนี้ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจนิวซีแลนด์และนโยบายของธนาคารกลาง อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยเฉพาะบางประการที่ทำให้ NZD เคลื่อนไหวได้เช่นกัน ภาวะเศรษฐกิจจีนมักส่งผลต่อค่าเงินกีวี เนื่องจากจีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์ ข่าวร้ายเกี่ยวกับเศรษฐกิจจีนจึงมีแนวโน้มหมายถึงการส่งออกของนิวซีแลนด์ไปยังจีนที่ลดลง ซึ่งกระทบต่อเศรษฐกิจและค่าเงินตามมา อีกปัจจัยหนึ่งที่ขับเคลื่อน NZD คือราคาผลิตภัณฑ์นม เนื่องจากผลิตภัณฑ์นมเป็นสินค้าส่งออกหลักของนิวซีแลนด์ ราคาผลิตภัณฑ์นมที่สูงช่วยเพิ่มรายได้จากการส่งออก ส่งผลดีต่อเศรษฐกิจและ NZD

การตัดสินใจของ RBNZ ส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ตั้งเป้าให้อัตราเงินเฟ้ออยู่ในช่วง 1% ถึง 3% และรักษาระดับดังกล่าวในระยะปานกลาง โดยเน้นให้อยู่ใกล้ค่ากลางที่ 2% เพื่อบรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารกลางจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อชะลอความร้อนแรงของเศรษฐกิจ แต่การดำเนินการดังกล่าวยังทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้น ดึงดูดให้นักลงทุนเข้ามาลงทุนในประเทศมากขึ้น และช่วยหนุน NZD ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักทำให้ NZD อ่อนค่า ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย หรือระดับอัตราดอกเบี้ยของนิวซีแลนด์ทั้งในปัจจุบันและที่คาดการณ์ไว้เมื่อเทียบกับอัตราที่เฟดกำหนด ก็อาจมีบทบาทสำคัญในการขับเคลื่อนคู่เงิน NZD/USD เช่นกัน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของนิวซีแลนด์มีความสำคัญต่อการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ซึ่งมีการเติบโตสูง อัตราว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ NZD การเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ และอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจนี้มาพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ NZD ก็มีแนวโน้มอ่อนค่า

ภาวะความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงในตลาดโดยรวมส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) มีแนวโน้มแข็งค่าในช่วงที่นักลงทุนเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อมองว่าความเสี่ยงในตลาดโดยรวมอยู่ในระดับต่ำและมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโต ภาวะเช่นนี้มักส่งผลให้แนวโน้มของสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินที่เรียกว่า “สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์” เช่น กีวี ดูดีขึ้น ในทางกลับกัน NZD มักอ่อนค่าในช่วงที่ตลาดผันผวนรุนแรงหรือเศรษฐกิจมีความไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่า และย้ายไปถือสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป