ดอลลาร์นิวซีแลนด์เคลื่อนไหวในกรอบแคบ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับตัวสูงขึ้น

NZD/USD เคลื่อนไหวในกรอบแคบ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐดีดตัวกลับเข้าใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2002
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีและ 30 ปี ซื้อขายอยู่ที่ราว 5.31% และ 5.70% ตามลำดับ
ตลาดการเงินได้สะท้อนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ RBNZ ในเดือนธันวาคมไว้อย่างเต็มที่แล้ว โดยนักลงทุนรอการตัดสินใจด้านนโยบายในวันที่ 28 ตุลาคม

NZD/USD เผชิญความผันผวนหลังจากปรับตัวลงเล็กน้อยในวันก่อนหน้า โดยยังคงเคลื่อนไหวในแดนบวกและซื้อขายอยู่บริเวณ 0.5600 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายเอเชียวันพฤหัสบดี อย่างไรก็ตาม คู่เงินดังกล่าวอาจเผชิญแรงกดดันขาลงเพิ่มเติม เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้รับแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ดีดตัวกลับเข้าใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2002

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีและ 30 ปี ซื้อขายอยู่ที่ราว 5.31% และ 5.70% ตามลำดับ ขณะนี้เทรดเดอร์กำลังจับตาถ้อยแถลงที่กำลังจะมีขึ้นจากเจ้าหน้าที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) รวมถึง Christopher Waller และ Alberto Musalem เพื่อหาสัญญาณบ่งชี้ทิศทางเพิ่มเติม

ขณะเดียวกัน การพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันเมื่อไม่นานมานี้ได้จุดกระแสความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูงอีกครั้ง ซึ่งตอกย้ำแนวโน้มของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น การคาดการณ์นโยบายของเฟดยังคงเป็นปัจจัยหลักที่กำหนดบรรยากาศการลงทุน ตามรายงานการประชุมครั้งล่าสุดของเฟด ผู้กำหนดนโยบายมีความเห็นเป็นเอกฉันท์ในการสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน โดยเสียงส่วนใหญ่เห็นพ้องว่าการปรับขึ้นเพิ่มเติมอีกครั้งภายในสิ้นปีเป็นสิ่งที่เหมาะสม

แม้ว่าตลาดส่วนใหญ่คาดว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมนโยบายเดือนตุลาคม แต่เครื่องมือ FedWatch ของ CME บ่งชี้ว่าเทรดเดอร์ยังคงให้น้ำหนักความน่าจะเป็น 78.3% ต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

ดอลลาร์กลับมาแข็งแกร่งในวงกว้างหลังการเคลื่อนไหวที่แตกต่างกันของสกุลเงิน G10 เมื่อไม่นานมานี้

นักกลยุทธ์ของ Scotiabank ชี้ว่า ดอลลาร์สหรัฐกลับมาแสดงความแข็งแกร่งอีกครั้งเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก โดยระบุว่า “USD กำลังกลับมาแสดงความแข็งแกร่งในวงกว้างอีกครั้งเป็นครั้งแรกในรอบเกือบหนึ่งสัปดาห์” หลังจากช่วงเวลาที่ “สกุลเงิน G10 แสดงผลการดำเนินงานที่แตกต่างกัน” การปรับตัวขึ้นอย่างพร้อมเพรียงในครั้งนี้สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงอย่างชัดเจนจากการซื้อขายที่ไม่สม่ำเสมอมากกว่าในช่วงที่ผ่านมา

ตลาดการเงินกำลังคาดการณ์การดำเนินนโยบายการเงินเพิ่มเติม หลังจาก Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ เมื่อไม่นานมานี้ ตลาดการเงินได้สะท้อนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งภายในเดือนธันวาคมไว้อย่างเต็มที่แล้ว โดยนักลงทุนจับตาการตัดสินใจด้านนโยบายครั้งถัดไปของ RBNZ ซึ่งมีกำหนดในวันที่ 28 ตุลาคมอย่างใกล้ชิด

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์นิวซีแลนด์?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) หรือที่รู้จักกันในชื่อ Kiwi เป็นสกุลเงินที่นักลงทุนซื้อขายกันอย่างแพร่หลาย มูลค่าของสกุลเงินนี้โดยทั่วไปถูกกำหนดโดยภาวะเศรษฐกิจของนิวซีแลนด์และนโยบายของธนาคารกลางของประเทศ อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยเฉพาะบางประการที่อาจทำให้ NZD เคลื่อนไหวได้เช่นกัน ผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจจีนมักส่งผลต่อ Kiwi เนื่องจากจีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์ ข่าวร้ายต่อเศรษฐกิจจีนมักหมายถึงการส่งออกจากนิวซีแลนด์ไปยังจีนที่ลดลง ซึ่งกระทบต่อเศรษฐกิจและส่งผลต่อสกุลเงินด้วย อีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อ NZD คือราคาผลิตภัณฑ์นม เนื่องจากอุตสาหกรรมนมเป็นสินค้าส่งออกหลักของนิวซีแลนด์ ราคาผลิตภัณฑ์นมที่สูงช่วยเพิ่มรายได้จากการส่งออก ส่งผลบวกต่อเศรษฐกิจและต่อ NZD

การตัดสินใจของ RBNZ ส่งผลกระทบต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) มีเป้าหมายที่จะบรรลุและรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ระหว่าง 1% ถึง 3% ในระยะกลาง โดยมุ่งให้ใกล้ระดับกึ่งกลางที่ 2% เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารจะกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อชะลอเศรษฐกิจ แต่การดำเนินการดังกล่าวยังทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้น เพิ่มความน่าสนใจให้นักลงทุนเข้ามาลงทุนในประเทศ และช่วยหนุน NZD ในทางตรงกันข้าม อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักทำให้ NZD อ่อนค่าลง สิ่งที่เรียกว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย หรือการเปรียบเทียบว่าอัตราดอกเบี้ยในนิวซีแลนด์เป็นอย่างไรหรือคาดว่าจะเป็นอย่างไรเมื่อเทียบกับอัตราที่กำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ก็สามารถมีบทบาทสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของคู่เงิน NZD/USD ได้เช่นกัน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคในนิวซีแลนด์เป็นกุญแจสำคัญในการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อการประเมินมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ซึ่งสะท้อนจากการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง การว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ NZD การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ และอาจกระตุ้นให้ Reserve Bank of New Zealand ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจนี้เกิดขึ้นพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ NZD มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลง

ภาวะความเสี่ยงโดยรวมส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) มักจะแข็งค่าขึ้นในช่วงที่ตลาดเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อนักลงทุนมองว่าความเสี่ยงโดยรวมของตลาดอยู่ในระดับต่ำและมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโต ซึ่งมักนำไปสู่แนวโน้มที่เอื้ออำนวยมากขึ้นต่อสินค้าโภคภัณฑ์และสิ่งที่เรียกว่า ‘สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์’ เช่น Kiwi ในทางกลับกัน NZD มักมีแนวโน้มอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่าและย้ายเงินไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป