ดอลลาร์นิวซีแลนด์ฟื้นตัวเข้าใกล้ 0.5600 หลังธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ส่งสัญญาณขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

ดอลลาร์นิวซีแลนด์แข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยได้รับแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวลดลง
Paul Conway หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ ส่งสัญญาณว่ายังคงมีแนวโน้มที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม
เงินเฟ้อภาคผู้ผลิตของสหรัฐที่สูงกว่าคาด และการคาดการณ์ว่าเฟดจะคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม อาจจำกัดการปรับขึ้นของคู่เงินนี้

NZD/USD ซื้อขายอยู่บริเวณ 0.5600 ในวันพฤหัสบดี ณ เวลาที่เขียนรายงาน โดยปรับขึ้น 0.18% ในวันดังกล่าว ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ได้รับประโยชน์จากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลงและถ้อยแถลงที่สนับสนุนการคุมเข้มนโยบายการเงินจากธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ช่วยหนุนค่าเงิน อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่สูงกว่าคาดอาจจำกัดการปรับขึ้นต่อไป

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับลดลงอย่างมาก แม้ว่าตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่เผยแพร่ในวันพุธจะสูงกว่าคาดก็ตาม นักลงทุนยังคงเชื่อมั่นว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคม ส่งผลให้แรงหนุนดอลลาร์สหรัฐในระยะสั้นลดลง

ขณะเดียวกัน รายงานของ Bloomberg ระบุว่า จีนกำลังโอนหลักทรัพย์สหรัฐไปยังธนาคารผู้รับฝากทรัพย์สินนอกสหรัฐ ความเคลื่อนไหวนี้มีส่วนทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับลดลง และกระตุ้นให้เกิดแรงขายทำกำไรในดอลลาร์สหรัฐ หลังจากเพิ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือน

ทางฝั่งนิวซีแลนด์ Paul Conway หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ RBNZ ช่วยเพิ่มแรงหนุนให้ดอลลาร์นิวซีแลนด์ด้วยการคงจุดยืนสนับสนุนการคุมเข้มนโยบายการเงิน Conway ระบุว่า ผลการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางที่มีกำหนดในช่วงปลายเดือนตุลาคมยังเปิดกว้างอย่างเต็มที่ พร้อมย้ำว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (OCR) ยังคงเป็นแนวทางที่มีความเป็นไปได้มากที่สุด แม้ช่วงเวลาจะยังไม่แน่นอนก็ตาม

ถ้อยแถลงเหล่านี้ตอกย้ำการคาดการณ์ว่า RBNZ อาจกลับมาคุมเข้มนโยบายการเงินอีกครั้ง ซึ่งอาจช่วยหนุนดอลลาร์นิวซีแลนด์ผ่านแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่เอื้อต่อค่าเงินมากขึ้น

อย่างไรก็ตาม ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐล่าสุดอาจทำให้การฟื้นตัวของ NZD/USD เผชิญอุปสรรค ในวันพฤหัสบดี สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) รายงานว่า ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนกันยายนปรับขึ้น 6.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน เทียบกับ 5.6% ในเดือนสิงหาคม และที่ตลาดคาดไว้ที่ 5.3% ส่วนดัชนี PPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงาน ก็ออกมาสูงกว่าคาดเช่นกัน โดยเพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบกับปีก่อน

ตัวเลขเหล่านี้สะท้อนถึงแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยังคงมีอยู่ในสหรัฐ และเพิ่มน้ำหนักให้กับเหตุผลที่เฟดจะคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดยังคงประเมินว่ามีโอกาสมากกว่า 85% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี

ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์อาจจำกัดการแข็งค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์เช่นกัน ความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง โดยเฉพาะการเผชิญหน้าระหว่างสหรัฐกับอิหร่านเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ ยังคงหนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ดอลลาร์สหรัฐ

ในระยะข้างหน้า นักลงทุนจะจับตาสุนทรพจน์ของเควิน วอร์ช ประธานเฟด ในวันศุกร์ ระหว่างการประชุมประจำปีของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) และธนาคารโลกที่กรุงเทพฯ ถ้อยแถลงของเขาอาจให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงินของเฟด และส่งผลต่อทิศทางระยะสั้นของ NZD/USD

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์นิวซีแลนด์?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) หรือที่เรียกว่า กีวี เป็นสกุลเงินที่นักลงทุนรู้จักกันดีในการซื้อขาย โดยทั่วไป มูลค่าของสกุลเงินนี้ขึ้นอยู่กับภาวะเศรษฐกิจนิวซีแลนด์และนโยบายของธนาคารกลาง แต่ยังมีปัจจัยเฉพาะบางประการที่ทำให้ NZD เคลื่อนไหวได้เช่นกัน ภาวะเศรษฐกิจจีนมักส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์ เนื่องจากจีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์ ข่าวร้ายเกี่ยวกับเศรษฐกิจจีนอาจหมายถึงการส่งออกของนิวซีแลนด์ไปยังจีนที่ลดลง ซึ่งกระทบต่อเศรษฐกิจและค่าเงินตามมา อีกปัจจัยที่ส่งผลต่อ NZD คือราคาผลิตภัณฑ์นม เนื่องจากผลิตภัณฑ์นมเป็นสินค้าส่งออกหลักของนิวซีแลนด์ ราคาผลิตภัณฑ์นมที่สูงช่วยเพิ่มรายได้จากการส่งออก ส่งผลดีต่อเศรษฐกิจและ NZD

การตัดสินใจของ RBNZ ส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) มีเป้าหมายที่จะทำให้อัตราเงินเฟ้ออยู่ในกรอบ 1% ถึง 3% และรักษาระดับดังกล่าวในระยะปานกลาง โดยมุ่งให้อยู่ใกล้ค่ากึ่งกลางที่ 2% ธนาคารกลางจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับที่เหมาะสมเพื่อบรรลุเป้าหมายนี้ เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อชะลอความร้อนแรงของเศรษฐกิจ แต่การดำเนินการดังกล่าวจะทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้นด้วย ซึ่งเพิ่มความน่าสนใจในการลงทุนในประเทศและช่วยหนุน NZD ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักทำให้ NZD อ่อนค่า สิ่งที่เรียกว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย หรือการเปรียบเทียบอัตราดอกเบี้ยของนิวซีแลนด์ทั้งในปัจจุบันและที่คาดการณ์ไว้กับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารกลางสหรัฐกำหนด ก็อาจมีบทบาทสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของคู่เงิน NZD/USD เช่นกัน

ข้อมูลเศรษฐกิจส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของนิวซีแลนด์มีความสำคัญต่อการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ซึ่งสะท้อนผ่านการเติบโตทางเศรษฐกิจในระดับสูง อัตราว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ NZD การเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูงช่วยดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ และอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจนี้มาพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ NZD ก็มีแนวโน้มอ่อนค่า

ทัศนคติต่อความเสี่ยงในตลาดโดยรวมส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) มักแข็งค่าในช่วงที่นักลงทุนเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อนักลงทุนมองว่าความเสี่ยงในตลาดโดยรวมอยู่ในระดับต่ำและมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโต ภาวะเช่นนี้มักส่งผลให้แนวโน้มของสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินที่เรียกว่า “สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์” เช่น ดอลลาร์นิวซีแลนด์ ดีขึ้น ในทางกลับกัน NZD มักอ่อนค่าในช่วงที่ตลาดผันผวนรุนแรงหรือเศรษฐกิจมีความไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่า แล้วหันไปถือสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป