ดอลลาร์นิวซีแลนด์ร่วงลงใกล้กรอบล่างของช่วงการเคลื่อนไหว ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐปรับตัวสูงขึ้น

NZD/USD ร่วงลงสู่กรอบล่างบริเวณ 0.5600 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐปรับตัวสูงขึ้น
อัตราดอกเบี้ยนโยบาย Official Cash Rate ของ RBNZ อยู่ที่ 2.75% หลังปรับขึ้นในเดือนกรกฎาคมและกันยายน
สี จิ้นผิง พบกับ Trump ที่ทำเนียบขาวในวันพฤหัสบดีที่ 24 กันยายน

กรอบล่างของช่วงการเคลื่อนไหวของ NZD/USD นับตั้งแต่เดือนเมษายนอยู่ที่ราว 0.5600 และขณะนี้คู่นี้กลับมาเคลื่อนไหวในส่วนล่างของกรอบดังกล่าวอีกครั้ง โดยซื้อขายอยู่ต่ำกว่า 0.5700 เล็กน้อย ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนกรกฎาคม และใกล้เคียงกับระดับก่อนที่ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) จะเริ่มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อวันที่ 8 กรกฎาคม

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

นับจากนั้น RBNZ ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย Official Cash Rate มาแล้วสองครั้ง สู่ระดับ 2.75% เมื่อวันที่ 2 กันยายน ขณะที่ในวันพุธ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปี ซึ่งเคลื่อนไหวตามคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟด ปรับขึ้นสู่ราว 4.9% หลังข้อมูลสำรวจภาคธุรกิจสหรัฐออกมาแข็งแกร่ง

คาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของนิวซีแลนด์เองชี้ให้รอจนถึงเดือนธันวาคม

คาดการณ์ที่ RBNZ เผยแพร่บ่งชี้ว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงในการประชุมวันที่ 28 ตุลาคม และจะปรับขึ้นสู่ 3.00% ในเดือนธันวาคม เฟดก็มีกำหนดตัดสินใจในวันที่ 28 ตุลาคมเช่นกัน และเทรดเดอร์มองว่ามีโอกาสมากกว่าครึ่งที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในวันดังกล่าว ผู้ว่าการ RBNZ Breman ระบุว่าเงินเฟ้อในระยะใกล้อาจสูงกว่าที่ธนาคารคาดการณ์ไว้ หากน้ำมันดิบยังคงมีราคาแพง ซึ่งหากตีความตามถ้อยคำตรงตัว นั่นเป็นการเตือนเกี่ยวกับคาดการณ์ ไม่ใช่การส่งสัญญาณรับประกันว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ย

ลูกค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์จะอยู่ที่ทำเนียบขาวในวันพฤหัสบดี

จีนเป็นตลาดส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์ และประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ของจีนจะพบกับประธานาธิบดี Trump ที่ทำเนียบขาวในวันพฤหัสบดี นักวิเคราะห์คาดว่าการเยือนครั้งนี้จะเน้นพิธีการเป็นหลัก และมีความคืบหน้าด้านข้อตกลงการค้าเพียงเล็กน้อย แผนการต้อนรับที่ทำเนียบขาวเผยแพร่ระบุรายละเอียดไปไกลถึงจำนวนกำลังพลที่เข้าร่วมพิธี ซึ่งอยู่ที่ 479 นาย

ระดับราคาและมุมมอง

แนวต้าน: ระดับ 0.5700 ไม่สามารถยืนเป็นฐานรองรับได้ในวันพุธ หลังจากสามารถประคองการปิดรายวันได้ทุกวันนับตั้งแต่วันที่ 16 กันยายน เหนือระดับนี้ขึ้นไป 0.5750 เป็นแนวต้านที่จำกัดการปรับขึ้นในวันจันทร์และวันอังคาร

แนวรับ: เหนือ 0.5650 เล็กน้อยคือจุดต่ำสุดของวันพุธ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนกรกฎาคม ส่วนจุดต่ำสุดปลายเดือนมิถุนายนที่อยู่เหนือ 0.5600 เล็กน้อย เป็นกรอบล่างของช่วงการเคลื่อนไหว

มุมมอง: เอนเอียงฝั่ง Long เฉพาะบริเวณ 0.5600 โดยมีเป้าหมายที่ 0.5700 และถัดไปที่ 0.5750 ดัชนี Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) รายวันติดอยู่ใกล้ระดับ 7 มาหนึ่งสัปดาห์แล้ว สะท้อนว่าแรงขายยืดเยื้อมากเกินไป การปิดรายวันต่ำกว่า 0.5600 จะหมายความว่ากรอบการเคลื่อนไหวถูกทะลุลง และมุมมอง Long นั้นผิดทาง

กราฟรายวัน NZD/USD

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์นิวซีแลนด์?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) หรือที่รู้จักกันในชื่อ Kiwi เป็นสกุลเงินที่นักลงทุนซื้อขายกันอย่างแพร่หลาย มูลค่าของสกุลเงินนี้โดยทั่วไปถูกกำหนดจากความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจนิวซีแลนด์และนโยบายของธนาคารกลางของประเทศ อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยเฉพาะบางประการที่อาจทำให้ NZD เคลื่อนไหวได้เช่นกัน ผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจจีนมักส่งผลต่อ Kiwi เนื่องจากจีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์ ข่าวร้ายต่อเศรษฐกิจจีนมักหมายถึงการส่งออกของนิวซีแลนด์ไปยังจีนที่ลดลง ซึ่งกระทบต่อเศรษฐกิจและส่งผลต่อสกุลเงินของประเทศด้วย อีกปัจจัยหนึ่งที่มีผลต่อ NZD คือราคาผลิตภัณฑ์นม เนื่องจากอุตสาหกรรมนมเป็นสินค้าส่งออกหลักของนิวซีแลนด์ ราคาผลิตภัณฑ์นมที่สูงช่วยเพิ่มรายได้จากการส่งออก ส่งผลบวกต่อเศรษฐกิจและต่อ NZD

การตัดสินใจของ RBNZ ส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) มีเป้าหมายในการทำให้อัตราเงินเฟ้ออยู่และคงอยู่ในกรอบ 1% ถึง 3% ในระยะกลาง โดยมุ่งรักษาให้อยู่ใกล้จุดกึ่งกลางที่ 2% เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารจะกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อชะลอเศรษฐกิจ แต่การดำเนินการดังกล่าวยังทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้น เพิ่มความน่าสนใจให้นักลงทุนเข้ามาลงทุนในประเทศ และช่วยหนุน NZD ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักทำให้ NZD อ่อนค่าลง สิ่งที่เรียกว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย หรือการเปรียบเทียบว่าอัตราดอกเบี้ยในนิวซีแลนด์เป็นหรือคาดว่าจะเป็นอย่างไรเมื่อเทียบกับอัตราที่กำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ก็อาจมีบทบาทสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของคู่ NZD/USD เช่นกัน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของนิวซีแลนด์เป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ซึ่งสะท้อนจากการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง การว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ NZD การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ และอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจนั้นมาพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ NZD ก็มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลง

ภาวะความเสี่ยงโดยรวมที่กว้างขึ้นส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นในช่วงที่ตลาดเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อนักลงทุนมองว่าความเสี่ยงโดยรวมของตลาดอยู่ในระดับต่ำและมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโต ซึ่งมักนำไปสู่แนวโน้มที่เอื้อต่อสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินที่เรียกว่า ‘commodity currencies’ เช่น Kiwi ในทางกลับกัน NZD มักอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่าและย้ายเงินไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป