การคาดการณ์ราคา NZD/USD: แข็งค่าขึ้นเหนือ 0.5950 ท่ามกลางปัจจัยทางเทคนิคที่เป็นขาขึ้น

NZD/USD เคลื่อนไหวในแดนบวกใกล้ระดับ 0.5960 ในช่วงต้นการซื้อขายยุโรปวันศุกร์
นักเศรษฐศาสตร์คาดว่า RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในวันที่ 2 กันยายน จากผลสำรวจของ Reuters
คู่นี้ยังคงมีโทนเชิงบวกเหนือเส้น SMA 100 วัน โดยมีโมเมนตัม RSI ในภาวะขาขึ้น
เป้าหมายขาลงแรกที่ต้องจับตาอยู่ที่ 0.5910 ขณะที่แนวต้านสำคัญด้านบนอยู่ในโซน 0.5990-0.6000

คู่ NZD/USD แข็งค่าขึ้นสู่บริเวณ 0.5960 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายยุโรปตอนต้นของวันศุกร์ ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ขยับสูงขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) จากน้ำเสียงเชิงเข้มงวดของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ)

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ตามผลสำรวจของ Reuters ที่จัดทำระหว่างวันที่ 20-27 สิงหาคม นักเศรษฐศาสตร์ 90% หรือ 27 จาก 31 คน คาดว่า RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) สู่ 2.75% ในการประชุมนโยบายเดือนกันยายนที่จะมาถึง โดยสองในสามมองว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อยอีกหนึ่งครั้งในปีนี้ ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยนโยบายอย่างเป็นทางการ (OCR) อยู่ที่ 3.0% หรือสูงกว่านั้นภายในเดือนธันวาคม

เมื่อเดือนที่แล้ว ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ได้ปรับขึ้น OCR เป็นครั้งแรกในรอบกว่าสามปี พร้อมส่งสัญญาณถึงการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมข้างหน้า เพื่อดึงเงินเฟ้อกลับเข้าสู่กรอบเป้าหมาย 1%-3%

เทรดเดอร์อาจชะลอการวางเดิมพันขนาดใหญ่ก่อนสุนทรพจน์ของ Kevin Warsh ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่ Jackson Hole ซึ่งอาจให้เบาะแสใหม่เกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยสหรัฐ อย่างไรก็ตาม ความเห็นเชิงเข้มงวดใด ๆ จากเจ้าหน้าที่เฟดอาจช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐและจำกัดการปรับขึ้นของคู่นี้ในระยะใกล้

สถานะการลงทุนใน Kiwi ถูกรีเซ็ต ขณะที่ตลาดเอนเอียงไปทางการขึ้นดอกเบี้ยของ RBNZ อีกครั้ง

ตามข้อมูลจาก TD Securities การเคลื่อนไหวในเดือนกรกฎาคมของ RBNZ ถือเป็นจุดเปลี่ยนที่ชัดเจนสำหรับการวางสถานะใน Kiwi นักกลยุทธ์ระบุว่า “นับตั้งแต่ RBNZ ปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมด้วยท่าทีเชิงเข้มงวด ตลาดฟอเร็กซ์ได้ลดสถานะขาย NZD ลงอย่างมากเมื่อเทียบกับทั้ง USD และ AUD” พวกเขาเสริมว่า “ข้อมูลเศรษฐกิจนิวซีแลนด์ที่ประกาศออกมาหลังจากนั้นยังไม่ได้ให้หลักฐานมากพอที่จะทำให้การคาดการณ์ของตลาดเบี่ยงเบนไปจากแนวทาง OCR ล่าสุดของ RBNZ” ในบริบทนี้ TD Securities ชี้ว่า “ด้วยเหตุนี้ ฉันทามติของตลาดยังคงคาดว่า RBNZ จะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมครั้งถัดไป”

Hammack มีท่าทีเชิงเข้มงวดมากขึ้น ขณะที่เงินเฟ้อที่ยืดเยื้อกระตุ้นให้เรียกร้องการดำเนินการ

Hammack แห่งเฟดส่งสัญญาณเชิงเข้มงวดอย่างชัดเจน โดยได้คะแนน 8/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7.5/10 เล็กน้อย พร้อมเน้นย้ำว่า “ตอนนี้คือเวลาที่ต้องลงมือ” จากเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่เหนือเป้าหมาย การเน้นว่าตัวเลขเงินเฟ้อล่าสุด “เป็นไปตามคาด” ว่านโยบายยังไม่ได้สร้างแรงตึงตัวอย่างมีนัยสำคัญ และอาจกำลังก่อตัวเป็นกรอบความคิดแบบเงินเฟ้อ ประกอบกับความเชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลางอยู่ในระดับค่อนข้างสูง ล้วนสนับสนุนมุมมองให้มีการคุมเข้มเพิ่มเติมหรือคงดอกเบี้ยสูงไว้นานขึ้น คำเตือนเกี่ยวกับความเชื่อมั่นของสาธารณชนต่อเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% และความกังวลของผู้ติดต่อเกี่ยวกับค่าครองชีพ ยิ่งตอกย้ำอคติไปทางการคุมเข้มต่อเนื่อง มากกว่าการผ่อนคลายเร็วสำหรับสภาพแวดล้อมการระดมทุนด้วยดอลลาร์

ดัชนี FXS Fed Sentiment ปรับขึ้น 0.51 จุด สู่ 131.55 ตอกย้ำการเปลี่ยนแปลงไปสู่ท่าทีเชิงเข้มงวดอย่างชัดเจนของน้ำเสียงด้านนโยบายที่ FXS Speechtracker จับสัญญาณได้ เมื่อดัชนีอยู่สูงกว่าเส้นกลางที่ 100 อย่างมาก ตลาดมีแนวโน้มจะตีความถ้อยแถลงของ Hammack ว่าสนับสนุนคาดการณ์ดอกเบี้ยสูงอยู่นานขึ้น และโดยนัยแล้วเป็นปัจจัยบวกต่อดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินที่ให้อัตราผลตอบแทนต่ำกว่าโดยรวม

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: NZD/USD ยังคงมีโทนเชิงบวกเหนือเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน NZD/USD ยืนเหนือทั้งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย Bollinger 20 วัน และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ทำให้อคติระยะสั้นยังคงเป็นบวก ขณะที่ราคาค่อย ๆ ปรับสูงขึ้นภายในครึ่งบนของกรอบ Bollinger ดัชนี Relative Strength Index 14 วันที่แข็งแกร่งขึ้นบริเวณ 63 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ยังต่อเนื่อง แม้ยังไม่เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไปอย่างชัดเจน ซึ่งสะท้อนว่าแรงกดดันด้านขาขึ้นอาจยังดำเนินต่อไปตราบใดที่ราคายังได้รับแรงหนุนเหนือฐานของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ล่าสุด

ในฝั่งขาลง แนวรับแรกอยู่ที่แถบกลางของ Bollinger ใกล้ 0.5910 ก่อนถึงเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันแถว 0.5845 และแถบล่างของ Bollinger บริเวณ 0.5830 ซึ่งหากมีการย่อตัวลึกกว่านี้ คาดว่าจะดึงดูดแรงซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว ขณะที่ด้านบน อุปสรรคทันทีอยู่ที่แถบบนของ Bollinger ใกล้ 0.5990 การปิดรายวันเหนือแนวต้านนี้จะเปิดทางให้การปรับขึ้นขยายตัวต่อไป แต่หากไม่สามารถผ่านได้ซ้ำ ๆ ก็จะเป็นสัญญาณเตือนถึงการแกว่งตัวสะสมกำลังหรือการพักฐานเชิงปรับฐานกลับลงสู่บริเวณ 0.5910

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

ปัจจัยสำคัญใดที่ขับเคลื่อนดอลลาร์นิวซีแลนด์?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) หรือที่รู้จักกันในชื่อ Kiwi เป็นสกุลเงินที่นักลงทุนซื้อขายกันอย่างแพร่หลาย มูลค่าของสกุลเงินนี้โดยทั่วไปถูกกำหนดจากความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจนิวซีแลนด์และนโยบายของธนาคารกลางของประเทศ อย่างไรก็ตาม ยังมีลักษณะเฉพาะบางประการที่อาจทำให้ NZD เคลื่อนไหวได้เช่นกัน ผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจจีนมักส่งผลต่อ Kiwi เนื่องจากจีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์ ข่าวร้ายต่อเศรษฐกิจจีนมีแนวโน้มหมายถึงการส่งออกของนิวซีแลนด์ไปยังจีนที่ลดลง กระทบต่อเศรษฐกิจและส่งผลต่อสกุลเงินของประเทศ อีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อ NZD คือราคาผลิตภัณฑ์นม เนื่องจากอุตสาหกรรมนมเป็นสินค้าส่งออกหลักของนิวซีแลนด์ ราคาผลิตภัณฑ์นมที่สูงช่วยเพิ่มรายได้จากการส่งออก ส่งผลบวกต่อเศรษฐกิจและต่อ NZD

การตัดสินใจของ RBNZ ส่งผลกระทบต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) มีเป้าหมายที่จะบรรลุและรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ระหว่าง 1% ถึง 3% ในระยะกลาง โดยมุ่งให้ใกล้จุดกึ่งกลางที่ 2% เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารจะกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อชะลอเศรษฐกิจ แต่การดำเนินการดังกล่าวยังทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้น เพิ่มความน่าสนใจให้นักลงทุนเข้ามาลงทุนในประเทศ และช่วยหนุน NZD ในทางตรงกันข้าม อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักทำให้ NZD อ่อนค่า สิ่งที่เรียกว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย หรือการเปรียบเทียบว่าอัตราดอกเบี้ยในนิวซีแลนด์เป็นหรือคาดว่าจะเป็นอย่างไรเมื่อเทียบกับอัตราที่กำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ ก็สามารถมีบทบาทสำคัญในการขับเคลื่อนคู่ NZD/USD ได้เช่นกัน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของนิวซีแลนด์เป็นกุญแจสำคัญในการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ซึ่งสะท้อนจากการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง การว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ NZD การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ และอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจนั้นมาพร้อมกับเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ NZD ก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

ภาวะความเสี่ยงในภาพรวมส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) มักจะแข็งค่าขึ้นในช่วงที่ตลาดเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อนักลงทุนมองว่าความเสี่ยงโดยรวมของตลาดอยู่ในระดับต่ำและมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโต ซึ่งมักนำไปสู่แนวโน้มที่ดีขึ้นสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินที่เรียกว่า ‘commodity currencies’ เช่น Kiwi ในทางกลับกัน NZD มักจะอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่าและย้ายเงินไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป