ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นสู่ระดับใกล้ 100.50 จากสัญญาณเชิงเข้มงวดของเฟด

• ดัชนี ดอลลาร์สหรัฐ แข็งค่าขึ้นสู่บริเวณ 100.45 ในช่วงต้นการซื้อขายยุโรปวันอังคาร 
• ผู้กำหนดนโยบายของเฟดส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปี ซึ่งช่วยหนุน DXY 
• เทรดเดอร์รอติดตามความคืบหน้าเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน 

ดัชนี ดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งเป็นดัชนีวัดมูลค่าของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุลของโลก ปัจจุบันซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 100.45 ในช่วงต้นชั่วโมงการซื้อขายยุโรปวันอังคาร DXY ได้แรงหนุนเพิ่มขึ้นหลังธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและส่งสัญญาณว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้

สัปดาห์ที่แล้ว ธนาคารกลางสหรัฐปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 เบสิสพอยต์ (bps) อย่างเป็นเอกฉันท์ ส่งผลให้กรอบเป้าหมายอยู่ที่ 3.75% ถึง 4.00% นับเป็นการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของเฟดในรอบสามปี Kevin Warsh ประธานเฟดกล่าวระหว่างการแถลงข่าวว่า “ข้อเท็จจริงที่ชัดเจนคือ เงินเฟ้อยังสูงเกินไปและอยู่ในระดับนั้นมานานเกินไป” เขาเสริมว่า “เราต้องมั่นใจว่าเงินเฟ้อพื้นฐานกำลังเคลื่อนเข้าสู่เป้าหมายของเราอย่างชัดเจนและรวดเร็วเพียงพอ” 

ขณะนี้เทรดเดอร์ให้น้ำหนักความเป็นไปได้ราว 56.5% ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 25 bps ในการประชุมเดือนตุลาคม ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch เพิ่มขึ้นจาก 43.5% เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน

เมื่อวันจันทร์ Alberto Musalem ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์กล่าวว่า อาจจำเป็นต้องมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อให้บรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อของเฟด ขณะที่ Austan Goolsbee ประธานเฟดสาขาชิคาโกกล่าวว่า ธนาคารกลางไม่อาจมองข้ามแรงกระแทกด้านอุปทานที่เกิดขึ้นซ้ำและยืดเยื้อได้

เทรดเดอร์จะติดตามพัฒนาการเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านในการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติในวันอังคารอย่างใกล้ชิด ประธานาธิบดี Masoud Pezeshkian จะนำคณะผู้แทนอิหร่านเข้าร่วมการประชุม UN ที่นิวยอร์ก ท่ามกลางความหวังที่กลับมาอีกครั้งต่อแนวทางการทูตเพื่อแก้ไขความขัดแย้งในตะวันออกกลาง 

ประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐฯ ส่งสัญญาณว่าเขา “น่าจะเปิดกว้าง ต่อการพบกับ Pezeshkian ระหว่างการประชุมดังกล่าว สัญญาณใด ๆ ของความคืบหน้าในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอาจช่วยปรับดีขึ้นต่อบรรยากาศการรับความเสี่ยง และกดดัน DXY 

จับตาถ้อยแถลงจากเฟดและ ECB ขณะที่ตลาดติดตามน้ำเสียงด้านนโยบาย

Deutsche Bank ชี้ว่าวันนี้เป็นอีกวันที่มีความหนาแน่นของความเห็นด้านนโยบายการเงิน โดยระบุว่านอกเหนือจากการประกาศข้อมูลตามกำหนดแล้ว ความสนใจจะหันไปยังรายชื่อผู้พูดจากธนาคารกลางหลายราย ธนาคารระบุว่า “เราจะได้ฟังรองประธานเฟด Jefferson, Williams และ Barkin จากเฟด, ประธาน ECB Lagarde และ Kaasik, Nagel, Kocher, Seijpen และ Simkus จาก ECB” ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดจะจับตาสัญญาณชี้นำเกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายจากทั้งสองฝั่งมหาสมุทรแอตแลนติกอย่างใกล้ชิด

Musalem มีท่าทีสายเหยี่ยวมากขึ้น ขณะที่ความเสี่ยงเงินเฟ้อเรียกร้องให้ขึ้นดอกเบี้ยเร็วขึ้นและค่อยเป็นค่อยไป

สุนทรพจน์ของ Musalem ได้คะแนน 8/10 จาก FXS Speechtracker สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7.4/10 เล็กน้อย และส่งสัญญาณถึงแนวโน้มสายเหยี่ยวที่ชัดเจนขึ้นเมื่อเทียบกับฐานเดิม คำเตือนที่ว่าหากไม่มีการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม เงินเฟ้อมีแนวโน้มจะยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% อย่างมีนัยสำคัญในช่วง 18 เดือนข้างหน้า แม้แรงกดดันเงินเฟ้อพื้นฐานยัง “สูงเกินไป” แถว 3% และภาคธุรกิจมีแผนปรับขึ้นราคาใกล้ระดับ 3% ก็ตาม สะท้อนถึงความต้องการที่ชัดเจนต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมแบบ “เร็วขึ้นและค่อยเป็นค่อยไป” เพื่อรับมือกับเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนทั้งจากอุปสงค์และอุปทาน รวมถึงแรงกระแทกด้านสินค้าโภคภัณฑ์ในวงกว้างนอกเหนือจากน้ำมัน การประเมินว่าตลาดแรงงานอยู่ใกล้ภาวะการจ้างงานเต็มที่ แต่ไม่ใช่แหล่งหลักของแรงกดดันเงินเฟ้อ บ่งชี้ว่านโยบายมุ่งเป้าไปที่พลวัตด้านราคาที่ฝังลึกมากกว่าภาวะการจ้างงานร้อนแรงเกินไป

ดัชนี FXS Fed Sentiment เพิ่มขึ้น 0.42 จุด สู่ 149.96 ตอกย้ำว่าน้ำเสียงโดยรวมของเฟดยังคงอยู่ในโซนสายเหยี่ยวอย่างชัดเจน สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 มาก การขยับขึ้นเล็กน้อยนี้ ซึ่งสอดคล้องกับคะแนน FXS Speechtracker ที่แข็งแกร่งกว่าค่าเฉลี่ย ยืนยันว่าถ้อยแถลงของ Musalem มีส่วนสนับสนุนอคติไปทางนโยบายที่เข้มงวดต่อเนื่อง ซึ่งโดยทั่วไปเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินที่ให้อัตราผลตอบแทนต่ำกว่า

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงมีภาพเชิงบวกเหนือ SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน อคติระยะสั้นของ Dollar Index Spot ยังคงเป็นขาขึ้น เนื่องจากราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) และเส้นกึ่งกลางของ Bollinger ซึ่งช่วยพยุงการฟื้นตัวล่าสุดไว้ได้ดี แนวต้านด้านบนในทันทีอยู่ที่ขอบบนของ Bollinger ขณะที่ค่า Relative Strength Index (14) ใกล้ระดับ 65 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมเชิงบวกที่แข็งแกร่งโดยยังไม่เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป

ในด้านลบ แนวรับแรกอยู่ที่ SMA 100 วันที่ 99.90 ตามด้วยเส้นกึ่งกลางของ Bollinger ที่ 99.50 และแนวรับลึกลงไปอยู่ที่ขอบล่างของ Bollinger บริเวณ 98.45 ส่วนด้านบน หากทะลุเหนือขอบบนของ Bollinger ใกล้ 100.60 ได้อย่างชัดเจน ก็จะเปิดทางให้ปรับขึ้นต่อ และตอกย้ำมุมมองขาขึ้นตราบใดที่ราคายังคงซื้อขายเหนือกลุ่มแนวรับจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)