การคาดการณ์ราคาดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: การคาดการณ์ว่าเฟดจะใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวดมากขึ้นช่วยหนุนโอกาสการปรับตัวขึ้นต่อไปสู่ระดับ 102.85

ดอลลาร์สหรัฐสะท้อนความแข็งแกร่งในวงกว้างเมื่อเทียบกับสกุลเงินคู่แข่ง จากปัจจัยหนุนหลายด้าน
แนวโน้มเฟดที่มีท่าทีคุมเข้มนโยบายการเงินและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่สูงขึ้น ได้หนุนให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า
ING มองว่าดัชนีดอลลาร์สหรัฐจะขยายการปรับขึ้นต่อไปสู่ระดับ 102.85

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ซื้อขายอย่างแข็งแกร่งในวงกว้างเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักคู่แข่ง ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (US Treasury) ที่อยู่ในระดับสูง และการคาดการณ์ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะคงท่าทีคุมเข้มนโยบายอัตราดอกเบี้ย

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ราคาดอลลาร์สหรัฐในสัปดาห์นี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในสัปดาห์นี้ ดอลลาร์สหรัฐแข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับยูโร

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.58%	0.27%	0.21%	-0.06%	-0.06%	0.38%	0.58%
EUR	-0.58%		-0.31%	-0.27%	-0.65%	-0.62%	-0.20%	0.00%
GBP	-0.27%	0.31%		0.02%	-0.34%	-0.32%	0.12%	0.32%
JPY	-0.21%	0.27%	-0.02%		-0.29%	-0.18%	0.22%	0.40%
CAD	0.06%	0.65%	0.34%	0.29%		0.09%	0.39%	0.67%
AUD	0.06%	0.62%	0.32%	0.18%	-0.09%		0.44%	0.64%
NZD	-0.38%	0.20%	-0.12%	-0.22%	-0.39%	-0.44%		0.20%
CHF	-0.58%	-0.01%	-0.32%	-0.40%	-0.67%	-0.64%	-0.20%

แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันเอง โดยสกุลเงินฐานจะเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะเลือกจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังเยนญี่ปุ่น การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะสะท้อน USD (ฐาน)/JPY (อ้างอิง)

ณ เวลาที่เขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยสู่บริเวณ 102.30 แต่ยังใกล้กับจุดสูงสุดของปีที่ 102.54 ซึ่งทำไว้เมื่อต้นสัปดาห์นี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 0.9% สู่บริเวณ 5.33%

นักวิเคราะห์ของ ING ชี้ว่า รายงานการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของสหรัฐ (FOMC) ประจำเดือนกันยายน จากการประชุมนโยบายเดือนกันยายนที่เผยแพร่เมื่อวันพุธ “สะท้อนให้เห็นถึงเฟดที่มีท่าทีคุมเข้ม”

พวกเขาเน้นย้ำข้อความหนึ่งเป็นพิเศษว่า “ผู้เข้าร่วมส่วนใหญ่ประเมินว่าการปรับขึ้นกรอบเป้าหมายของอัตราดอกเบี้ยกองทุนเฟดอีกครั้งหนึ่งน่าจะเหมาะสมภายในสิ้นปี” โดยระบุว่าข้อความนี้เกิดขึ้นหลังการหารือเกี่ยวกับ “เงินเฟ้อที่ยังสูงอย่างน่าหงุดหงิด” และเฟด “ประหลาดใจกับความเร็วและขนาดของการขยายตัวด้าน AI”

ING เสริมว่า “ในระยะนี้ ตลาดการเงินได้สะท้อนการคาดการณ์เฟดที่มีท่าทีคุมเข้มไว้อย่างชัดเจนแล้ว” หลังจากการปรับขึ้น 25bp สู่ 4.25% ในเดือนธันวาคมตามที่คาดไว้ ตลาดยังคงมองว่าจะมีการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมอีก 50bp ในปีหน้า ธนาคารระบุว่า “เรามองว่านั่นเป็นมุมมองที่แข็งกร้าวเกินไป แต่สงสัยว่าตลาดจะยังไม่ต้องการสวนทางกับการกำหนดราคาที่สะท้อนท่าทีคุมเข้มดังกล่าวในปีนี้”

ภายใต้ฉากหลังดังกล่าว ING ระบุว่า “สิ่งนี้ทำให้ดอลลาร์ยังได้รับแรงหนุนอย่างดี และได้รับความสนใจเพิ่มขึ้นในสภาพแวดล้อมการลงทุนที่ยากขึ้นเล็กน้อย” พวกเขาชี้ว่า “อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่อยู่ในระดับสูงและความผันผวนที่เพิ่มขึ้นได้ดึงเม็ดเงินออกจาก carry trade ซึ่งสกุลเงินส่วนใหญ่ในลาตินอเมริกาได้รับผลกระทบค่อนข้างหนัก” และ “เมื่อพิจารณาจากเหตุการณ์ในยุโรป เราคาดว่าดอลลาร์จะยังรักษาการปรับขึ้นไว้ได้ในช่วงหลายเดือนข้างหน้า”

ในแง่ของดัชนีดอลลาร์ในภาพกว้าง ING สรุปว่า “DXY สามารถไต่ระดับขึ้นไปสู่เป้าหมายที่ 102.85 ได้”

ขณะเดียวกัน นักกลยุทธ์ของ Danske Bank คาดการณ์ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีและ 30 ปี จะขึ้นแตะ 6% เนื่องจากนักลงทุนต้องการส่วนชดเชยความเสี่ยงที่สูงขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ

ในกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ Spot ซื้อขายอยู่ที่ 102.30 แนวโน้มระยะใกล้ยังเป็นขาขึ้น เนื่องจากราคายังคงยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ 101.18 ซึ่งช่วยยืนยันแนวโน้มเชิงบวกระยะสั้น หลังจากการทะลุขึ้นเหนือระดับ 100.00 เมื่อไม่นานมานี้

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 73.60 อยู่ในเขตซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าสภาวะขาขึ้นเริ่มตึงตัวและอาจชะลอการปรับขึ้นได้ แต่ยังไม่แสดงสัญญาณกลับตัวที่ชัดเจน

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันที่ 101.18 ซึ่งเป็นระดับสำคัญที่ต้องจับตาหากเกิดการย่อตัว เนื่องจากการหลุดต่ำกว่าระดับนี้อย่างต่อเนื่องจะบ่งชี้ว่าแรงหนุนฝั่งขาขึ้นเริ่มอ่อนแรงลง ขณะที่ด้านบน จุดสูงสุดของปีที่ 102.54 เป็นแนวต้านสำคัญ และหากผ่านขึ้นไปได้ สินทรัพย์อาจปรับขึ้นต่อสู่เป้าหมายของ ING ที่ 102.85

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

ตัวชี้วัดเศรษฐกิจ

รายงานการประชุม FOMC

FOMC ย่อมาจาก The Federal Open Market Committee ซึ่งจัดการประชุมปีละ 8 ครั้ง เพื่อทบทวนภาวะเศรษฐกิจและการเงิน กำหนดจุดยืนนโยบายการเงินที่เหมาะสม และประเมินความเสี่ยงต่อเป้าหมายระยะยาวด้านเสถียรภาพราคาและการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างยั่งยืน รายงานการประชุม FOMC เผยแพร่โดยคณะผู้ว่าการของธนาคารกลางสหรัฐ และเป็นแนวทางที่ชัดเจนต่อทิศทางนโยบายอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐในอนาคต

อ่านเพิ่มเติม

ประกาศล่าสุด: พ. 07 ต.ค. 2026 18:00

ความถี่: ไม่สม่ำเสมอ

ตัวเลขจริง: -

คาดการณ์: -

ครั้งก่อน: -

แหล่งที่มา:เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ)

เหตุใดจึงสำคัญต่อนักเทรด?

รายงานการประชุมของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) มักเผยแพร่ประมาณสามสัปดาห์หลังจากวันที่มีการตัดสินใจด้านนโยบาย นักลงทุนมองหาสัญญาณเกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายจากเอกสารฉบับนี้ ควบคู่ไปกับสัดส่วนผลการลงคะแนน หากน้ำเสียงออกมาในเชิงขาขึ้น ก็มีแนวโน้มที่จะช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ท่าทีผ่อนคลายทางนโยบายจะถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อ USD ทั้งนี้ ควรทราบว่าปฏิกิริยาของตลาดต่อรายงานการประชุม FOMC อาจล่าช้าได้ เนื่องจากสำนักข่าวต่าง ๆ ไม่สามารถเข้าถึงเอกสารดังกล่าวก่อนเวลาเผยแพร่ได้ ต่างจากแถลงการณ์นโยบายของ FOMC

บทความถัดไป