การคาดการณ์ราคาดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: มีแนวโน้มขยายการปรับตัวขึ้นไปใกล้ 103.00

ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับลดลงภายหลังช่วงวันหยุดยาว
นักลงทุนมองว่าดอลลาร์สหรัฐยังมีความแข็งแกร่งจากแนวโน้มการเติบโตของเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่ง เงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง และการคาดการณ์ว่าเฟดจะใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวด
ตลาดกำลังรอการประกาศข้อมูล CPI และ PPI ของสหรัฐประจำเดือนกันยายน

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ซื้อขายอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักในวันอังคาร เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐลดลง

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ราคาดอลลาร์สหรัฐวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ โดยดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับฟรังก์สวิส

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.22%	-0.14%	-0.22%	-0.11%	-0.06%	-0.15%	-0.23%
EUR	0.22%		0.07%	-0.04%	0.11%	0.13%	0.06%	-0.02%
GBP	0.14%	-0.07%		-0.08%	0.00%	0.06%	-0.02%	-0.08%
JPY	0.22%	0.04%	0.08%		0.12%	0.17%	0.07%	0.01%
CAD	0.11%	-0.11%	-0.00%	-0.12%		0.05%	-0.05%	-0.11%
AUD	0.06%	-0.13%	-0.06%	-0.17%	-0.05%		-0.08%	-0.16%
NZD	0.15%	-0.06%	0.02%	-0.07%	0.05%	0.08%		-0.06%
CHF	0.23%	0.02%	0.08%	-0.01%	0.11%	0.16%	0.06%

แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันเอง โดยสกุลเงินฐานจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้ายและเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังเยนญี่ปุ่น การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะหมายถึง USD (ฐาน)/JPY (อ้างอิง)

ในการซื้อขายช่วงต้นตลาดยุโรป ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ลดลง 0.17% มาอยู่ใกล้ 102.38 อย่างไรก็ตาม DXY ยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดใหม่ของปีที่ 102.61 ซึ่งทำไว้เมื่อวันจันทร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ปรับลดลง 0.85% มาอยู่ใกล้ 5.20% หลังผ่านช่วงวันหยุดยาว โดยตลาดพันธบัตรสหรัฐปิดทำการในวันจันทร์เนื่องในวัน Columbus Day

ผู้เชี่ยวชาญในตลาดให้เหตุผลว่าแนวโน้มของดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่ง โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตภายในประเทศที่แข็งแกร่ง แรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง และการคาดการณ์ว่า Federal Reserve (Fed) จะดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวด

นักวิเคราะห์จาก ING มองว่าตลาดฟอเร็กซ์ส่วนใหญ่กำลังมองข้ามปัจจัยรบกวนในระยะสั้น และ “เลือกที่จะมุ่งความสนใจไปที่เรื่องราวเชิงวัฏจักรของการเติบโตของสหรัฐที่ดี เงินเฟ้อที่สูงกว่าเป้าหมาย และแนวโน้มที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 75bp จากระดับปัจจุบัน”

ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจ นักลงทุนกำลังรอการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐและดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ประจำเดือนกันยายน ซึ่งจะประกาศในวันพุธและวันพฤหัสบดีตามลำดับ โดยคาดว่าข้อมูลดังกล่าวจะมีอิทธิพลอย่างมากต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟด เจ้าหน้าที่เฟดได้ระบุอย่างชัดเจนว่าความกังวลเรื่องเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง และจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อควบคุมสถานการณ์ดังกล่าว

Hammack มีท่าทีโน้มเอียงไปทางเข้มงวดมากขึ้น ขณะที่ถ้อยแถลงของเฟดส่งสัญญาณความเสี่ยงที่มุมมองเงินเฟ้อจะฝังรากลึก

Hammack ส่งสัญญาณด้วยน้ำเสียงที่เข้มงวดมากขึ้นอย่างชัดเจน โดยคะแนน FXS Speechtracker ที่ 8.4/10 สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7.5/10 อย่างมาก ซึ่งตอกย้ำแรงผลักดันที่มากขึ้นต่อการใช้นโยบายการเงินที่ตึงตัวกว่าเดิมเมื่อเทียบกับฐานเดิมที่มีอยู่ การเน้นย้ำถึงความจำเป็นของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น การคงจุดยืนแบบเข้มงวดเพื่อให้เงินเฟ้อกลับสู่ 2% และความกังวลต่อการก่อตัวของมุมมองเงินเฟ้อ ท่ามกลางภาวะการเงินที่เป็นกลางและแรงกดดันด้านราคาที่ขับเคลื่อนจากอุปสงค์ในวงกว้างรวมถึงจาก AI สะท้อนถึงความต้องการที่จะปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นอย่างรวดเร็วแต่ในขนาดที่เล็กลง เพื่อป้องกันไม่ให้การคาดการณ์เงินเฟ้อเบี่ยงเบนออกไป การที่ Hammack ให้ความสำคัญกับการอธิบาย reaction function ให้ชัดเจน และเตือนว่าภาคธุรกิจกำลังวางแผนปรับขึ้นราคาสินค้าเกินกว่าต้นทุนปัจจัยการผลิต ยิ่งตอกย้ำสารที่ว่าเฟดควรดำเนินการเชิงรุกเพื่อหลีกเลี่ยงไม่ให้เงินเฟ้อฝังตัว

ดัชนี FXS Fed Sentiment เพิ่มขึ้น 0.59 จุด สู่ระดับ 138.92 ซึ่งอยู่ในโซนเข้มงวดอย่างชัดเจน และสอดคล้องกับคะแนน FXS Speechtracker ที่อยู่ในระดับสูง การปรับขึ้นครั้งนี้สะท้อนการเปลี่ยนแปลงอย่างชัดเจนไปสู่ถ้อยแถลงเชิงนโยบายที่ตึงตัวมากขึ้น ซึ่งยิ่งเสริมความคาดหวังว่าเฟดจะให้ความสำคัญกับการควบคุมเงินเฟ้อมากกว่าการสนับสนุนการเติบโตในระยะใกล้

บทวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ

ในกราฟรายวัน Dollar Index Spot ซื้อขายอยู่ที่ 102.38 ราคาเคลื่อนไหวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ 101.48 ซึ่งยังคงทำให้มุมมองระยะสั้นเป็นขาขึ้น ขณะที่ดัชนียังคงขยายการฟื้นตัวจากบริเวณต่ำกว่า 100 ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่แถว 69 ใกล้เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป และบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังแข็งแกร่ง แต่เริ่มตึงตัวมากขึ้น

ในด้านขาลง ระดับที่ต้องจับตาคือเส้น EMA 20 วันบริเวณ 101.48 ซึ่งผู้ซื้อมีแนวโน้มจะปกป้องแนวโน้มขาขึ้นหลักหากเกิดการย่อตัว ส่วนในด้านขาขึ้น สินทรัพย์นี้อาจปรับขึ้นสู่ 103.00 หากสามารถทะลุเหนือระดับสูงสุดใหม่ของปีที่ 102.61 ได้อย่างชัดเจน

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

ตัวชี้วัดเศรษฐกิจ

ดัชนีราคาผู้บริโภค (YoY)

แนวโน้มเงินเฟ้อหรือเงินฝืดวัดได้จากการรวมราคาของตะกร้าสินค้าและบริการตัวแทนเป็นระยะ ๆ และนำเสนอข้อมูลในรูปของดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ข้อมูล CPI จะถูกรวบรวมเป็นรายเดือนและเผยแพร่โดยกระทรวงแรงงานสหรัฐ การอ่านค่าแบบ YoY เปรียบเทียบราคาสินค้าในเดือนอ้างอิงกับเดือนเดียวกันของปีก่อนหน้า CPI เป็นตัวชี้วัดสำคัญสำหรับการวัดเงินเฟ้อและการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มการใช้จ่าย โดยทั่วไปแล้ว ค่าที่ออกมาสูงมักถูกมองว่าเป็นบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขณะที่ค่าที่ออกมาต่ำมักถูกมองว่าเป็นลบ

อ่านเพิ่มเติม

ประกาศครั้งถัดไป: พุธ 14 ต.ค. 2026 12:30

ความถี่: รายเดือน

คาดการณ์: 3.7%

ก่อนหน้า: 3.4%

แหล่งที่มา:สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ

เหตุใดเรื่องนี้จึงสำคัญต่อนักเทรด?

ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) มีพันธกิจสองประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคาและการจ้างงานสูงสุด ตามพันธกิจดังกล่าว เงินเฟ้อควรอยู่ที่ราว 2% YoY และนับเป็นเสาหลักที่อ่อนแอที่สุดของแนวนโยบายธนาคารกลางนับตั้งแต่โลกเผชิญกับการแพร่ระบาด ซึ่งยังคงส่งผลต่อเนื่องมาจนถึงปัจจุบัน แรงกดดันด้านราคายังคงเพิ่มสูงขึ้นท่ามกลางปัญหาและคอขวดในห่วงโซ่อุปทาน โดยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ Fed ได้ดำเนินมาตรการเพื่อควบคุมเงินเฟ้อแล้ว และคาดว่าจะยังคงจุดยืนที่เข้มงวดต่อไปในอนาคตอันใกล้

บทความถัดไป