การคาดการณ์ราคาดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: มีแนวโน้มจะได้ทิศทางหลังการประกาศตัวเลข NFP ของสหรัฐฯ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวในกรอบแคบที่บริเวณ 99.92 ก่อนการประกาศข้อมูลการจ้างงานอย่างเป็นทางการของสหรัฐ
ข้อมูล NFP ของสหรัฐมีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟด
นักลงทุนยังรอรายละเอียดของข้อตกลงอิหร่าน-โอมานเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เคลื่อนไหวสะสมกำลังเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักในวันศุกร์ โดยนักลงทุนรอการประกาศข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะเผยแพร่เวลา 12:30 GMT

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ในการซื้อขายช่วงปลายตลาดยุโรป ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ทรงตัวอยู่แถว 99.92

นักลงทุนจะติดตามข้อมูล NFP ของสหรัฐอย่างใกล้ชิด ท่ามกลางคาดการณ์ว่าข้อมูลดังกล่าวจะมีอิทธิพลอย่างมากต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed)

ความสนใจต่อดอลลาร์หันไปที่ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐ ขณะที่ท่าทีสายเหยี่ยวของ FOMC ปะทะกับคาดการณ์ที่เปราะบาง

นักกลยุทธ์ของ DBS ระบุว่า "ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐประจำเดือนกรกฎาคมจะประกาศในคืนนี้ โดยนักวิเคราะห์คาดว่าจะอยู่ที่ 80k" พวกเขาตั้งข้อสังเกตว่า "เมื่อ FOMC มีแนวโน้มสายเหยี่ยว และสมาชิก 3 คนได้ลงมติสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม ตลาดแรงงานจึงกลายเป็นปัจจัยที่สำคัญมากขึ้นต่อการตัดสินใจเชิงนโยบายครั้งถัดไปของเฟด" ในบริบทนี้ DBS เตือนว่า "หาก NFP ออกมาต่ำกว่า 80k อาจกดดัน USD เนื่องจากอาจลดทอนความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดอีกครั้งในปีนี้"

ในด้านปัจจัยโลก นักลงทุนรอความชัดเจนเกี่ยวกับข้อตกลงระหว่างอิหร่านกับโอมานในการบริหารจัดการการเดินเรือร่วมกันผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางสำคัญสำหรับอุปทานพลังงานโลกถึงหนึ่งในห้า

บทวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐในตลาดสปอตเคลื่อนไหวเกือบทรงตัวที่บริเวณ 99.92 โดยยังคงมีมุมมองขาลงในระยะสั้น เนื่องจากยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ 100.46 ราคาเคลื่อนไหวอยู่ภายในกรอบทรงตัว ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 39.62 ยังต่ำกว่าเส้นกลางที่ระดับ 50 ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันฝั่งขาลงยังคงเป็นปัจจัยหลัก แม้จะมีการทรงตัวล่าสุดบริเวณ 100.00

ในด้านขาลง แนวรับเชิงโครงสร้างในทันทีอยู่ใกล้ขอบล่างของช่องขาลงที่ 99.49–99.48 ซึ่งเป็นบริเวณที่จุดต่ำก่อนหน้าและฐานของช่องมาบรรจบกันจนกลายเป็นโซนอุปสงค์สำคัญ; หากหลุดต่ำกว่าบริเวณดังกล่าว สินทรัพย์อาจเปิดทางลงสู่ 99.00 ส่วนด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่ขอบบนของช่องบริเวณ 100.04 ตามด้วยแรงขายที่แข็งแกร่งกว่าบริเวณเส้น EMA 20 วันที่ 100.46; การปิดรายวันเหนือระดับเหล่านี้จึงจะช่วยบรรเทาโทนขาลงและเปิดทางสู่การฟื้นตัวที่ยั่งยืนมากขึ้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการจ้างงานนอกภาคเกษตร

การจ้างงานนอกภาคเกษตรคืออะไร?

การจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เป็นส่วนหนึ่งของรายงานการจ้างงานรายเดือนของสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ โดยองค์ประกอบการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะวัดการเปลี่ยนแปลงของจำนวนผู้มีงานทำในสหรัฐในเดือนก่อนหน้า โดยไม่รวมภาคเกษตรกรรม

การจ้างงานนอกภาคเกษตรมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐอย่างไร?

ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสามารถมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐได้ โดยเป็นตัวชี้วัดว่าเฟดประสบความสำเร็จเพียงใดในการบรรลุพันธกิจด้านการส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพและเงินเฟ้อที่ 2% ตัวเลข NFP ที่ค่อนข้างสูงหมายความว่ามีผู้มีงานทำมากขึ้น มีรายได้มากขึ้น และจึงมีแนวโน้มที่จะใช้จ่ายมากขึ้น ในทางกลับกัน ผลการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ค่อนข้างต่ำอาจหมายความว่าผู้คนกำลังประสบปัญหาในการหางานทำ โดยทั่วไปเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อที่สูงซึ่งเกิดจากการว่างงานต่ำ และจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นตลาดแรงงานที่ซบเซา

การจ้างงานนอกภาคเกษตรส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

โดยทั่วไป การจ้างงานนอกภาคเกษตรมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งหมายความว่าเมื่อข้อมูลการจ้างงานออกมาสูงกว่าคาด USD มักจะแข็งค่าขึ้น และในทางกลับกันเมื่อออกมาต่ำกว่าคาด NFP ส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐผ่านผลกระทบต่อเงินเฟ้อ การคาดการณ์นโยบายการเงิน และอัตราดอกเบี้ย โดย NFP ที่สูงกว่ามักหมายความว่าธนาคารกลางสหรัฐจะใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุน USD

การจ้างงานนอกภาคเกษตรส่งผลต่อทองคำอย่างไร?

โดยทั่วไป การจ้างงานนอกภาคเกษตรมีความสัมพันธ์เชิงลบกับราคาทองคำ ซึ่งหมายความว่าตัวเลขการจ้างงานที่ออกมาสูงกว่าคาดจะส่งผลกดดันต่อราคาทองคำ และในทางกลับกัน โดยทั่วไป NFP ที่สูงขึ้นมักส่งผลบวกต่อมูลค่าของ USD และเช่นเดียวกับสินค้าโภคภัณฑ์หลักส่วนใหญ่ ทองคำมีการกำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้นหาก USD แข็งค่าขึ้น ก็จะใช้เงินดอลลาร์น้อยลงในการซื้อทองคำหนึ่งออนซ์ นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น (ซึ่งโดยทั่วไปได้รับแรงหนุนจาก NFP ที่สูงขึ้น) ยังลดความน่าสนใจของทองคำในฐานะการลงทุนเมื่อเทียบกับการถือเงินสด ซึ่งอย่างน้อยก็ยังได้รับดอกเบี้ย

บางครั้งการจ้างงานนอกภาคเกษตรกระตุ้นให้เกิดปฏิกิริยาตรงข้ามกับที่ตลาดคาดไว้ เหตุใดจึงเป็นเช่นนั้น?

การจ้างงานนอกภาคเกษตรเป็นเพียงองค์ประกอบหนึ่งภายในรายงานการจ้างงานที่ใหญ่กว่า และอาจถูกกลบด้วยองค์ประกอบอื่น ๆ ในบางครั้ง เมื่อ NFP ออกมาสูงกว่าคาดการณ์ แต่รายได้เฉลี่ยต่อสัปดาห์ต่ำกว่าที่คาด ตลาดกลับมองข้ามผลกระทบด้านเงินเฟ้อที่อาจเกิดจากตัวเลขพาดหัว และตีความการลดลงของรายได้ว่าเป็นปัจจัยชี้นำภาวะเงินฝืด องค์ประกอบของอัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงานและชั่วโมงทำงานเฉลี่ยต่อสัปดาห์ก็สามารถมีอิทธิพลต่อปฏิกิริยาของตลาดได้เช่นกัน แต่จะเกิดขึ้นไม่บ่อยนัก เช่น ในช่วง “Great Resignation” หรือวิกฤตการเงินโลก

บทความถัดไป