การคาดการณ์ราคาดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: มีแนวโน้มกลับไปทดสอบจุดสูงสุดของปีบริเวณ 101.80

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐซื้อขายสูงขึ้นบริเวณ 101.25 ก่อนการประกาศข้อมูลตำแหน่งงานว่าง JOLTS ของสหรัฐสำหรับเดือนสิงหาคม
ตลาดคาดการณ์อย่างมากว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายทั้งสองครั้งที่เหลืออยู่ในปีนี้
ภาวะตลาดแรงงานสหรัฐที่ทรงตัวและแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยังร้อนแรง ได้กระตุ้นการคาดการณ์เชิงสายเหยี่ยวต่อเฟด

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งแกร่งกว่าสกุลเงินคู่แข่ง ท่ามกลางความคาดหวังที่มั่นคงว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้ ณ เวลาที่รายงาน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งใช้วัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ปรับขึ้น 0.1% มาอยู่ใกล้ 101.25 โดย DXY อยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองเดือนที่ 101.40 ซึ่งทำไว้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ราคาดอลลาร์สหรัฐวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ โดยดอลลาร์สหรัฐแข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.08%	0.14%	0.02%	0.10%	0.43%	0.21%	0.14%
EUR	-0.08%		0.05%	-0.07%	0.00%	0.35%	0.12%	0.06%
GBP	-0.14%	-0.05%		-0.15%	-0.03%	0.28%	0.07%	0.00%
JPY	-0.02%	0.07%	0.15%		0.10%	0.41%	0.19%	0.13%
CAD	-0.10%	0.00%	0.03%	-0.10%		0.31%	0.10%	0.04%
AUD	-0.43%	-0.35%	-0.28%	-0.41%	-0.31%		-0.22%	-0.29%
NZD	-0.21%	-0.12%	-0.07%	-0.19%	-0.10%	0.22%		-0.06%
CHF	-0.14%	-0.06%	-0.00%	-0.13%	-0.04%	0.29%	0.06%

แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันและกัน โดยสกุลเงินฐานจะเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะเลือกจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังเยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในช่องจะสะท้อน USD (ฐาน)/JPY (อ้างอิง)

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch มีโอกาสเกือบ 70% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคม นอกจากนี้ เครื่องมือดังกล่าวยังแสดงความน่าจะเป็น 60% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งละ 0.25% ในการประชุมนโยบายทั้งสองครั้งที่เหลืออยู่ในปีนี้

ตามมุมมองของ TD Securities “การขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมดูมีแนวโน้มมากขึ้น” โดยนักเศรษฐศาสตร์ให้เหตุผลว่าเฟด “ไม่น่าจะกลับมามั่นใจต่อความคืบหน้าของเงินเฟ้อได้ก่อนการประชุมเดือนตุลาคม” พร้อมระบุว่าเมื่อ “ผู้เข้าร่วมส่วนใหญ่คาดว่าจะมีการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม” จึง “ไม่มีเหตุผลที่จะรอจนถึงเดือนธันวาคมเพื่อขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง”

ดังนั้น TD Securities จึง “คาดว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอีกสองครั้ง (ตุลาคมและมกราคม)” โดยชี้ว่า “เงินเฟ้อยังอยู่เหนือเป้าหมาย ขณะที่ความเสี่ยงกำลังเพิ่มขึ้น” ในเวลาเดียวกัน พวกเขามองว่า “ตลาดแรงงานทรงตัว โดยมีสัญญาณการแข็งแกร่งขึ้นบางส่วน และข้อมูลกิจกรรมทางเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง” ในมุมมองของพวกเขา “เศรษฐกิจสามารถรองรับการคุมเข้มเพิ่มเติมได้ และขณะนี้เฟดก็กำลังดำเนินการดังกล่าว” ขณะที่ “พัฒนาการของข้อมูลเงินเฟ้อจะเป็นตัวกำหนดขอบเขตและจังหวะของการขึ้นดอกเบี้ยในช่วงถัดไปของวัฏจักร”

ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจ นักลงทุนกำลังรอคอยข้อมูลตำแหน่งงานว่าง JOLTS ของสหรัฐสำหรับเดือนสิงหาคมอย่างใกล้ชิด ซึ่งจะเผยแพร่เวลา 14:00 GMT โดยรายงานตำแหน่งงานว่างมีแนวโน้มจะแสดงใหเห็นว่านายจ้างสหรัฐประกาศรับสมัครงานใหม่ 7.23 ล้านตำแหน่ง ลดลงเล็กน้อยจาก 7.271 ล้านตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม

บทวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ

ในกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ Spot ซื้อขายที่ 101.26 โดยยังคงมีมุมมองเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ 100.30 การที่ราคา Spot อยู่เหนือเครื่องมือวัดแนวโน้มสำคัญนี้บ่งชี้ว่าแรงซื้อพื้นฐานยังคงอยู่ แม้ว่าดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 70.14 จะส่งสัญญาณภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งอาจจำกัดการปรับขึ้นในระยะสั้นและกระตุ้นให้เกิดการแกว่งตัวสะสมฐานหรือการพักฐานเพื่อปรับตัว

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันบริเวณ 100.30 ตามด้วยระดับจิตวิทยาที่ 100.00 ส่วนด้านขาขึ้น ระดับสูงสุดของปีที่ 101.80 คือแนวต้านสำคัญ

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐ

ดอลลาร์สหรัฐคืออะไร?

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินทางการของสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงิน ‘โดยพฤตินัย’ ของอีกหลายประเทศที่มีการใช้หมุนเวียนควบคู่ไปกับธนบัตรท้องถิ่น ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายในตลาดฟอเร็กซ์ทั่วโลกทั้งหมด หรือเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง USD เข้ามาแทนที่ปอนด์สเตอร์ลิงของอังกฤษในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก ตลอดช่วงประวัติศาสตร์ส่วนใหญ่ ดอลลาร์สหรัฐมีทองคำหนุนหลัง จนกระทั่งข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 ที่ยกเลิกมาตรฐานทองคำ

การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ปัจจัยเดี่ยวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายการเงิน ซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีพันธกิจสองประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมเงินเฟ้อ) และการส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาปรับขึ้นเร็วเกินไปและเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยหนุนมูลค่าของ USD แต่เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะกดดันดอลลาร์สหรัฐ

Quantitative Easing คืออะไร และมีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ในสถานการณ์รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและใช้นโยบายผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญในระบบการเงินที่ติดขัด นี่เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นมาตรฐาน ซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหดหายไปเพราะธนาคารไม่ยอมปล่อยกู้ให้กันเอง (จากความกังวลเรื่องการผิดนัดชำระของคู่สัญญา) ถือเป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะให้ผลลัพธ์ที่จำเป็นได้ นี่คืออาวุธหลักของเฟดในการต่อสู้กับภาวะสินเชื่อตึงตัวที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเฟดจะพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและนำไปซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเป็นหลักจากสถาบันการเงิน โดยทั่วไป QE มักนำไปสู่การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ

Quantitative Tightening คืออะไร และมีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการตรงกันข้าม โดยธนาคารกลางสหรัฐจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถืออยู่ซึ่งครบกำหนดไปลงทุนซื้อใหม่ โดยทั่วไปแล้วสิ่งนี้เป็นบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ

บทความถัดไป