การคาดการณ์ราคาดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: ต้องการการปรับตัวขึ้นอย่างชัดเจนเหนือ 100.56 เพื่อเปิดทางสู่ขาขึ้นระลอกใหม่

ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวใกล้ระดับ 100.40 หลังปรับขึ้น ก่อนการประชุมระหว่างผู้นำสหรัฐฯ และชาติอ่าวอาหรับ
สัปดาห์นี้ การพบกันระหว่างประธานาธิบดี Trump ของสหรัฐฯ และผู้นำจีน Xi Jinping จะเป็นอีกประเด็นสำคัญที่ต้องจับตา
นักลงทุนมั่นใจว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งในปีนี้

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) รักษาระดับบวกจากวันก่อนหน้าไว้ได้ในวันอังคาร โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เคลื่อนไหวอย่างแข็งแกร่งบริเวณ 100.40

สกุลเงินสหรัฐฯ คาดว่าจะเคลื่อนไหวในกรอบจำกัด ขณะที่ตลาดการเงินรอผลการประชุมระหว่างประธานาธิบดี Donald Trump กับผู้นำชาติอ่าวอาหรับ โดยเฉพาะในประเด็นอิหร่าน เกี่ยวกับการทำให้อุปทานพลังงานในตะวันออกกลางกลับสู่ภาวะปกติ

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

สัปดาห์นี้ นักลงทุนจะจับตาการพบกันระหว่างผู้นำจีน Xi Jinping และประธานาธิบดี Trump ของสหรัฐฯ ซึ่งคาดว่าจะมีขึ้นในช่วง

สัปดาห์นี้ นักลงทุนจะจับตาการพบกันระหว่างผู้นำจีน Xi Jinping และประธานาธิบดี Trump ของสหรัฐฯ ซึ่งคาดว่าจะมีขึ้นในช่วงวันที่ 23-25 กันยายน โดยผู้นำทั้งสองคาดว่าจะหารือในหลายประเด็นเกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) และแร่ธาตุสำคัญ

ในด้านนโยบายการเงิน ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) แทบจะแน่นอนว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งในปีนี้ เพื่อพยายามคงแรงกดดันต่อเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง ความเห็นล่าสุดจากเจ้าหน้าที่เฟดส่งสัญญาณว่าเงินเฟ้อสูงยังคงเป็นประเด็นกังวลสำคัญ และไม่ได้มีสาเหตุมาจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นเพียงอย่างเดียว

เมื่อวันจันทร์ Austan Goolsbee ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขาชิคาโก (Fed) กล่าวในงานหนึ่งว่า ไม่ใช่แค่พลังงานเท่านั้น แต่ความต้องการที่แข็งแกร่ง ภาษีศุลกากร และแรงกระแทกด้านอุปทานอื่น ๆ ก็อาจกำลังเพิ่มแรงกดดันต่อเงินเฟ้อเช่นกัน

บทวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ

มุมมอง: ในกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ Spot ซื้อขายอยู่ที่ 100.40 แนวโน้มระยะสั้นเป็นขาขึ้น เนื่องจากราคายังคงยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ 99.71 ซึ่งช่วยยืนยันแนวโน้มเชิงบวกระยะสั้นหลังกลับขึ้นมายืนเหนือระดับ 100.00 ได้อีกครั้ง

โมเมนตัม: ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 63.49 อยู่ในแดนบวก บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง แต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป

แนวรับ: ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันที่ 99.71 ซึ่งเป็นฐานรองรับการปรับขึ้น และจำเป็นต้องหลุดระดับนี้ก่อนจึงจะส่งสัญญาณถึงช่วงการปรับฐานที่ลึกขึ้น

แนวต้าน: ในด้านขาขึ้น DXY จำเป็นต้องทะลุเหนือจุดสูงสุดของวันศุกร์ที่ 100.56 อย่างชัดเจน เพื่อขยายการปรับขึ้นไปสู่ 101.00

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐ

ดอลลาร์สหรัฐคืออะไร?

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินทางการของสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงิน ‘โดยพฤตินัย’ ของอีกหลายประเทศที่มีการใช้หมุนเวียนควบคู่กับธนบัตรท้องถิ่น ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายในตลาดฟอเร็กซ์ทั่วโลกทั้งหมด หรือเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง USD เข้ามาแทนที่เงินปอนด์สเตอร์ลิงของอังกฤษในฐานะสกุลเงินสำรองของโลก ตลอดช่วงเวลาส่วนใหญ่ในประวัติศาสตร์ ดอลลาร์สหรัฐมีทองคำหนุนหลัง จนกระทั่งข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 ที่ยกเลิกมาตรฐานทองคำ

การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ปัจจัยสำคัญที่สุดเพียงปัจจัยเดียวที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายการเงิน ซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีพันธกิจสองประการ ได้แก่ การรักษาเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมเงินเฟ้อ) และการส่งเสริมการจ้างงานเต็มศักยภาพ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาปรับขึ้นเร็วเกินไปและเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยหนุนมูลค่าของ USD เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะกดดัน Greenback

Quantitative Easing คืออะไร และมีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ในสถานการณ์รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและใช้นโยบายผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ QE คือกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญในระบบการเงินที่ชะงักงัน นี่เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่เป็นมาตรฐาน ซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อแห้งเหือดเพราะธนาคารไม่ยอมปล่อยกู้ให้กันและกัน (จากความกังวลเรื่องการผิดนัดของคู่สัญญา) ถือเป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะเพียงพอในการบรรลุผลที่ต้องการ นี่เป็นเครื่องมือหลักที่เฟดใช้รับมือกับภาวะสินเชื่อตึงตัวที่เกิดขึ้นในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2008 โดยเฟดจะพิมพ์ดอลลาร์เพิ่มและนำไปซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐจากสถาบันการเงินเป็นหลัก โดยทั่วไปแล้ว QE มักทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

Quantitative Tightening คืออะไร และมีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการตรงกันข้าม โดยธนาคารกลางสหรัฐจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และจะไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถืออยู่ซึ่งครบกำหนดไปลงทุนซื้อใหม่ โดยปกติแล้วถือเป็นปัจจัยบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ

บทความถัดไป