การคาดการณ์ราคา USD/CAD: ขยับสูงขึ้นเหนือ 1.3850 แต่แนวโน้มขาลงยังคงอยู่

USD/CAD ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยใกล้ระดับ 1.3875 ในช่วงต้นตลาดยุโรปวันจันทร์
เทรดเดอร์เตรียมรับมือการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจากเฟด ในวันพุธ
โทนลบของคู่นี้ยังคงอยู่ แต่ไม่อาจตัดความเป็นไปได้ของการแกว่งตัวสะสมกำลังเพิ่มเติมออกไปได้ เนื่องจากโมเมนตัม RSI อยู่ในระดับเป็นกลาง
แนวต้านถัดไปอยู่ในโซน 1.3920-1.3930; เป้าหมายขาลงแรกที่ควรจับตาคือ 1.3840

คู่ USD/CAD ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยบริเวณ 1.3875 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายยุโรปตอนต้นของวันจันทร์ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขยับแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์แคนาดา (CAD) ท่ามกลางการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงต่อมาของวันพุธ

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

เทรดเดอร์เพิ่มน้ำหนักเดิมพันต่อการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด หลังข้อมูลเมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐเร่งตัวขึ้นในเดือนสิงหาคม CPI ทั่วไปเพิ่มขึ้น 0.4% MoM ในเดือนสิงหาคม ส่งผลให้อัตราเพิ่มขึ้นในรอบ 12 เดือนอยู่ที่ 3.4% ตามรายงานของสำนักงานสถิติแรงงานเมื่อวันศุกร์ ตัวเลขดังกล่าวออกมาตรงตามที่ตลาดคาดการณ์

ขณะเดียวกัน เงินเฟ้อ CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน เพิ่มขึ้นเป็น 0.3% MoM ในเดือนสิงหาคม จาก 0.2% ในเดือนกรกฎาคม สูงกว่าคาดการณ์ที่ 0.2% ข้อมูล CPI ที่ร้อนแรงกว่าคาดนี้ตามหลังตัวเลขที่แข็งแกร่งในหลายองค์ประกอบของดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดี ซึ่งเพิ่มความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้ และช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ

ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักเกือบ 86% ต่อโอกาสการปรับขึ้นดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้ และอาจมีการปรับขึ้นอีกครั้งในช่วงปลายปี ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch

ในอีกด้านหนึ่ง ความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางอาจผลักดันราคาน้ำมันดิบให้สูงขึ้น และหนุน Loonie ซึ่งเป็นสกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ สื่อของรัฐบาลอิหร่านอ้างว่าเรือพาณิชย์ของอิหร่านลำหนึ่งถูกโจมตีในช่องแคบฮอร์มุซเมื่อวันเสาร์ ตามรายงานของ CNN

นอกจากนี้ ซาอุดีอาระเบียยังเผชิญกับการโจมตีที่ทวีความรุนแรงขึ้นจากกลุ่มที่เป็นพันธมิตรกับอิหร่าน รวมถึงการโจมตีของกลุ่มฮูตีต่อโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน ในความพยายามควบคุมเส้นทางน้ำสำคัญอีกแห่งหนึ่งในภูมิภาค ทั้งนี้ แคนาดาเป็นประเทศผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ และราคาน้ำมันดิบที่สูงมักส่งผลบวกต่อ Loonie

ดอลลาร์แคนาดาทรงตัว ขณะที่ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนสหรัฐ-แคนาดายังคงทรงตัว

นักวิเคราะห์จาก Scotiabank ระบุว่า ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นกำลังให้แรงหนุนบางส่วนต่อดอลลาร์แคนาดาในระยะใกล้ แม้ตลาดจะจับตาเส้นทางนโยบายของเฟดอย่างใกล้ชิดมากขึ้น พวกเขาชี้ว่า “ส่วนต่างระยะสั้นระหว่างสหรัฐ/แคนาดายังคงค่อนข้างทรงตัวในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา แม้จะมีการให้ความสนใจอย่างมากต่อนโยบายอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐ ซึ่งน่าจะช่วยพยุง CAD ในระยะสั้น” เสถียรภาพของส่วนต่างระยะสั้นนี้ถูกมองว่าเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยจำกัดแรงกดดันขาลงในทันทีต่อสกุลเงิน แม้ความสนใจของตลาดในวงกว้างยังคงมุ่งไปที่พัฒนาการด้านอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐ

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: มุมมองเชิงลบของ USD/CAD ยังคงอยู่ในระยะใกล้

ในกราฟรายวัน USD/CAD ยังคงมีอคติขาลงเล็กน้อย เนื่องจากเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 100 วัน และกรอบบนของ Bollinger Band ราคาอยู่ในช่วงสะสมตัวเหนือเส้นกลางของ Bollinger Band เล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ว่ามีแรงซื้อรองรับอยู่บริเวณดังกล่าว ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ระดับ 49.9 ยังอยู่ในโซนเป็นกลาง และสะท้อนการขาดโมเมนตัมที่ชัดเจนในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง

ในฝั่งขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่โซน 1.3920-1.3930 ซึ่งเป็นขอบบนของ Bollinger Band และเส้น MA 100 วัน หากมีแรงซื้อหนุนต่อเนื่องเหนือระดับนี้ อาจเปิดทางไปสู่ระดับจิตวิทยาที่ 1.4000 ระหว่างทางสู่จุดสูงสุดวันที่ 4 สิงหาคมที่ 1.4080

ในฝั่งขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger Band ใกล้ 1.3840 ก่อนถึงฐานรับเชิงโครงสร้างที่แข็งแกร่งกว่าบริเวณกรอบล่างของ Bollinger Band แถว 1.3760 ซึ่งผู้ขายอาจชะลอแรงขายหากคู่นี้ปรับตัวลงต่อ

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา?

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะสุขภาพของเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกและการนำเข้าของแคนาดา ปัจจัยอื่น ๆ ยังรวมถึงภาวะอารมณ์ตลาด ว่านักลงทุนกำลังเข้าถือสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือกำลังมองหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะ risk-on มักเป็นบวกต่อ CAD นอกจากนี้ สุขภาพของเศรษฐกิจสหรัฐในฐานะคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของแคนาดา ก็เป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อดอลลาร์แคนาดา

การตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์แคนาดา โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารต่าง ๆ ใช้ปล่อยกู้ระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยสำหรับทุกภาคส่วน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ที่ 1-3% ด้วยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าโดยเปรียบเทียบมักเป็นบวกต่อ CAD ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ CAD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ CAD

ราคาน้ำมันส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดา ปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของแคนาดา ดังนั้นราคาน้ำมันจึงมักส่งผลต่อมูลค่า CAD ในทันที โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันปรับขึ้น CAD ก็มักจะแข็งค่าขึ้นด้วย เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันลดลงก็จะเกิดผลตรงกันข้าม ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมักเพิ่มโอกาสที่ดุลการค้าจะเป็นบวก ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุน CAD เช่นกัน

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

แม้ว่าโดยดั้งเดิมแล้วเงินเฟ้อมักถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงิน เพราะทำให้มูลค่าของเงินลดลง แต่ในยุคสมัยใหม่กลับเป็นตรงกันข้าม เนื่องจากมีการผ่อนคลายการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดเงินทุนไหลเข้าจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาสถานที่ให้ผลตอบแทนคุ้มค่าสำหรับการถือครองเงินของตน สิ่งนี้เพิ่มอุปสงค์ต่อสกุลเงินท้องถิ่น ซึ่งในกรณีของแคนาดาก็คือดอลลาร์แคนาดา

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคใช้วัดภาวะสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งนำไปสู่สกุลเงินที่แข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD ก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

บทความถัดไป