การคาดการณ์ราคา USD/JPY: มุ่งขยายการปรับตัวขึ้นเหนือ 160.00

• USD/JPY ปรับขึ้นใกล้ 159.70 ขณะที่เงินเยนญี่ปุ่นเผชิญแรงกดดัน
• GDP ไตรมาส 2 ของญี่ปุ่นยังขยายตัวในระดับปานกลางที่ 0.3% ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 0.5%
• นักลงทุนรอรายงานการประชุม FOMC ซึ่งจะเผยแพร่ในวันพุธ

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) อ่อนค่ากว่าสกุลเงินหลักคู่เทียบในวันอังคาร โดย USD/JPY ซื้อขายสูงขึ้น 0.16% แถวบริเวณ 159.70 ในช่วงการซื้อขายยุโรป สกุลเงินญี่ปุ่นอยู่ภายใต้แรงกดดัน เนื่องจากตลาดการเงินเริ่มสงสัยว่า Bank of Japan (BoJ) จะสามารถคงจุดยืนนโยบายการเงินแบบเข้มงวด ท่ามกลางความกังวลทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นได้หรือไม่

นักเศรษฐศาสตร์ของ Societe Generale ระบุว่า ตัวเลข GDP ล่าสุดของญี่ปุ่นออกมาต่ำกว่าคาด โดย “การเติบโตในภาพรวมต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ ขณะที่การบริโภคและการลงทุนภาคธุรกิจ ซึ่งเป็นสองแรงขับเคลื่อนที่เราคาดว่าจะช่วยหนุนการเติบโต ต่างก็ออกมาน่าผิดหวัง” พวกเขาเสริมว่า ภาพรวมเงินเฟ้อยังช่วยสนับสนุนแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายบางส่วน เนื่องจาก “GDP deflator ที่สูงขึ้นควรช่วยหนุนคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของ BoJ ในระยะใกล้” แต่ก็เตือนว่า “หากความอ่อนแอของการบริโภคและการลงทุนภาคธุรกิจยังคงต่อเนื่อง ก็จะเพิ่มความกังวลต่อเส้นทางการขึ้นดอกเบี้ยที่เร็วขึ้นและสูงขึ้น”

เมื่อวันจันทร์ สำนักงานคณะรัฐมนตรีญี่ปุ่นรายงานว่า เศรษฐกิจขยายตัวรายไตรมาสที่ 0.3% ในไตรมาส 2 ของปีนี้ ชะลอลงจากทั้งประมาณการและตัวเลขครั้งก่อนที่ 0.5% เมื่อคิดเป็นอัตรารายปี เศรษฐกิจขยายตัวในระดับปานกลางที่ 1.1% เทียบกับตัวเลขก่อนหน้าที่ 1.8%

ในรายละเอียดดังกล่าว Societe Generale ชี้ว่าภาคบริการเป็นตัวชี้วัดความเสี่ยงสำคัญต่อแนวนโยบาย โดยเตือนว่า “ความอ่อนแออย่างต่อเนื่องของภาคบริการจะเป็นสัญญาณเตือนสำหรับ BoJ” พร้อมเน้นว่า “นี่เป็นองค์ประกอบสำคัญที่ต้องติดตาม เพราะหากการบริโภคภาคบริการยังอ่อนแอต่อเนื่อง ก็จะเป็นสัญญาณเตือนต่อเส้นทางการขึ้นดอกเบี้ยที่เร็วขึ้นและสูงขึ้นของ BoJ”

ขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐซื้อขายสูงขึ้นเล็กน้อยก่อนการเผยแพร่รายงานการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) สำหรับการประชุมเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะเปิดเผยในวันพุธ

ในการประชุมนโยบายดังกล่าว เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในกรอบ 3.50%-3.75% ตามคาด และยังคงยึดมั่นกับแนวทาง “ไม่ส่งสัญญาณล่วงหน้า” เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/JPY

USD/JPY ซื้อขายที่ 159.70 โดยยังคงมีมุมมองเชิงลบในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 159.89 และต่ำกว่าระดับ Fibonacci retracement 61.8% ที่ 160.67 ทั้งนี้ คู่เงินเคลื่อนไหวอยู่เหนือระดับ retracement 50% ที่ 159.64 เพียงเล็กน้อย สะท้อนการพักฐานที่เปราะบางหลังการย่อตัวล่าสุด ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ 46.60 บ่งชี้โมเมนตัมเป็นกลาง ซึ่งไม่ได้สนับสนุนอย่างชัดเจนทั้งการรีบาวด์หรือการขยายตัวของแรงขาย

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันที่ 159.89 ตามด้วยระดับ retracement 61.8% ที่ 160.67 หากทะลุเหนือระดับเหล่านี้ได้อย่างต่อเนื่อง จะช่วยลดแรงกดดันฝั่งขาลงและเปิดทางสู่ระดับ retracement 78.6% ที่ 162.14 และจุดสูงสุดของรอบล่าสุดใกล้ระดับ retracement 100% ที่ 164.01 ส่วนด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ retracement 50% ที่ 159.64 ก่อนถึงระดับ retracement 38.2% ที่ 158.61 และระดับ retracement 23.6% ที่ 157.33 ซึ่งคาดว่าผู้ซื้อจะกลับเข้ามาป้องกันแนวโน้มขาขึ้นในภาพกว้าง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยใช้ความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)