Đô la Canada lên mức cao nhất trong một tháng khi kỳ vọng BoC tăng lãi suất gia tăng

• USD/CAD tiếp tục giảm do kỳ vọng BoC tăng lãi suất và đồng đô la Mỹ suy yếu.
• Giá dầu tăng và bất ổn chính trị tại Alberta giảm bớt hỗ trợ thêm cho đồng đô la Canada.
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm gây áp lực lên đồng bạc xanh, dù kỳ vọng Fed duy trì lập trường diều hâu hạn chế đà giảm sâu hơn.

USD/CAD kéo dài chuỗi giảm trong phiên thứ Ba khi đồng đô la Canada (CAD) được hỗ trợ bởi đồng đô la Mỹ (USD) suy yếu và kỳ vọng ngày càng tăng về việc Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) nâng lãi suất. Trong khi đó, các nhà giao dịch đánh giá những thông tin trái chiều xoay quanh các nỗ lực ngoại giao tại Trung Đông. Tại thời điểm viết bài, USD/CAD giao dịch quanh mức 1,4052, gần mức thấp nhất trong một tháng.

Kênh Channel 12 News của Israel đưa tin rằng một đề xuất do Tư lệnh Lục quân Pakistan trình lên các quan chức cấp cao Iran đã được Mỹ chấp thuận và nhận được sự đồng ý sơ bộ từ Iran. Giá dầu ban đầu giảm sau thông tin này nhưng nhanh chóng đảo chiều sau khi Bloomberg đưa tin một nhà ngoại giao tham gia đàm phán Mỹ-Iran đã bác bỏ những nhận định cho rằng hai bên sắp đạt được thỏa thuận, dù không phủ nhận các cuộc đàm phán vẫn đang tiếp diễn.

Giá dầu tăng cũng phần nào hỗ trợ đồng đô la Canada, đồng tiền gắn liền với hàng hóa, do Canada là một nước xuất khẩu dầu thô lớn. Trong khi đó, Alberta, tỉnh sản xuất dầu chủ chốt của Canada, đã bác bỏ việc ly khai khỏi đất nước, qua đó loại bỏ một nguồn bất ổn chính trị.

Việc thị trường điều chỉnh kỳ vọng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) theo hướng diều hâu cũng hỗ trợ đồng tiền này. Hiện phần lớn các nhà giao dịch kỳ vọng BoC sẽ thực hiện đợt tăng lãi suất đầu tiên trong năm tại cuộc họp ngày 28/10. Thống đốc Tiff Macklem cho biết vào cuối tuần rằng giá năng lượng duy trì ở mức cao sẽ khiến ngân hàng trung ương nâng đáng kể dự báo lạm phát trong báo cáo dự báo hằng quý sắp tới.

Dữ liệu công bố hôm thứ Hai cho thấy tỷ lệ lạm phát so với cùng kỳ năm trước của Canada tăng lên 3,1% trong tháng 9, mức cao nhất trong bốn tháng, do giá xăng tăng. Con số này thấp hơn mức dự báo 3,2% của thị trường.

Kỳ vọng BoC tăng lãi suất đã đẩy lợi suất trái phiếu Canada lên cao, thu hẹp chênh lệch với lợi suất trái phiếu Mỹ tương ứng. Lợi suất trái phiếu Mỹ ở mức cao là một yếu tố chính gây áp lực lên đồng đô la Canada trong những tuần gần đây.

Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đã giảm từ mức cao nhất trong nhiều năm do lo ngại về các khoản đầu tư liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI) thúc đẩy nhà đầu tư chuyển sang trái phiếu chính phủ trong tuần trước, qua đó gây áp lực lên đồng đô la Mỹ. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn hiện ở gần mức 5,08%, giảm từ khoảng 5,36% hồi đầu tháng này.

Tuy nhiên, kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất thêm một lần nữa trước cuối năm có thể hạn chế đà giảm của đồng bạc xanh và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ. Các báo cáo lạm phát tháng 9 của Mỹ cao hơn dự kiến củng cố cơ sở cho việc tiếp tục thắt chặt chính sách, trong bối cảnh các nhà hoạch định chính sách tìm cách đưa lạm phát trở lại mức mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương.

Dù vậy, các nhà giao dịch vẫn kỳ vọng Fed sẽ tạm dừng tăng lãi suất tại cuộc họp ngày 27-28/10, sau đợt tăng 25 điểm cơ bản (bps) vào tháng 9. Công cụ CME FedWatch cho thấy thị trường đang định giá xác suất tăng lãi suất trong tháng này là 17% và xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 là 92%.