Đô la Canada tăng đà nhờ giá dầu đi lên và kỳ vọng BoC tăng lãi suất theo hướng diều hâu

USD/CAD giảm giá khi giá dầu thô tăng vọt hỗ trợ đồng đô la Canada, vốn có mối liên hệ chặt chẽ với hàng hóa.
Các nỗ lực giải quyết xung đột Mỹ-Iran tiếp tục diễn ra, dù các quan chức bác bỏ thông tin cho rằng một thỏa thuận hòa bình cuối cùng sắp đạt được.
Thị trường đang định giá xác suất 85% Fed giữ nguyên lãi suất khi Chủ tịch Warsh duy trì lập trường chính sách trung lập.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

USD/CAD tiếp tục chuỗi giảm sang ngày thứ năm liên tiếp, giao dịch quanh mức 1,4050 trong phiên châu Âu ngày thứ Tư. Đồng đô la Canada (CAD), vốn gắn liền với hàng hóa, đang mạnh lên nhờ giá dầu thô tăng.

Thị trường năng lượng tăng giá khi giới giao dịch đánh giá những thông tin trái chiều về tiến triển ngoại giao giữa Mỹ và Iran. Dù các cuộc đàm phán vẫn diễn ra tích cực, tâm lý thị trường chịu sức ép sau các cuộc thảo luận ngoại giao cấp cao tại Tehran, nơi Tổng tư lệnh Lục quân Pakistan, Thống chế Asim Munir, gặp các lãnh đạo ngoại giao và quân sự cấp cao của Iran để thảo luận về quan hệ song phương và tình hình đàm phán với Washington. Một nhà ngoại giao tham gia đàm phán làm rõ rằng các nỗ lực giải quyết xung đột vẫn đang tiếp diễn, đồng thời bác bỏ những thông tin về việc sắp đạt được thỏa thuận cuối cùng là quá sớm.

Xác suất BoC tăng lãi suất vẫn cao dù lạm phát Canada hạ nhiệt

Kenneth Broux của Societe Generale chỉ ra sự lệch pha giữa dữ liệu lạm phát mới nhất và kỳ vọng được phản ánh trong giá thị trường, lưu ý rằng lạm phát toàn phần của Canada nhích lên trong khi áp lực lạm phát cơ bản đã giảm bớt. Trong bối cảnh đó, ông thấy “khó hiểu” khi “thị trường tiền tệ vẫn đang định giá xác suất hơn 50% BoC tăng lãi suất vào cuối tháng”, ngay cả khi USD/CAD vẫn nằm trong xu hướng giảm rõ rệt và từ từ tiến về các mức hỗ trợ quan trọng.

Trong khi đó, áp lực giảm đối với cặp tiền NZD/USD có thể bị hạn chế khi đồng đô la Mỹ (USD) giữ vững vị thế nhờ nhu cầu trú ẩn an toàn. Giá dầu cao hơn làm dấy lên trở lại lo ngại về lạm phát toàn cầu, qua đó tạo lực đỡ cho đồng bạc xanh. Thị trường tài chính đang theo dõi sát triển vọng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Theo công cụ CME FedWatch, giới giao dịch đang định giá xác suất 85% Fed giữ nguyên lãi suất vào tuần tới, cùng với xác suất 88% tăng lãi suất vào tháng 12.

Phân tích kỹ thuật:

Trên biểu đồ ngày, USD/CAD giao dịch tại 1,4050, bị kìm dưới các đường trung bình động quan trọng, khiến xu hướng ngắn hạn vẫn nghiêng về giảm dù cặp tiền còn ở tương đối gần các đỉnh gần đây. Giá nằm dưới các đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày và 9 ngày, cho thấy các nhịp tăng vẫn dễ chịu áp lực bán khi các chỉ báo xu hướng ngắn và trung hạn tiếp tục nằm phía trên giá. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày ở mức 41,7, vận động dưới đường trung tâm, báo hiệu động lượng tăng đang suy yếu sau các mức quá mua ghi nhận hồi đầu tháng 10.

Ở chiều tăng, kháng cự gần nhất nằm tại đường EMA 50 ngày ở mức 1,4075, với rào cản mạnh hơn tại đường EMA 9 ngày quanh mức 1,4138, nơi áp lực bán có thể xuất hiện trở lại nếu cặp tiền nỗ lực phục hồi. Do các chỉ báo hiện có chưa xác định được mức hỗ trợ kỹ thuật rõ ràng, trọng tâm vẫn là liệu USD/CAD có thể lấy lại đường EMA 50 ngày để giảm bớt áp lực đi xuống hay sẽ tiếp tục điều chỉnh giảm khi động lượng còn yếu và Chỉ số Tâm lý Fed tích lũy gần các đáy gần đây.

Warsh nhấn mạnh làn sóng đầu tư và trọng tâm AI nhưng tránh cam kết trước về chính sách

Chủ tịch Fed Warsh đưa ra thông điệp tương đối tích cực nhưng thận trọng, với điểm FXS Speechtracker đạt 5,6/10, thấp hơn đôi chút so với mức trung bình lịch sử 6,1/10. Việc thừa nhận “bị ám ảnh quá sâu bởi cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu” cho thấy ông thiên về quản trị rủi ro và ổn định tài chính, ngay cả khi nhấn mạnh tăng trưởng mang tính cơ cấu và làn sóng đầu tư được thúc đẩy bởi “những chính sách tốt”. Việc Warsh từ chối đưa ra nhận định trước về các cuộc họp tháng 10 và tháng 12, cùng với việc nhấn mạnh tác động ngắn hạn chưa rõ ràng của AI đối với việc làm, cho thấy lập trường phụ thuộc vào dữ liệu, qua đó làm dịu bất kỳ tín hiệu diều hâu tức thời nào đối với đồng đô la Mỹ.

Chỉ số Tâm lý Fed của FXS không thay đổi, với mức biến động 0,00 điểm và duy trì ở mức cao 127,51, xác nhận rằng giọng điệu chính sách tổng thể vẫn mang tính diều hâu rõ rệt dù điểm FXS Speechtracker giảm nhẹ. Đối với thị trường ngoại hối, sự kết hợp giữa Chỉ số Tâm lý Fed của FXS ở mức cao và cách tiếp cận thận trọng của Warsh do ảnh hưởng sâu sắc từ khủng hoảng cho thấy đồng đô la Mỹ tiếp tục được hỗ trợ, nhưng bài phát biểu này không mang lại thêm tín hiệu thắt chặt chính sách mới.

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)

Các câu hỏi thường gặp về đồng đô la Canada

Những yếu tố chính nào chi phối đồng đô la Canada?

Những yếu tố chính chi phối đồng đô la Canada (CAD) gồm mức lãi suất do Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) ấn định, giá dầu, mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, sức khỏe nền kinh tế, lạm phát và cán cân thương mại, tức chênh lệch giữa giá trị xuất khẩu và nhập khẩu của Canada. Các yếu tố khác bao gồm tâm lý thị trường, tức nhà đầu tư đang gia tăng nắm giữ tài sản rủi ro (ưa thích rủi ro) hay tìm đến tài sản trú ẩn an toàn (né tránh rủi ro), trong đó tâm lý ưa thích rủi ro có lợi cho CAD. Do Mỹ là đối tác thương mại lớn nhất của Canada, sức khỏe nền kinh tế Mỹ cũng là yếu tố quan trọng tác động đến đồng đô la Canada.

Các quyết định của Ngân hàng Trung ương Canada tác động thế nào đến đồng đô la Canada?

Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) có ảnh hưởng lớn đến đồng đô la Canada thông qua việc ấn định mức lãi suất mà các ngân hàng có thể cho nhau vay. Mức lãi suất này tác động đến mặt bằng lãi suất chung. Mục tiêu chính của BoC là duy trì lạm phát ở mức 1-3% bằng cách điều chỉnh tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao hơn thường có lợi cho CAD. Ngân hàng Trung ương Canada cũng có thể sử dụng các biện pháp nới lỏng và thắt chặt định lượng để tác động đến điều kiện tín dụng, trong đó nới lỏng định lượng gây bất lợi cho CAD còn thắt chặt định lượng có lợi cho đồng tiền này.

Giá dầu tác động thế nào đến đồng đô la Canada?

Giá dầu là yếu tố quan trọng tác động đến giá trị đồng đô la Canada. Dầu mỏ là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, vì vậy giá dầu thường ảnh hưởng ngay lập tức đến giá trị CAD. Nhìn chung, khi giá dầu tăng, CAD cũng tăng do tổng cầu đối với đồng tiền này gia tăng. Điều ngược lại xảy ra khi giá dầu giảm. Giá dầu cao hơn cũng thường làm tăng khả năng thặng dư thương mại, qua đó hỗ trợ CAD.

Dữ liệu lạm phát tác động thế nào đến giá trị đồng đô la Canada?

Theo quan điểm truyền thống, lạm phát luôn được xem là yếu tố bất lợi đối với một đồng tiền vì làm giảm giá trị của tiền. Tuy nhiên, trong thời hiện đại, điều ngược lại thực tế đã xảy ra khi các biện pháp kiểm soát dòng vốn xuyên biên giới được nới lỏng. Lạm phát cao hơn thường khiến các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, qua đó thu hút thêm dòng vốn từ các nhà đầu tư toàn cầu đang tìm kiếm nơi sinh lời hấp dẫn để gửi tiền. Điều này làm tăng nhu cầu đối với đồng nội tệ, trong trường hợp Canada là đồng đô la Canada.

Dữ liệu kinh tế ảnh hưởng thế nào đến giá trị đồng đô la Canada?

Các số liệu kinh tế vĩ mô được công bố phản ánh sức khỏe nền kinh tế và có thể tác động đến đồng đô la Canada. Những chỉ báo như GDP, chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của CAD. Một nền kinh tế vững mạnh có lợi cho đồng đô la Canada. Điều này không chỉ thu hút thêm đầu tư nước ngoài mà còn có thể thúc đẩy Ngân hàng Trung ương Canada tăng lãi suất, giúp đồng tiền mạnh lên. Ngược lại, nếu dữ liệu kinh tế yếu, CAD có khả năng giảm giá.

Bài viết tiếp theo