توقعات سعر AUD/USD: الارتفاع نحو 0.6950، مع الإبقاء على النظرة الهبوطية وسط ظروف تشبع بيعي

• يرتفع زوج AUD/USD بشكل طفيف مقتربًا من 0.6940 في الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الجمعة.
• ويحافظ الزوج على نبرة هبوطية؛ ولا يمكن استبعاد ارتداد مؤقت في ظل وصول مؤشر القوة النسبية RSI إلى منطقة التشبع البيعي.
• ويقع الهدف الهبوطي الأول في منطقة 0.6905-0.6900؛ بينما يظهر مستوى المقاومة الفوري عند 0.7000.

يكتسب زوج AUD/USD زخمًا ليصل إلى نحو 0.6940 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الجمعة. وقد تتجه الأسواق إلى الحذر في وقت لاحق من اليوم قبيل صدور البيانات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية وتصاعد الصراعات في الشرق الأوسط.

وسيراقب المتداولون عن كثب بيانات التوظيف الأمريكية لشهر سبتمبر بحثًا عن محفزات جديدة. ويتوقع الاقتصاديون تباطؤ نمو الوظائف في سبتمبر، في حين يُتوقع أن يبقى معدل البطالة عند 4.1% للشهر الثالث على التوالي.

وإذا أظهرت التقارير نتائج أقوى من المتوقع، فقد يعزز ذلك توجه الاحتياطي الفيدرالي (Fed) نحو رفع أسعار الفائدة، مما يدعم الدولار الأمريكي.

وتسعّر الأسواق الآن احتمالًا يقارب 74% لإبقاء Fed أسعار الفائدة دون تغيير في أكتوبر، مقارنة بـ36% قبل أسبوع، وفقًا لأداة CME FedWatch. ومع ذلك، لا تزال تتوقع رفعًا لأسعار الفائدة بحلول نهاية العام.

وتراجعت احتمالات قيام بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) برفع أسعار الفائدة في نوفمبر بشكل حاد بعد أن جاء أحدث مؤشر أسعار المستهلك (CPI) متوافقًا مع التوقعات.

وتراهن أسواق النقد الآن على أن البنك المركزي الأسترالي سيُبقي على الأرجح أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع السياسة النقدية في نوفمبر. وأظهرت بيانات LSEG أن احتمال رفع الفائدة تراجع إلى نحو 20%.

توقعات بإبقاء RBA أسعار الفائدة دون تغيير مع تراجع CPI وضعف قطاع الإسكان بما يحد من العوامل الداعمة للدولار الأسترالي

ويرى محللون في Commerzbank أن أحدث البيانات تؤكد سبب اعتبار أن «1.5 زيادة إضافية في أسعار الفائدة من جانب RBA – كما كان السوق لا يزال يتوقع أمس – من المرجح أن تكون أكثر مما ينبغي». وبعد يوم واحد من اجتماع السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي، يشيرون إلى أن أرقام CPI الصادرة اليوم «تُظهر أيضًا» أن مبررات المزيد من التشديد قد تراجعت. ومع الإقرار بأنه «لا شك في أن التضخم لا يزال مرتفعًا للغاية، وأن عودته إلى منتصف النطاق المستهدف ستستغرق بعض الوقت»، يشدد Commerzbank على أن «زيادات أسعار الفائدة تظهر آثارها دائمًا بعد فترة تأخر زمنية معينة»، لا سيما في سوق العقارات، «حيث تراجعت تصاريح البناء مجددًا في أغسطس بنسبة 6.1% مقارنة بالشهر السابق، فيما تواصل الأسعار في أكبر المدن الانخفاض». وفي ضوء ذلك، يرى البنك أن «من المرجح أن يكون من الحكمة أن ينتظر RBA ويراقب كيف ستتطور الأمور خلال الأشهر المقبلة»، ليخلص إلى أنه «وبناءً على ذلك، من غير المرجح أن يتلقى AUD أي دعم إضافي».

النبرة المتشددة من Logan ترفع توقعات Fed وتدعم الدولار

قدّمت Logan رسالة أكثر تشددًا بشكل ملحوظ، مع تسجيل FXS Speechtracker درجة 9.2/10 مقارنة بخط الأساس المعتمد عند 8.1/10، ما يؤكد ميلًا أقوى نحو التشديد. ويأتي التأكيد على أن ارتفاع العوائد قد يعكس زيادة في علاوات الأجل، بما قد يقلل الحاجة إلى مزيد من التشديد، في حالة من التوتر مع الدعوات الصريحة إلى ما لا يقل عن 50 نقطة أساس إضافية من رفع أسعار الفائدة وعدة خطوات أخرى لإعادة استقرار الأسعار، مما يعزز الرأي القائل إن السياسة النقدية ليست تقييدية بما يكفي بعد، رغم قوة التوسع الاقتصادي وتوازن سوق العمل. وبوجه عام، تشير النبرة إلى أن Fed مستعد لدفع أسعار الفائدة إلى مستويات أعلى حتى يصبح التضخم على مسار موثوق نحو 2%، وهي خلفية تدعم عادة الدولار والعوائد.

وارتفع مؤشر FXS Fed Sentiment Index بمقدار 1.68 نقطة إلى 136.59، ليستقر بقوة في المنطقة المتشددة فوق العتبة المحايدة البالغة 100، وبما يتماشى مع القراءة المرتفعة لمؤشر FXS Speechtracker. وتشير هذه الحركة إلى أن تصريحات Logan عززت بشكل ملموس توقعات السوق بمزيد من التشديد، مع دلالة مستوى المؤشر على ميل قوي نحو أسعار فائدة أعلى واستمرار الدعم للدولار.

التحليل الفني: يحتفظ AUD/USD بنبرة هبوطية وسط ظروف تشبع بيعي

في الرسم البياني اليومي، يحافظ AUD/USD على نبرة هبوطية على المدى القريب مع بقاء السعر دون المتوسط المتحرك لـ100 يوم (MA) ودون الخط الأوسط لمؤشر بولينجر. ويضغط الزوج الآن باتجاه منطقة دعم الحد السفلي لبولينجر، في حين يستقر مؤشر القوة النسبية (14) قرب 28 داخل منطقة التشبع البيعي، ما يشير إلى أنه رغم استمرار الضغوط الهبوطية، فإن وتيرة التراجع الأخير قد تبدأ في التباطؤ.

وعلى الجانب الهبوطي، يقع الدعم الفوري عند الحد السفلي لبولينجر قرب 0.6905، حيث قد يبدأ البائعون في فقدان الزخم إذا دفعت حالة التشبع البيعي إلى جني الأرباح. أما على الجانب الصعودي، فتظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك لـ100 يوم عند 0.7060، تليها المنطقة الوسطى لبولينجر عند 0.7085، بينما يشكل الحد العلوي لبولينجر عند 0.7265 سقفًا أبعد مدى سيتعين استعادته لتحدي الانحياز الهبوطي السائد.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)