توقعات Bitcoin والذهب: تراجع BTC وXAU مع اتساع رهانات رفع أسعار الفائدة الأمريكية بفعل مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي PPI

• يتراجع Bitcoin ويتم تداوله قرب 77,000 دولار يوم الخميس مع تعزيز البيانات الاقتصادية الأمريكية لتوقعات رفع أسعار الفائدة.
• يحافظ Gold على نظرة محايدة إلى هبوطية مع اختباره دعماً من مجموعة رئيسية من المتوسطات المتحركة.
• ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي في الولايات المتحدة بنسبة 5.4% على أساس سنوي في أغسطس، متجاوزاً توقعات السوق البالغة 5.3%.

تشهد أسعار العملات المشفرة تصحيحاً واسع النطاق، بقيادة Bitcoin (BTC)، الذي يتم تداوله قرب 77,000 دولار يوم الخميس، مسجلاً أربعة أيام متتالية من التراجع. وفي الوقت نفسه، يظل Gold (XAU) يتحرك في نطاق عرضي، مستقراً قرب 4,365 دولاراً، مع بقاء الصعود محدوداً دون 4,400 دولار.

مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي يغذي رهانات رفع الفائدة

تُظهر أحدث بيانات مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) أن مؤشر أسعار المنتجين (PPI) في الولايات المتحدة ارتفع بنسبة 5.4% على أساس سنوي في أغسطس، متجاوزاً توقعات السوق البالغة 5.3% بشكل طفيف، ومتسارعاً من مكاسب يوليو المعدلة بالرفع والبالغة 4.8%.

وباستثناء الغذاء والطاقة، ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي بنسبة 4.6% على أساس سنوي، بما يتماشى مع التوقعات، وارتفاعاً من زيادة يوليو المعدلة البالغة 4.3%. وعلى أساس شهري، ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي بنسبة 0.4%، بينما زاد المؤشر الأساسي بنسبة 0.2%.

يتزايد قلق المشاركين في السوق من أن يتبنى الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سياسة نقدية أكثر تشدداً لكبح الضغوط السعرية المتصاعدة، كما ينعكس ذلك في أداة CME FedWatch، التي ارتفعت فوق 70% يوم الخميس عقب تقرير مؤشر أسعار المنتجين، مقارنة بنحو 61% في اليوم السابق.

في الوقت نفسه، يظل اهتمام المستثمرين منصباً على صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الأمريكي يوم الجمعة، والذي قد يوفر رؤية إضافية بشأن الاتجاه الذي ستتخذه اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC).

ومن شأن قراءة لمؤشر أسعار المستهلك أعلى من المتوقع أن تشير إلى استمرار الضغوط التضخمية في الاقتصاد الأمريكي، ما يزيد احتمالية رفع سعر الفائدة يوم الأربعاء. وعلى العكس، فإن قراءة أضعف من المتوقع لمؤشر أسعار المستهلك ستعزز مبررات تمديد التوقف المؤقت.

وجاء في تقرير صادر عن K33 Research: «مع اقتراب اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، تُعد بيانات مؤشر أسعار المنتجين يوم الخميس ومؤشر أسعار المستهلك يوم الجمعة محفزات رئيسية للتقلبات، بينما يضيف تصويت مجلس الشيوخ على إنهاء النقاش بشأن قانون CLARITY في 15 سبتمبر حدث مخاطر خاصاً بسوق العملات المشفرة».

التحليل الفني: Bitcoin يمدد التراجع

يتم تداول Bitcoin فوق 77,000 دولار بعد تصحيح مستمر من قمم تجاوزت 80,000 دولار. وعلى الرغم من هذا التراجع، يحتفظ BTC بانحياز صعودي بنّاء، إذ لا يزال السعر أعلى بكثير من المتوسطات المتحركة الأسية (EMAs) الرئيسية، ما يشير إلى أن الاتجاه الصاعد الأوسع لا يزال قائماً رغم التراجع الأخير من القمم.

كما أن خط SuperTrend عند 72,788 دولاراً يقع أيضاً أسفل السوق، ما يعزز فكرة وجود هيكل داعم أساسي، في حين يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 55 إلى ضغوط صعودية معتدلة وليست مفرطة، حتى مع بقاء مؤشر تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة (MACD) في المنطقة السلبية، بما يلمح إلى تراجع الزخم ضمن خلفية إيجابية بشكل عام.

تتجمع مستويات الدعم الأولية بين المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يوماً عند 72,727 دولاراً، وخط SuperTrend عند 72,788 دولاراً، والمتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم عند 72,920 دولاراً، ما يكوّن نطاق طلب كثيفاً يُتوقع أن يدافع عنه المشترون في حال حدوث أي تصحيح أعمق. أما الكسر دون تلك المنطقة فسيكشف عن وسادة الدعم الرئيسية التالية عند المتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم قرب 70,713 دولاراً، حيث قد يحاول المشترون استعادة السيطرة للحفاظ على هيكل الاتجاه الصاعد اليومي.

التحليل الفني للذهب: XAU يحافظ على دعم رئيسي

يحتفظ Gold بنبرة صعودية طفيفة على المدى القريب، إذ يبقى السعر فوق المتوسطات المتحركة الأسية لـ50 يوماً و100 يوم و200 يوم، والمتجمعة بين نحو 4,320 و4,368 دولاراً، ما يشير إلى اتجاه أساسي داعم رغم التماسك الأخير.

ومع ذلك، فقد برد الزخم، مع تراجع مؤشر القوة النسبية نحو المنطقة المحايدة عند 50، وبقاء مؤشر MACD عميقاً في المنطقة السلبية، ما يشير إلى أن قوة الصعود لا تزال حذرة في الوقت الراهن وليست اندفاعية.

على الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند 4,400 دولار، تليها منطقة كسر خط الاتجاه الهابط للمقاومة قرب 4,514 دولاراً، مع سقف أقوى عند خط SuperTrend الذي يقع حالياً أعلى عند 4,664 دولاراً. أما على الجانب الهبوطي، فيأتي الدعم الفوري من المتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم عند 4,368 دولاراً، يليه المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يوماً عند 4,352 دولاراً، بينما يشكل المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم قرب 4,320 دولاراً أرضية هيكلية أعمق يتعين كسرها لإضعاف الانحياز البنّاء السائد بشكل ملموس.

(كُتب التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)