Das Wichtigste im Überblick
- Der Moving Average Convergence Divergence (MACD) ist ein Momentum- und Trendindikator, der auf der Differenz zwischen dem 12-Perioden-EMA und dem 26-Perioden-EMA basiert.
- Der MACD besteht aus vier Komponenten: der MACD-Linie, der Signallinie, dem Histogramm und der Nulllinie. Sie werden in einem separaten Bereich unterhalb des Kurscharts dargestellt.
- Die MACD-Standardeinstellungen 12, 26 und 9 legen die Perioden für die beiden EMAs und die Signallinie des Indikators fest.
- Trader interpretieren den MACD anhand von vier Signalen: Kreuzungen der Signallinie, Kreuzungen der Nulllinie, Divergenzen und Veränderungen im Histogramm.
- Es gibt keinen allgemein gültigen guten MACD-Wert, da der MACD in Kurseinheiten gemessen wird. Ein Wert ist daher nur im Vergleich mit früheren Werten desselben Charts aussagekräftig.
- Der MACD hat keine festen überkauften oder überverkauften Niveaus. Der RSI hingegen bewegt sich auf einer festen Skala von 0 bis 100 mit den Standardschwellen 70 und 30.
- Der MACD ist ein nachlaufender Indikator. Seine Signale entstehen daher erst, nachdem sich der Kurs bereits bewegt hat, und liefern in Seitwärtsmärkten viele Fehlsignale.
Was ist der MACD?
Der MACD ist ein Momentum- und Trendindikator, der die Differenz zwischen zwei exponentiell gleitenden Durchschnitten (EMAs) des Kurses abbildet: dem 12-Perioden-EMA und dem 26-Perioden-EMA. Ein EMA ist ein Durchschnitt der jüngsten Schlusskurse, der mit jedem neuen Kurs aktualisiert wird.
Der MACD zeigt Trend und Momentum in einem einzigen Indikator. Seine Position oberhalb oder unterhalb von null gibt Hinweise auf den Trend. Die Größe des Abstands zwischen den beiden EMAs zeigt, ob das Momentum zu- oder abnimmt. Momentum bezeichnet die Stärke einer Aufwärts- oder Abwärtsbewegung des Kurses.
Der Name MACD beschreibt das Verhalten der beiden EMAs. Konvergenz bedeutet, dass sich der 12-Perioden-EMA und der 26-Perioden-EMA einander annähern. Das geschieht üblicherweise, wenn ein Trend an Momentum verliert. Divergenz bedeutet, dass sich die beiden EMAs voneinander entfernen. Das geschieht üblicherweise, wenn ein Trend an Momentum gewinnt. Die Divergenz im Namen ist nicht mit dem MACD-Divergenzsignal zu verwechseln, bei dem Kurs und MACD voneinander abweichen.
Gerald Appel entwickelte den MACD Ende der 1970er-Jahre. Der MACD wird in einem separaten Bereich unterhalb des Kurscharts angezeigt und hat keine feste Ober- oder Untergrenze, da seine Werte mit dem Kurs des gehandelten Marktes steigen oder fallen. In diesem Bereich wird der MACD durch vier Komponenten dargestellt.
Die vier Komponenten des MACD-Indikators
Der MACD besteht aus vier Komponenten: der MACD-Linie, der Signallinie, dem Histogramm und der Nulllinie. Alle vier werden gemeinsam im MACD-Bereich unterhalb des Kurscharts dargestellt. Jede Komponente beantwortet eine andere Frage zum Momentum.
| Komponente | Beschreibung | Berechnung | Aussage |
|---|---|---|---|
| MACD-Linie | Die schnellere der beiden Linien | 12-Perioden-EMA minus 26-Perioden-EMA | Kurzfristiges Momentum im Vergleich zum längerfristigen Trend |
| Signallinie | Die langsamere Linie | 9-Perioden-EMA der MACD-Linie | Eine geglättete MACD-Linie, die bei einer Kreuzung der Linien als Signalauslöser dient |
| Histogramm | Balken oberhalb und unterhalb der Nulllinie | MACD-Linie minus Signallinie | Den Abstand zwischen den beiden Linien und damit, ob das Momentum zu- oder abnimmt |
| Nulllinie | Die Mittellinie | Das Niveau, auf dem der 12-Perioden-EMA und der 26-Perioden-EMA gleich sind | Aufwärtsmomentum bei einem MACD über null und Abwärtsmomentum bei einem MACD unter null |
MACD-Linie
Die MACD-Linie ergibt sich aus dem 12-Perioden-EMA abzüglich des 26-Perioden-EMA. Sie bewegt sich schneller als die Signallinie, weil sie zuerst auf Kursänderungen reagiert. Liegt der 12-Perioden-EMA über dem 26-Perioden-EMA, befindet sich die MACD-Linie oberhalb der Nulllinie. Das deutet auf bullisches Momentum hin und bedeutet, dass die Käufer die Kontrolle haben. Liegt der 12-Perioden-EMA unter dem 26-Perioden-EMA, befindet sich die MACD-Linie unterhalb der Nulllinie. Das deutet auf bärisches Momentum hin. Zur Glättung der MACD-Linie ergänzt der Indikator eine langsamere Linie.
MACD-Signallinie
Die Signallinie ist ein 9-Perioden-EMA der MACD-Linie, nicht des Kurses. Sie bewegt sich langsamer und glättet kleinere Auf- und Abwärtsbewegungen der MACD-Linie. Trader nutzen die Signallinie als Signalauslöser, denn die Kreuzung der MACD-Linie mit der Signallinie gehört zu den am stärksten beachteten MACD-Signalen. Der Abstand zwischen der MACD-Linie und der Signallinie wird als Histogramm dargestellt.
MACD-Histogramm
Das MACD-Histogramm ergibt sich aus der MACD-Linie abzüglich der Signallinie und wird als Balken oberhalb oder unterhalb der Nulllinie dargestellt. Balken oberhalb der Nulllinie bedeuten, dass die MACD-Linie über der Signallinie liegt. Balken unterhalb der Nulllinie bedeuten, dass die MACD-Linie unter der Signallinie liegt. Längere Balken zeigen einen größeren Abstand zwischen den beiden Linien an.
Das Histogramm zeigt kein Handelsvolumen an, auch wenn seine Balken wie ein Volumenchart aussehen. Die Ergänzung des MACD um das Histogramm im Jahr 1986 wird Thomas Aspray zugeschrieben. Sowohl das Histogramm als auch die MACD-Linie bewegen sich um dieselbe Referenzlinie: die Nulllinie.
MACD-Nulllinie
Die MACD-Nulllinie ist die Mittellinie des MACD-Bereichs. Der MACD hat den Wert null, wenn der 12-Perioden-EMA und der 26-Perioden-EMA gleich sind. Liegt die MACD-Linie oberhalb der Nulllinie, liegt der 12-Perioden-EMA über dem 26-Perioden-EMA, was auf Aufwärtsmomentum hindeutet. Liegt die MACD-Linie unterhalb der Nulllinie, liegt der 12-Perioden-EMA unter dem 26-Perioden-EMA, was auf Abwärtsmomentum hindeutet. Eine MACD-Linie weit entfernt von der Nulllinie bedeutet einen großen Abstand zwischen den beiden EMAs. Alle vier MACD-Komponenten ergeben sich aus einer einfachen Berechnung.
Wie wird der MACD berechnet?
Der MACD wird in drei Schritten aus Schlusskursen berechnet: zuerst die MACD-Linie, dann die Signallinie und anschließend das Histogramm. Die meisten Chartplattformen berechnen den MACD automatisch. Trader müssen daher lediglich die Logik hinter den einzelnen Schritten verstehen.
MACD-Formel
MACD-Linie = 12-Perioden-EMA minus 26-Perioden-EMA
Signallinie = 9-Perioden-EMA der MACD-Linie
Histogramm = MACD-Linie minus Signallinie
Ein EMA gewichtet jüngere Kurse stärker als ältere. Er reagiert daher schneller als ein einfacher gleitender Durchschnitt, der alle Kurse gleich gewichtet. Jeder neue EMA-Wert ergibt sich aus folgender Formel.
EMA = Schlusskurs × Gewichtungsfaktor + vorheriger EMA × (1 minus Gewichtungsfaktor)
Gewichtungsfaktor = 2 ÷ (Anzahl der Perioden + 1)
Für den 12-Perioden-EMA beträgt der Gewichtungsfaktor 2 ÷ 13, also etwa 0,1538. Ein Gewichtungsfaktor von 0,1538 bedeutet, dass jeder neue Schlusskurs rund 15 % des neuen 12-Perioden-EMA ausmacht.
Beispiel: MACD Schritt für Schritt berechnen
- Aktualisieren Sie den 12-Perioden-EMA mit dem neuesten Schlusskurs. Die folgenden Zahlen sind Beispielwerte und keine echten Marktdaten: Beträgt der neue Schlusskurs 102 $ und lag der vorherige 12-Perioden-EMA bei 100 $, ergibt sich der neue 12-Perioden-EMA = 102 × 0,1538 + 100 × 0,8462, also etwa 100,31 $.
- Aktualisieren Sie den 26-Perioden-EMA auf dieselbe Weise, jedoch mit einem Gewichtungsfaktor von 2 ÷ 27, also etwa 0,0741. Dadurch erhält jeder neue Kurs ein geringeres Gewicht.
- Ziehen Sie den 26-Perioden-EMA vom 12-Perioden-EMA ab, um die MACD-Linie zu erhalten. Liegt der 12-Perioden-EMA an einem späteren Tag bei 105 $ und der 26-Perioden-EMA bei 100 $, ergibt sich die MACD-Linie = 105 $ minus 100 $ = 5 $.
- Berechnen Sie den 9-Perioden-EMA der MACD-Linie, um die Signallinie zu erhalten. Im Beispiel beträgt sie 4 $.
- Ziehen Sie die Signallinie von der MACD-Linie ab, um das Histogramm zu erhalten. Somit ergibt sich das Histogramm = 5 $ minus 4 $ = 1 $.
Der MACD-Wert von 5 $ wird in derselben Einheit wie der Kurs angegeben. Ein MACD von 5 $ lässt sich daher nicht mit einem MACD von 5 $ in einem anderen Markt oder auf einem anderen Kursniveau vergleichen. Die Zahlen 12, 26 und 9 in der Berechnung sind die MACD-Standardeinstellungen.
Was bedeuten die MACD-Einstellungen 12, 26 und 9?
Die MACD-Einstellungen 12, 26 und 9 sind die standardmäßig verwendeten Periodenzahlen der drei Durchschnitte: 12 Perioden für den ersten EMA, 26 Perioden für den zweiten EMA und 9 Perioden für die Signallinie. Eine Periode entspricht einem Balken im Kurschart. In einem Tageschart bedeuten 12 Perioden daher 12 Tage, in einem 1-Stunden-Chart hingegen 12 Stunden.
| Zahl | Legt Folgendes fest | Ungefähre Dauer bei der früheren Sechstagewoche (Tageschart) | Funktion |
|---|---|---|---|
| 12 | 12-Perioden-EMA | Etwa 2 Wochen | Reagiert schnell auf jüngste Kursänderungen |
| 26 | 26-Perioden-EMA | Etwa 1 Monat | Folgt dem längerfristigen Trend |
| 9 | Signallinie, ein 9-Perioden-EMA der MACD-Linie | Etwa 1,5 Wochen | Glättet die MACD-Linie und liefert Kreuzungssignale |
Die gängige Erklärung für die drei Zahlen lautet, dass an den Märkten früher an sechs Tagen pro Woche gehandelt wurde. Bei einer Sechstagewoche entsprachen 12 Perioden etwa zwei Handelswochen, 26 Perioden etwa einem Monat und 9 Perioden etwa anderthalb Wochen.
Die MACD-Einstellungen lassen sich ändern. Kürzere Einstellungen lassen den MACD schneller reagieren, erzeugen aber mehr Fehlsignale. Längere Einstellungen reagieren langsamer und liefern weniger Signale. Die Einstellung 5, 35 und 5 ist eine bekannte schnellere Variante für den kurzfristigen Handel. Die Traderin Linda Bradford Raschke ist für eine noch schnellere Version mit 3, 10 und 16 bekannt, die auf einfachen gleitenden Durchschnitten statt auf EMAs basiert. Die meisten Trader behalten 12, 26 und 9 bei, die Standardeinstellung auf Chartplattformen. Sobald die Einstellungen feststehen, lässt sich der MACD anhand von vier Signalen interpretieren.
So interpretieren Sie den MACD-Indikator
Trader interpretieren den MACD anhand von vier Signalen: Kreuzungen der Signallinie, Kreuzungen der Nulllinie, Divergenzen und Veränderungen im Histogramm. Jedes MACD-Signal deutet auf eine Veränderung des Momentums hin, bietet aber keine Garantie. MACD-Signale sind tendenziell zuverlässiger, wenn sie in dieselbe Richtung wie der Haupttrend weisen. Höhere Zeitebenen, bei denen jeder Balken im Kurschart einen längeren Zeitraum abdeckt, liefern weniger und beständigere MACD-Signale.
| Signal | Was geschieht | Mögliche Bedeutung | Wann es versagt |
|---|---|---|---|
| Kreuzung der Signallinie | Die MACD-Linie kreuzt die Signallinie nach oben oder unten | Das Momentum dreht bei einer Kreuzung nach oben in Aufwärtsrichtung und bei einer Kreuzung nach unten in Abwärtsrichtung | In einem Seitwärtsmarkt kreuzen sich MACD-Linie und Signallinie immer wieder und erzeugen viele Fehlsignale |
| Kreuzung der Nulllinie | Die MACD-Linie kreuzt die Nulllinie nach oben oder unten | Der 12-Perioden-EMA ist über oder unter den 26-Perioden-EMA gestiegen beziehungsweise gefallen: ein möglicher Trendwechsel | Eine Kreuzung der Nulllinie erfolgt spät, oft nachdem ein großer Teil der Trendbewegung bereits stattgefunden hat |
| Divergenz | Der Kurs erreicht ein neues Hoch oder Tief, das der MACD nicht' bestätigt | Das Momentum hinter dem Trend könnte nachlassen | Ein starker Trend kann noch lange nach dem Auftreten einer Divergenz anhalten |
| Veränderung im Histogramm | Die Histogrammbalken werden länger oder kürzer | Das Momentum wird stärker oder schwächer | Histogrammbalken können kürzer und anschließend wieder länger werden, ohne dass es zu einer Kreuzung kommt |
Kreuzung der MACD-Signallinie
Eine bullische Kreuzung entsteht, wenn die MACD-Linie die Signallinie nach oben kreuzt. Dies deutet darauf hin, dass das Aufwärtsmomentum zunimmt. Eine bärische Kreuzung entsteht, wenn die MACD-Linie die Signallinie nach unten kreuzt.
- Eine bullische Kreuzung unterhalb der Nulllinie wird häufig als frühes Anzeichen für eine mögliche Umkehr eines Abwärtstrends interpretiert. Oberhalb der Nulllinie gilt sie als Hinweis auf anhaltendes Aufwärtsmomentum.
- Eine bärische Kreuzung oberhalb der Nulllinie wird häufig als frühes Anzeichen für eine mögliche Umkehr eines Aufwärtstrends interpretiert. Unterhalb der Nulllinie gilt sie als Hinweis auf anhaltendes Abwärtsmomentum.
Kreuzungen der Signallinie treten häufig auf und erzeugen daher von allen MACD-Signalen die meisten Fehlsignale. Das gilt besonders für Seitwärtsmärkte, in denen sich der Kurs ohne klaren Trend innerhalb einer Spanne bewegt. Eine Kreuzung der Signallinie zeigt eine Veränderung des Momentums an und ist für sich genommen keine Kauf- oder Verkaufsanweisung.
Ein langsameres MACD-Signal entsteht, wenn die MACD-Linie die Nulllinie kreuzt.
Kreuzung der MACD-Nulllinie
Kreuzt die MACD-Linie die Nulllinie nach oben, ist der 12-Perioden-EMA über den 26-Perioden-EMA gestiegen. Das deutet auf Aufwärtsmomentum hin. Kreuzt die MACD-Linie die Nulllinie nach unten, ist der 12-Perioden-EMA unter den 26-Perioden-EMA gefallen. Das deutet auf Abwärtsmomentum hin.
- Eine bullische Kreuzung der Nulllinie wird von Tradern als Anzeichen dafür interpretiert, dass ein Aufwärtstrend begonnen haben könnte.
- Eine bärische Kreuzung der Nulllinie wird von Tradern als Anzeichen dafür interpretiert, dass ein Abwärtstrend begonnen haben könnte.
Kreuzungen der Nulllinie treten später und seltener auf als Kreuzungen der Signallinie, weil die beiden EMAs länger brauchen, um sich zu kreuzen, als die MACD-Linie und die Signallinie. Eine Kreuzung der Nulllinie bestätigt einen Trendwechsel tendenziell erst, nachdem dieser bereits begonnen hat. Manchmal weichen MACD und Kurs voneinander ab. Diese Abweichung wird als Divergenz bezeichnet.
MACD-Divergenz
Eine MACD-Divergenz entsteht, wenn sich Kurs und MACD in unterschiedliche Richtungen bewegen. Das deutet darauf hin, dass das Momentum hinter einem Trend nachlassen könnte. Ein höheres Hoch ist ein Kurshoch oberhalb des vorherigen Hochs, ein tieferes Tief ein Kurstief unterhalb des vorherigen Tiefs.
- Eine bullische Divergenz entsteht, wenn der Kurs ein tieferes Tief bildet, der MACD jedoch ein höheres Tief. Das deutet darauf hin, dass das Abwärtsmomentum nachlässt.
- Eine bärische Divergenz entsteht, wenn der Kurs ein höheres Hoch bildet, der MACD jedoch ein tieferes Hoch. Das deutet darauf hin, dass das Aufwärtsmomentum nachlässt.
In einem starken Trend kann eine Divergenz lange bestehen bleiben. Der Kurs kann noch deutlich nach ihrem ersten Auftreten weiter steigen oder fallen. Trader warten üblicherweise auf eine Kreuzung der Signallinie, um die Divergenz zu bestätigen.
Das Histogramm zeigt Veränderungen des Momentums häufig schon an, bevor sich die MACD-Linie und die Signallinie kreuzen.
Das MACD-Histogramm interpretieren
Länger werdende MACD-Histogrammbalken bedeuten, dass das Momentum in der jeweiligen Richtung zunimmt. Kürzer werdende Histogrammbalken bedeuten, dass das Momentum nachlässt.
- Länger werdende Balken oberhalb von null zeigen zunehmendes Aufwärtsmomentum an.
- Kürzer werdende Balken oberhalb von null zeigen nachlassendes Aufwärtsmomentum an. Darauf kann eine bärische Kreuzung folgen.
- Länger werdende Balken unterhalb von null zeigen zunehmendes Abwärtsmomentum an.
- Kürzer werdende Balken unterhalb von null zeigen nachlassendes Abwärtsmomentum an. Darauf kann eine bullische Kreuzung folgen.
Wenn die Histogrammbalken in Richtung null kürzer werden, nähern sich MACD-Linie und Signallinie einander an. Das Histogramm kreuzt die Nulllinie genau in dem Moment, in dem die MACD-Linie die Signallinie kreuzt. Eine Kreuzung des Histogramms über null ist somit dasselbe Ereignis wie eine bullische Kreuzung.
Eine häufige Anschlussfrage lautet, welcher MACD-Wert als gut gilt.
Was ist ein guter MACD-Wert?
Es gibt keinen allgemein gültigen guten MACD-Wert, da der MACD in denselben Einheiten wie der Kurs gemessen wird und davon abhängt, wie stark der Kurs des Marktes’ schwankt. Steigen beispielsweise eine Aktie mit einem Kurs von 10 $ und eine Aktie mit einem Kurs von 100 $ um denselben Prozentsatz, fällt der MACD-Wert der 100-$-Aktie zehnmal so hoch aus, obwohl beide Trends gleich stark sind. Ein MACD-Wert ist nur im Vergleich mit seinen früheren Werten im selben Chart aussagekräftig. Drei Kriterien sagen mehr aus als die Zahl allein.
- Die Position des MACD im Verhältnis zur Nulllinie zeigt, ob der 12-Perioden-EMA über oder unter dem 26-Perioden-EMA liegt.
- Die Position der MACD-Linie im Verhältnis zur Signallinie zeigt, ob das Momentum in Aufwärts- oder Abwärtsrichtung dreht.
- Die Länge der Histogrammbalken zeigt, ob das Momentum zu- oder abnimmt.
Anders als der Relative-Stärke-Index (RSI) hat der MACD keine festen überkauften oder überverkauften Niveaus. Überkauft bedeutet, dass der Kurs zu weit und zu schnell gestiegen ist; überverkauft bezeichnet das Gegenteil. Ein MACD-Wert weit oberhalb seiner üblichen Spanne in diesem Chart kann auf einen überdehnten Trend hindeuten. Ein solcher Extremwert allein ist jedoch kein Signal.
MACD im Vergleich zum RSI
MACD und RSI sind beide Momentumindikatoren, messen jedoch unterschiedliche Dinge. Der MACD verfolgt den Abstand zwischen zwei EMAs, um Trendrichtung und Momentum anzuzeigen. Der RSI misst dagegen Geschwindigkeit und Ausmaß der jüngsten Kursänderungen auf einer festen Skala von 0 bis 100, um auf mögliche Überdehnungen des Kurses hinzuweisen.
| Kriterium | MACD | RSI |
|---|---|---|
| Messgröße | Der Abstand zwischen zwei EMAs, der Trendrichtung und Momentum anzeigt | Geschwindigkeit und Ausmaß der jüngsten Kursänderungen |
| Skala | Keine feste Ober- oder Untergrenze; bewegt sich um null | Fest von 0 bis 100 |
| Wichtigste Signale | Kreuzungen der Signallinie, Kreuzungen der Nulllinie, Divergenzen | Bewegungen über 70 oder unter 30, Divergenzen |
| Überkauft und überverkauft | Keine festen Niveaus | Über 70 überkauft, unter 30 überverkauft (Standardniveaus) |
| Standardeinstellung | 12, 26 und 9 | 14 Perioden |
| Funktioniert tendenziell am besten in | Trendmärkten | Seitwärtsmärkten |
Keiner der beiden Indikatoren ist grundsätzlich besser, da MACD und RSI unterschiedliche Fragen beantworten. Der MACD zeigt, in welche Richtung das Momentum weist und ob es zunimmt. Der RSI zeigt dagegen, ob sich der Kurs innerhalb kurzer Zeit ungewöhnlich weit bewegt hat. Viele Trader nutzen MACD und RSI gemeinsam. Die Kombination beider Indikatoren ist Teil der Entwicklung einer MACD-Tradingstrategie. Wie jeder Indikator hat auch der MACD seine Grenzen.
Grenzen des MACD
Die größte Einschränkung des MACD ist seine Verzögerung. Als nachlaufender Indikator basiert er auf gleitenden Durchschnitten vergangener Kurse. Ein MACD-Signal erscheint daher häufig erst, nachdem ein großer Teil eines Kursanstiegs oder -rückgangs bereits stattgefunden hat. Der MACD hat fünf weitere Einschränkungen.
- Der MACD liefert in Seitwärtsmärkten viele Fehlsignale, weil sich MACD-Linie und Signallinie immer wieder kreuzen, wenn kein klarer Trend vorliegt.
- Der MACD hat keine festen überkauften oder überverkauften Niveaus. Anders als der RSI mit seinen Schwellen von 70 und 30 kann er daher allein nicht anzeigen, wann sich der Kurs zu weit bewegt hat.
- Der MACD misst keine Volatilität. Ein MACD-Signal sieht daher gleich aus, unabhängig davon, ob der Kurs wenig oder stark schwankt.
- Der MACD liefert keine Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus. Das sind Kursniveaus, an denen ein Markt häufig aufgehört hat zu fallen oder zu steigen. Trader benötigen daher andere Hilfsmittel, um festzulegen, wo ein Stop-Loss oder ein Gewinnziel liegen soll.
- Unterschiedliche MACD-Einstellungen liefern unterschiedliche Signale im selben Chart. Eine Kreuzung bei der Einstellung 12, 26 und 9 tritt daher möglicherweise bei 5, 35 und 5 nicht auf.
MACD-Signale bieten niemals eine Garantie. Trader bestätigen ein MACD-Signal daher üblicherweise mit anderen Hilfsmitteln wie RSI, gleitenden Durchschnitten oder Volumen und steuern ihr Risiko mit einem Stop-Loss. Ein Stop-Loss ist eine Order, die einen Trade bei einem festgelegten Kurs automatisch schließt, um den Verlust zu begrenzen. Trader begegnen diesen Einschränkungen, indem sie den MACD in eine vollständige Strategie einbinden.
Den MACD in einer Tradingstrategie einsetzen
Trader integrieren den MACD in drei gängige Strategietypen: Strategien auf Basis von Signallinienkreuzungen, Nulllinienkreuzungen und Divergenzen. Eine MACD-Strategie überführt die vier MACD-Signale in feste Regeln. So weiß ein Trader im Voraus, was als gültiges Signal zählt und wann sich ein Trade als falsch erweist. Jede MACD-Strategie ergänzt in der Regel einen Trendfilter, etwa indem nur Signale in Richtung eines längerfristigen gleitenden Durchschnitts berücksichtigt werden, sowie einen Stop-Loss, um den Verlust bei einem Fehlsignal zu begrenzen. Einstiegsregeln, Ausstiegsregeln und durchgerechnete Beispiele für jede Strategie finden Sie im Leitfaden zu MACD-Tradingstrategien.
Häufig gestellte Fragen
Was sagt der MACD aus?
Der MACD zeigt, in welche Richtung das Momentum weist und ob es stärker oder schwächer wird. Er sagt nicht aus, wie weit sich der Kurs bewegen wird, wann ein Trend endet oder ob ein Markt überkauft ist. Trader kombinieren den MACD daher mit anderen Hilfsmitteln wie Unterstützungs- und Widerstandsniveaus.
Ist der MACD ein vorlaufender oder ein nachlaufender Indikator?
Der MACD ist ein nachlaufender Indikator, da er auf gleitenden Durchschnitten vergangener Kurse basiert. Einige Trader beobachten das MACD-Histogramm, um frühere Hinweise auf Veränderungen des Momentums zu erhalten. Dennoch entsteht jedes MACD-Signal erst, nachdem sich der Kurs bereits bewegt hat.
Welche Zeitebene eignet sich am besten für den MACD?
Der MACD funktioniert auf jeder Zeitebene. Es gibt keine einzelne Zeitebene, die für jeden Trader am besten geeignet ist. Die Standardeinstellung 12, 26 und 9 wurde für Tagescharts entwickelt. Höhere Zeitebenen liefern weniger Fehlsignale, während niedrigere Zeitebenen mehr Signale und mehr Marktrauschen erzeugen.
Funktioniert der MACD bei Forex, Aktien und Kryptowährungen?
Der MACD funktioniert bei Forex, Aktien, Kryptowährungen und jedem anderen Markt mit Kursdaten, da er lediglich Schlusskurse benötigt. MACD-Werte werden in Kurseinheiten angegeben. Ein MACD-Wert für ein Währungspaar lässt sich daher nicht mit einem MACD-Wert für eine Aktie oder Bitcoin vergleichen.
Ist der MACD ein guter Indikator für Einsteiger?
Der MACD gehört zu den für Einsteiger leichter verständlichen Indikatoren, da er klare Kreuzungen und eine Nulllinie aufweist. Dennoch sollten Einsteiger die Interpretation des MACD zunächst auf einem Demokonto mit virtuellem Geld üben und MACD-Signale mit anderen Hilfsmitteln bestätigen, bevor sie mit echtem Geld handeln.
Nutzen professionelle Trader den MACD?
Der MACD gehört auf den meisten Chartplattformen und in Kursen zur technischen Analyse zu den Standardindikatoren. Viele Trader nutzen ihn als Bestätigungsinstrument. Erfahrene Trader gleichen ein MACD-Signal üblicherweise mit anderen Analysen ab, statt allein auf Grundlage von MACD-Signalen zu handeln.
