Gold schwächelt nahe 4.150 US-Dollar, da Öl die Erholung der US-Anleiherenditen antreibt

• Gold fällt um 0,54 % auf 4.141 US-Dollar, da die Stärke des US-Dollars das Edelmetall unter Druck setzt.
• WTI steigt über 99 US-Dollar und treibt die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen auf 5,144 %.
• Die Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung im Oktober liegt bei 16 %, für Dezember bei 92 %.

Gold (XAU/USD) fällt am Montag um etwa 0,54 %, während der US-Dollar leicht zulegt und die Marktstimmung angesichts der Spannungen im Nahen Osten ins Neutrale dreht. Die Spannungen lassen die Ölpreise steigen: West Texas Intermediate (WTI) erholt sich von Tagestiefs unter 97 US-Dollar auf 99,30 US-Dollar. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notiert XAU/USD bei 4.141 US-Dollar.

XAU/USD gibt nach: Steigende Energiepreise und US-Anleiherenditen überlagern schwindende Erwartungen einer Fed-Zinserhöhung im Oktober

Das gelbe Edelmetall startete schwächer in die Woche, da der US-Dollar leicht zulegt. Dabei hatten die hohen US-Inflationsdaten der vergangenen Woche, insbesondere der Erzeugerpreisindex (PPI), einen Rückgang des US-Dollars ausgelöst, weil die Geldmärkte eine Zinserhöhung im Oktober auspreisten.

Auch die Geopolitik spielte weiterhin eine Rolle: Die iranische Marine meldete laut Al Jazeera Angriffe des US-Militärs auf den Marinestützpunkt Konarak, bei denen zwei Soldaten verletzt worden seien.

Dies trieb die WTI-Preise und die Renditen von US-Staatsanleihen nach oben. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen steigt um sechs Basispunkte auf 5,144 %.

In dieser Woche stehen keine Reden von Vertretern der US-Notenbank Federal Reserve (Fed) im US-Wirtschaftskalender, da im Vorfeld der Oktobersitzung des Offenmarktausschusses (FOMC) die Kommunikationssperre gilt. Es werden jedoch Konjunkturdaten veröffentlicht, darunter der Vierwochendurchschnitt der ADP-Beschäftigungsveränderung, die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und die vorläufigen Einkaufsmanagerindizes von S&P Global.

Bemerkenswert ist zudem, dass Kevin Hassett, nationaler Wirtschaftsberater des Weißen Hauses, gegenüber CNBC erklärte, bei der Inflation scheine „noch etwas Arbeit nötig zu sein“.

Obwohl Gold als Absicherung gegen hohe Inflation dient, belasten steigende US-Anleiherenditen das Edelmetall, da es selbst keine laufenden Erträge abwirft.

Die Geldmärkte senkten die eingepreiste Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung im Oktober auf 16 %, nachdem die Zinsen im September um 25 Basispunkte angehoben worden waren. Für die Dezembersitzung liegt die Wahrscheinlichkeit laut Daten von Prime Terminal bei nahezu 92 %.

Technische Analyse zu XAU/USD: Gold in der Spanne von 4.100 bis 4.200 US-Dollar gefangen

Gold bewegt sich weiterhin seitwärts in der Spanne von 4.100 bis 4.200 US-Dollar. Zwar scheint sich nahe dem unteren Ende der Spanne ein Boden gebildet zu haben, doch angesichts zunehmender Spekulationen über eine mögliche Zinserhöhung der Fed im Dezember ist dies keineswegs sicher.

Der Relative-Stärke-Index (RSI) bleibt bärisch, verläuft inzwischen jedoch weitgehend flach. Dies deutet darauf hin, dass weder Käufer noch Verkäufer die Oberhand haben.

Für eine bullische Trendwende liegt der erste Widerstand für XAU/USD bei 4.200 US-Dollar, gefolgt vom einfachen gleitenden 100-Tage-Durchschnitt (SMA) bei 4.238 US-Dollar. Darüber liegen der 50-Tage-SMA bei 4.326 US-Dollar und anschließend die Marke von 4.500 US-Dollar.

Sollte XAU/USD weiter nachgeben, liegt die erste Unterstützung bei 4.100 US-Dollar. Drücken die Verkäufer Gold unter dieses Niveau, rückt das Tief vom 14. Oktober bei 4.073 US-Dollar in den Fokus, gefolgt vom zyklischen Tief vom 29. Juli bei 3.996 US-Dollar und dem Tief vom 17. Juli bei 3.959 US-Dollar. Unter diesen Niveaus liegt das Jahrestief bei 3.941 US-Dollar.