US-Dollar-Index unter leichtem Druck vor Metas Quartalszahlen für das dritte Quartal

• Der US-Dollar-Index notiert vor den Quartalszahlen von Meta für das dritte Quartal verhalten bei rund 101,68.
• Sorgen um das KI-Wachstum haben den US-Dollar und die Anleiherenditen in den vergangenen Wochen unter Druck gehalten.
• In dieser Woche richten Anleger ihren Blick auch auf die vorläufigen US-Einkaufsmanagerindizes von S&P Global für Oktober.

Der US-Dollar zeigt sich gegenüber den anderen wichtigen Währungen vor den im weiteren Tagesverlauf anstehenden Quartalszahlen von Meta für das dritte Quartal verhalten. Im europäischen Handel am Mittwoch notiert der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollar gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, leicht schwächer bei rund 101,68. Damit liegt der DXY nahe seinem in der vergangenen Woche erreichten Tief von 101,50, dem niedrigsten Stand seit fast drei Wochen.

Die Quartalszahlen von Meta dürften erhebliche Auswirkungen auf den US-Dollar und die Renditen von US-Staatsanleihen haben. Jüngste Einschätzungen von Marktexperten deuten darauf hin, dass sich die Ausgaben der US-Hyperscaler für Infrastruktur für künstliche Intelligenz (KI) zu einem zentralen Einflussfaktor für beide entwickelt haben.

Die US-Anleiherenditen und der US-Dollar haben angesichts der Sorgen um das KI-Wachstum von ihren jüngsten Höchstständen nachgegeben.

Nach der jüngsten Korrektur erklärten Analysten von MUFG, die US-Finanzmärkte hätten „in hohem Maße von der starken Nachfrage ausländischer Anleger profitiert, die vom Optimismus rund um KI getragen wird“. Sie verweisen darauf, dass ausländische Anleger „in den zwölf Monaten bis Juli US-Aktien im Wert von 942 Milliarden US-Dollar gekauft haben, während die Käufe von US-Unternehmensanleihen im selben Zeitraum deutlich auf 452 Milliarden US-Dollar gestiegen sind“. Nach Einschätzung von MUFG verdeutlichen diese „beträchtlichen Zuflüsse, wie stark der US-Dollar inzwischen an die Suche der Anleger nach höheren Renditen an den US-Finanzmärkten gekoppelt ist, statt von seinem traditionellen Status als sicherer Hafen zu profitieren“. Allerdings warnen sie, dass „diese Dynamik den US-Dollar auch anfälliger für eine Trendwende macht, sollte sich die Stimmung gegenüber KI verschlechtern“.

Die Finanzmärkte werden die Aussagen von Meta zu den geplanten KI-bezogenen Ausgaben genau verfolgen.  Laut INDMoney sieht Metas Ausblick für 2026 Investitionsausgaben von 130 bis 145 Milliarden US-Dollar vor. Aus der Präsentation des Unternehmens gingen Ausgaben von 50,918 Milliarden US-Dollar im ersten Halbjahr hervor. Unter der Annahme, dass die Ausgaben im dritten Quartal der Schätzung von 41,68 Milliarden US-Dollar entsprechen, lässt sich der verbleibende Bedarf einfach berechnen.

Sollten Metas Aussagen zum Ausblick auf ein langsameres Wachstum der Ausgaben für KI-Infrastruktur hindeuten, würde dies die Aussichten für den US-Dollar belasten.

Bei den Konjunkturdaten warten die Anleger auf die vorläufigen US-Einkaufsmanagerindizes von S&P Global für Oktober, die am Freitag veröffentlicht werden. Die Daten dürften zeigen, dass die gesamtwirtschaftliche Aktivität erneut, allerdings nur in moderatem Tempo, gestiegen ist.

Technische Analyse des US-Dollar-Index

Im Tageschart notiert der Dollar Index Spot bei 101,67. Der Index hält sich knapp über dem exponentiellen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt (EMA) bei 101,66. Da diese dynamische Unterstützung den Kurs weiterhin stützt, bleibt die kurzfristige Tendenz leicht bullisch. Der Relative-Stärke-Index (RSI) liegt mit 53,39 leicht über dem neutralen Bereich und deutet auf eine stetige, aber noch nicht überdehnte Aufwärtsdynamik hin, während der Index nahe seinen jüngsten Höchstständen konsolidiert.

Auf der Unterseite bietet der 20-Tage-EMA bei 101,66 eine erste Unterstützung. Ein nachhaltiger Bruch darunter würde das positive Bild eintrüben und den Weg für einen stärkeren Rücksetzer ebnen. Da die vorliegenden Daten keine nahe gelegenen technischen Widerstände erkennen lassen, könnten Händler psychologisch wichtige Marken und frühere markante Hochs oberhalb des aktuellen Kursniveaus als potenzielle Verkaufszonen ins Auge fassen. Die derzeitige Konstellation begünstigt jedoch Käufe bei Rücksetzern, solange sich der Index über dem Bereich von 101,66 hält.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)