Le dollar australien progresse légèrement face au dollar américain avant la publication des indices PMI préliminaires aux États-Unis

• Le dollar australien progresse légèrement face au dollar américain, la devise australienne surperformant ses homologues.
• Les investisseurs s’attendent à une nouvelle hausse des taux d’intérêt de la RBA.
• La Fed devrait maintenir ses taux d’intérêt inchangés mercredi.

Le dollar australien (AUD) s’échange en légère hausse autour de 0,7018 face au dollar américain (USD) durant la séance européenne de vendredi. La paire progresse légèrement, portée par la surperformance du dollar australien sur fond de fortes anticipations d’une nouvelle hausse des taux d’intérêt de la Banque de réserve d’Australie (RBA) cette année.

Le dollar australien grimpe, l’avertissement de la RBA renforçant l’attention portée aux chiffres de l’inflation

Les analystes de Commerzbank notent que le dollar australien « a bénéficié d’un soutien supplémentaire grâce à une hausse significative des anticipations de taux d’intérêt », la paire AUD-USD ayant atteint son plus haut niveau depuis fin septembre après les déclarations du sous-gouverneur de la RBA, Andrew Hauser. Ce dernier a qualifié les perspectives d’inflation de « nettement plus défavorables » que ne le prévoyait auparavant la RBA et a mis en garde contre un possible « désancrage des anticipations d’inflation ». Ces propos ont renforcé l’attention des marchés à l’égard des prochaines données sur les prix.

Selon Commerzbank, Hauser a mis en avant des résultats d’enquêtes montrant qu’« une proportion croissante d’entreprises estime qu’une inflation de 3 à 3,5 % constitue “la nouvelle norme” ». La cible d’inflation à long terme de la RBA étant fixée entre 2 et 3 %, la banque juge cette évolution « assurément préoccupante », d’autant que « l’inflation en moyenne tronquée s’est établie à 3,6 % lors de la dernière publication, s’éloignant encore davantage de la fourchette cible ».

Commerzbank souligne que ce contexte « rend les données sur l’inflation attendues le 28 octobre d’autant plus importantes ». Dans ses prévisions d’août, la RBA anticipait déjà « un recul de l’inflation globale à 3,6 % et de l’inflation en moyenne tronquée à 3,3 % d’ici décembre », et la prochaine publication « devrait au moins donner des indications montrant que l’inflation évolue effectivement dans cette direction ». La banque prévient toutefois que si « les pressions sur les prix restent aussi élevées, voire s’intensifient, cela validerait la récente hausse des anticipations de relèvement des taux et conforterait le risque d’un nouveau mouvement de taux lors de la réunion de la RBA du 3 novembre ».

Du côté du dollar américain, les investisseurs attendent les indices PMI préliminaires de S&P Global pour le mois d’octobre aux États-Unis, qui seront publiés à 13 h 45 GMT. Les indices PMI du secteur manufacturier et des services devraient tous deux avoir de nouveau augmenté, mais à un rythme modéré.

Au moment de la rédaction, l’indice du dollar américain progresse de 0,1 %, autour de 101,75. Le DXY rebondit après être revenu sur son plus bas de trois semaines, à 101,44, inscrit jeudi.

Le prochain catalyseur majeur pour le dollar américain sera l’annonce de politique monétaire de la Réserve fédérale (Fed) la semaine prochaine. La Fed devrait maintenir ses taux d’intérêt inchangés dans la fourchette de 3,75 % à 4,00 %.

Analyse technique de l’AUD/USD

Sur le graphique journalier, l’AUD/USD s’échange à 0,7019. La paire se maintient légèrement au-dessus de sa moyenne mobile exponentielle (EMA) à 20 jours, située à 0,7001, ce qui confère un biais légèrement haussier à la tendance à court terme, les cours préservant ce support dynamique. L’indice de force relative (RSI), à 51,5, se situe juste au-dessus de la ligne de neutralité, ce qui suggère une stabilisation de la dynamique après la récente sortie de la zone de survente plutôt qu’une véritable impulsion haussière.

À la baisse, le support immédiat se situe au niveau de l’EMA à 20 jours, autour de 0,7001, tandis que la zone de 0,7020/0,7020 constitue un point pivot proche, correspondant au cours d’ouverture de la séance. Sa rupture affaiblirait le biais favorable et ouvrirait la voie à une consolidation plus marquée. En l’absence de niveaux techniques clairement identifiés au-dessus des cours dans les données disponibles, la poursuite de la hausse dépendrait probablement de la capacité des acheteurs à continuer de défendre le support constitué par l’EMA et à éloigner la paire du seuil de 0,70, préservant ainsi la structure globale du rebond.

(L’analyse technique de cet article a été rédigée avec l’aide d’un outil d’IA. En savoir plus.)