MACD คืออะไร และอ่านค่าอินดิเคเตอร์ MACD อย่างไร

ประเด็นสำคัญ

• Moving Average Convergence Divergence (MACD) เป็นอินดิเคเตอร์วัดโมเมนตัมและแนวโน้ม ซึ่งคำนวณจากส่วนต่างระหว่าง EMA 12 ช่วงเวลาและ EMA 26 ช่วงเวลา
• MACD มีองค์ประกอบ 4 ส่วน ได้แก่ เส้น MACD เส้นสัญญาณ ฮิสโตแกรม และเส้นศูนย์ ซึ่งแสดงในหน้าต่างใต้กราฟราคา
• ค่าเริ่มต้นของ MACD ที่ 12, 26 และ 9 ใช้กำหนดจำนวนช่วงเวลาของ EMA ทั้งสองเส้นและเส้นสัญญาณในอินดิเคเตอร์
• เทรดเดอร์อ่าน MACD ผ่านสัญญาณ 4 รูปแบบ ได้แก่ การตัดเส้นสัญญาณ การตัดเส้นศูนย์ ไดเวอร์เจนซ์ และการเปลี่ยนแปลงของฮิสโตแกรม
• ไม่มีค่า MACD ใดที่ถือว่าดีเสมอไป เนื่องจาก MACD วัดเป็นหน่วยราคา การอ่านค่าจึงมีความหมายเมื่อเปรียบเทียบกับค่าในอดีตของ MACD บนกราฟเดียวกันเท่านั้น
• MACD ไม่มีระดับซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไปที่ตายตัว ขณะที่ RSI เคลื่อนไหวบนมาตรวัดคงที่ตั้งแต่ 0 ถึง 100 โดยมีระดับมาตรฐานอยู่ที่ 70 และ 30
• MACD เป็นอินดิเคเตอร์แบบตามหลังราคา สัญญาณ MACD จึงเกิดขึ้นหลังจากราคาเคลื่อนไหวไปแล้ว และให้สัญญาณหลอกจำนวนมากในตลาดที่เคลื่อนไหวออกข้าง

MACD คืออะไร?

MACD เป็นอินดิเคเตอร์วัดโมเมนตัมและแนวโน้มที่ติดตามส่วนต่างระหว่างเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) ของราคา 2 เส้น ได้แก่ EMA 12 ช่วงเวลาและ EMA 26 ช่วงเวลา โดย EMA คือค่าเฉลี่ยของราคาปิดล่าสุด ซึ่งปรับค่าทุกครั้งที่มีราคาใหม่

MACD แสดงทั้งแนวโน้มและโมเมนตัมในอินดิเคเตอร์เดียว ตำแหน่งของ MACD ที่อยู่เหนือหรือต่ำกว่าศูนย์บ่งบอกแนวโน้ม ส่วนขนาดของช่องว่างระหว่าง EMA ทั้งสองเส้นแสดงว่าโมเมนตัมกำลังเพิ่มขึ้นหรืออ่อนลง โมเมนตัมคือแรงส่งที่อยู่เบื้องหลังการปรับขึ้นหรือลงของราคา

ชื่อ MACD อธิบายลักษณะการเคลื่อนไหวของ EMA ทั้งสองเส้น โดย Convergence หมายถึง EMA 12 ช่วงเวลาและ EMA 26 ช่วงเวลาเคลื่อนเข้าใกล้กัน ซึ่งมักเกิดขึ้นเมื่อแนวโน้มสูญเสียโมเมนตัม ส่วน Divergence หมายถึง EMA ทั้งสองเส้นเคลื่อนห่างออกจากกัน ซึ่งมักเกิดขึ้นเมื่อแนวโน้มมีโมเมนตัมเพิ่มขึ้น ทั้งนี้ Divergence ในชื่ออินดิเคเตอร์แตกต่างจากสัญญาณไดเวอร์เจนซ์ของ MACD ซึ่งหมายถึงภาวะที่ราคาและ MACD เคลื่อนไหวไม่สอดคล้องกัน

Gerald Appel สร้าง MACD ขึ้นในช่วงปลายทศวรรษ 1970 บนกราฟ MACD จะแสดงในหน้าต่างแยกใต้กราฟราคา และไม่มีขอบเขตบนหรือล่างที่ตายตัว เนื่องจากค่า MACD เพิ่มขึ้นหรือลดลงตามราคาของตลาดที่เทรด ภายในหน้าต่างนี้ MACD ประกอบด้วย 4 ส่วน

องค์ประกอบ 4 ส่วนของอินดิเคเตอร์ MACD

MACD มีองค์ประกอบ 4 ส่วน ได้แก่ เส้น MACD เส้นสัญญาณ ฮิสโตแกรม และเส้นศูนย์ โดยทั้งสี่ส่วนอยู่รวมกันในหน้าต่าง MACD ใต้กราฟราคา องค์ประกอบแต่ละส่วนตอบคำถามเกี่ยวกับโมเมนตัมแตกต่างกัน

เส้น MACD

เส้น MACD คือ EMA 12 ช่วงเวลา ลบ EMA 26 ช่วงเวลา เส้น MACD เคลื่อนไหวเร็วกว่าเส้นสัญญาณ เนื่องจากตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาก่อน เมื่อ EMA 12 ช่วงเวลาอยู่เหนือ EMA 26 ช่วงเวลา เส้น MACD จะอยู่เหนือเส้นศูนย์ ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้น หมายความว่าฝ่ายซื้อเป็นผู้ควบคุมตลาด เมื่อ EMA 12 ช่วงเวลาอยู่ต่ำกว่า EMA 26 ช่วงเวลา เส้น MACD จะอยู่ต่ำกว่าเส้นศูนย์ ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาลง MACD จึงเพิ่มเส้นที่เคลื่อนไหวช้ากว่าเข้ามาเพื่อปรับเส้น MACD ให้เรียบขึ้น

เส้นสัญญาณ MACD

เส้นสัญญาณคือ EMA 9 ช่วงเวลาของเส้น MACD ไม่ใช่ของราคา เส้นสัญญาณเคลื่อนไหวช้ากว่าและช่วยลดความผันผวนเล็กน้อยของเส้น MACD เทรดเดอร์ใช้เส้นสัญญาณเป็นตัวกระตุ้นสัญญาณ เนื่องจากจังหวะที่เส้น MACD ตัดเส้นสัญญาณเป็นหนึ่งในสัญญาณ MACD ที่ได้รับการจับตามองมากที่สุด ส่วนต่างระหว่างเส้น MACD กับเส้นสัญญาณจะแสดงเป็นฮิสโตแกรม

ฮิสโตแกรม MACD

ฮิสโตแกรม MACD คือเส้น MACD ลบเส้นสัญญาณ โดยแสดงเป็นแท่งเหนือหรือใต้เส้นศูนย์ แท่งที่อยู่เหนือเส้นศูนย์หมายถึงเส้น MACD อยู่เหนือเส้นสัญญาณ ส่วนแท่งที่อยู่ใต้เส้นศูนย์หมายถึงเส้น MACD อยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณ แท่งที่ยาวขึ้นหมายถึงเส้นทั้งสองอยู่ห่างกันมากขึ้น

ฮิสโตแกรมไม่ได้แสดงปริมาณการซื้อขาย แม้ลักษณะแท่งจะดูคล้ายกราฟปริมาณการซื้อขายก็ตาม Thomas Aspray ได้รับการยกย่องว่าเป็นผู้เพิ่มฮิสโตแกรมเข้าใน MACD เมื่อปี 1986 ทั้งฮิสโตแกรมและเส้น MACD ต่างเคลื่อนไหวรอบเส้นอ้างอิงเดียวกัน นั่นคือเส้นศูนย์

เส้นศูนย์ MACD

เส้นศูนย์ MACD คือเส้นกึ่งกลางของหน้าต่าง MACD โดย MACD จะมีค่าเป็นศูนย์เมื่อ EMA 12 ช่วงเวลาและ EMA 26 ช่วงเวลามีค่าเท่ากัน เมื่อเส้น MACD อยู่เหนือเส้นศูนย์ EMA 12 ช่วงเวลาจะอยู่เหนือ EMA 26 ช่วงเวลา ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้น เมื่อเส้น MACD อยู่ต่ำกว่าเส้นศูนย์ EMA 12 ช่วงเวลาจะอยู่ต่ำกว่า EMA 26 ช่วงเวลา ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาลง เส้น MACD ที่อยู่ห่างจากเส้นศูนย์มากหมายถึง EMA ทั้งสองเส้นมีส่วนต่างมาก องค์ประกอบทั้งสี่ของ MACD ล้วนมาจากการคำนวณที่เรียบง่าย

MACD คำนวณอย่างไร?

MACD คำนวณจากราคาปิดใน 3 ขั้นตอน เริ่มจากเส้น MACD ตามด้วยเส้นสัญญาณ แล้วจึงคำนวณฮิสโตแกรม แพลตฟอร์มกราฟส่วนใหญ่คำนวณ MACD ให้โดยอัตโนมัติ เทรดเดอร์จึงเพียงต้องเข้าใจหลักการเบื้องหลังแต่ละขั้นตอน

สูตร MACD

เส้น MACD = EMA 12 ช่วงเวลา ลบ EMA 26 ช่วงเวลา

เส้นสัญญาณ = EMA 9 ช่วงเวลาของเส้น MACD

ฮิสโตแกรม = เส้น MACD ลบเส้นสัญญาณ

EMA ให้น้ำหนักกับราคาล่าสุดมากกว่าราคาเก่า จึงตอบสนองได้เร็วกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา ซึ่งให้น้ำหนักกับราคาทุกค่าเท่ากัน ค่า EMA ใหม่แต่ละค่าคำนวณจากสูตรนี้

EMA = ราคาปิด × ตัวคูณ + EMA ก่อนหน้า × (1 ลบตัวคูณ)

ตัวคูณ = 2 ÷ (จำนวนช่วงเวลา + 1)

สำหรับ EMA 12 ช่วงเวลา ตัวคูณคือ 2 ÷ 13 หรือประมาณ 0.1538 ตัวคูณ 0.1538 หมายความว่าราคาปิดใหม่แต่ละค่ามีน้ำหนักประมาณ 15% ในค่า EMA 12 ช่วงเวลาใหม่

ตัวอย่างการคำนวณ MACD ทีละขั้นตอน

1. ปรับค่า EMA 12 ช่วงเวลาด้วยราคาปิดล่าสุด โดยใช้ตัวเลขสมมติที่ไม่ใช่ข้อมูลตลาดจริง หากราคาปิดใหม่อยู่ที่ $102 และ EMA 12 ช่วงเวลาก่อนหน้าอยู่ที่ $100 ค่า EMA 12 ช่วงเวลาใหม่ = 102 × 0.1538 + 100 × 0.8462 หรือประมาณ $100.31
2. ปรับค่า EMA 26 ช่วงเวลาด้วยวิธีเดียวกัน โดยใช้ตัวคูณ 2 ÷ 27 หรือประมาณ 0.0741 ดังนั้นราคาใหม่แต่ละค่าจึงมีน้ำหนักน้อยกว่า
3. นำ EMA 12 ช่วงเวลา ลบ EMA 26 ช่วงเวลา เพื่อให้ได้เส้น MACD หากในวันถัดไปวันหนึ่ง EMA 12 ช่วงเวลาอยู่ที่ $105 และ EMA 26 ช่วงเวลาอยู่ที่ $100 เส้น MACD = $105 ลบ $100 = $5
4. คำนวณ EMA 9 ช่วงเวลาของเส้น MACD เพื่อให้ได้เส้นสัญญาณ ซึ่งในตัวอย่างนี้มีค่า $4
5. นำเส้น MACD ลบเส้นสัญญาณเพื่อให้ได้ฮิสโตแกรม ดังนั้นฮิสโตแกรม = $5 ลบ $4 = $1

ค่า MACD ที่ $5 มีหน่วยเดียวกับราคา จึงไม่สามารถนำ MACD ที่ $5 ไปเปรียบเทียบกับ MACD ที่ $5 ของตลาดอื่นหรือระดับราคาอื่นได้ ตัวเลข 12, 26 และ 9 ในการคำนวณคือค่าเริ่มต้นของ MACD

การตั้งค่า MACD ที่ 12, 26 และ 9 หมายถึงอะไร?

การตั้งค่า MACD ที่ 12, 26 และ 9 คือจำนวนช่วงเวลาเริ่มต้นของค่าเฉลี่ยทั้งสามที่ MACD ใช้ โดยกำหนด 12 ช่วงเวลาสำหรับ EMA เส้นแรก 26 ช่วงเวลาสำหรับ EMA เส้นที่สอง และ 9 ช่วงเวลาสำหรับเส้นสัญญาณ หนึ่งช่วงเวลาคือหนึ่งแท่งบนกราฟราคา ดังนั้นบนกราฟรายวัน 12 ช่วงเวลาหมายถึง 12 วัน และบนกราฟ 1 ชั่วโมง 12 ช่วงเวลาหมายถึง 12 ชั่วโมง

คำอธิบายที่พบได้ทั่วไปสำหรับตัวเลขทั้งสามคือ ในอดีตตลาดเปิดซื้อขายสัปดาห์ละ 6 วัน เมื่ออิงสัปดาห์ซื้อขาย 6 วัน 12 ช่วงเวลาจะครอบคลุมการซื้อขายประมาณสองสัปดาห์ 26 ช่วงเวลาประมาณหนึ่งเดือน และ 9 ช่วงเวลาประมาณหนึ่งสัปดาห์ครึ่ง

การตั้งค่า MACD สามารถปรับเปลี่ยนได้ ค่าที่ใช้ช่วงเวลาสั้นลงทำให้ MACD ตอบสนองเร็วขึ้นแต่ให้สัญญาณหลอกมากขึ้น ส่วนค่าที่ใช้ช่วงเวลายาวขึ้นจะตอบสนองช้าลงและให้สัญญาณน้อยลง การตั้งค่าที่ 5, 35 และ 5 เป็นรูปแบบที่ตอบสนองเร็วขึ้นและเป็นที่รู้จักสำหรับการเทรดระยะสั้น ส่วนเทรดเดอร์ Linda Bradford Raschke เป็นที่รู้จักจากการใช้รูปแบบ 3, 10 และ 16 ที่ตอบสนองเร็วยิ่งขึ้น โดยใช้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดาแทน EMA เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ยังคงใช้ค่า 12, 26 และ 9 ซึ่งเป็นค่าเริ่มต้นบนแพลตฟอร์มกราฟ เมื่อตั้งค่าเรียบร้อยแล้ว การอ่าน MACD จะพิจารณาจากสัญญาณ 4 รูปแบบ

วิธีอ่านอินดิเคเตอร์ MACD

เทรดเดอร์อ่าน MACD ผ่านสัญญาณ 4 รูปแบบ ได้แก่ การตัดเส้นสัญญาณ การตัดเส้นศูนย์ ไดเวอร์เจนซ์ และการเปลี่ยนแปลงของฮิสโตแกรม โดยสัญญาณ MACD แต่ละรูปแบบบ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงของโมเมนตัม แต่ไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ สัญญาณ MACD มักน่าเชื่อถือมากขึ้นเมื่อชี้ไปในทิศทางเดียวกับแนวโน้มหลัก กรอบเวลาที่ใหญ่ขึ้น ซึ่งแต่ละแท่งบนกราฟราคาครอบคลุมเวลามากขึ้น จะให้สัญญาณ MACD น้อยลงแต่มีความเสถียรมากขึ้น

การตัดเส้นสัญญาณ MACD

การตัดกันแบบขาขึ้นเกิดขึ้นเมื่อเส้น MACD ตัดขึ้นเหนือเส้นสัญญาณ ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังเพิ่มขึ้น ส่วนการตัดกันแบบขาลงเกิดขึ้นเมื่อเส้น MACD ตัดลงต่ำกว่าเส้นสัญญาณ

• การตัดกันแบบขาขึ้น ที่เกิดใต้เส้นศูนย์มักถูกตีความว่าเป็นสัญญาณเริ่มต้นที่บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาลงอาจกำลังกลับทิศ ส่วนการตัดกันเหนือเส้นศูนย์มักถูกตีความว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงดำเนินต่อไป
• การตัดกันแบบขาลง ที่เกิดเหนือเส้นศูนย์มักถูกตีความว่าเป็นสัญญาณเริ่มต้นที่บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นอาจกำลังกลับทิศ ส่วนการตัดกันใต้เส้นศูนย์มักถูกตีความว่าโมเมนตัมขาลงยังคงดำเนินต่อไป

การตัดเส้นสัญญาณเกิดขึ้นบ่อย จึงให้สัญญาณหลอกมากที่สุดในบรรดาสัญญาณ MACD ทั้งหมด โดยเฉพาะในตลาดที่เคลื่อนไหวออกข้าง ซึ่งราคาเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบโดยไม่มีแนวโน้มชัดเจน การตัดเส้นสัญญาณแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงของโมเมนตัม และไม่ใช่คำสั่งให้ซื้อหรือขายเมื่อพิจารณาเพียงอย่างเดียว

สัญญาณ MACD ที่เกิดช้ากว่ามาจากการที่เส้น MACD ตัดเส้นศูนย์

การตัดเส้นศูนย์ MACD

เมื่อเส้น MACD ตัดขึ้นเหนือเส้นศูนย์ หมายความว่า EMA 12 ช่วงเวลาเคลื่อนขึ้นเหนือ EMA 26 ช่วงเวลา ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้น เมื่อเส้น MACD ตัดลงต่ำกว่าเส้นศูนย์ หมายความว่า EMA 12 ช่วงเวลาลดลงต่ำกว่า EMA 26 ช่วงเวลา ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาลง

• การตัดเส้นศูนย์แบบขาขึ้น ถูกตีความโดยเทรดเดอร์ว่าเป็นสัญญาณที่บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นอาจเริ่มต้นแล้ว
• การตัดเส้นศูนย์แบบขาลง ถูกตีความโดยเทรดเดอร์ว่าเป็นสัญญาณที่บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาลงอาจเริ่มต้นแล้ว

การตัดเส้นศูนย์เกิดช้ากว่าและไม่บ่อยเท่าการตัดเส้นสัญญาณ เนื่องจาก EMA ทั้งสองเส้นใช้เวลาตัดกันนานกว่าเส้น MACD กับเส้นสัญญาณ การตัดเส้นศูนย์จึงมักยืนยันการเปลี่ยนแนวโน้มหลังจากแนวโน้มเริ่มเปลี่ยนไปแล้ว ในบางครั้ง MACD และราคาเคลื่อนไหวไม่สอดคล้องกัน ซึ่งเรียกว่าไดเวอร์เจนซ์

ไดเวอร์เจนซ์ของ MACD

ไดเวอร์เจนซ์ของ MACD เกิดขึ้นเมื่อราคาและ MACD เคลื่อนไหวในทิศทางที่แตกต่างกัน ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมที่ขับเคลื่อนแนวโน้มอาจกำลังอ่อนลง จุดสูงสุดที่สูงขึ้นคือจุดยอดที่อยู่เหนือจุดยอดก่อนหน้า ส่วนจุดต่ำสุดที่ต่ำลงคือจุดต่ำที่อยู่ต่ำกว่าจุดต่ำก่อนหน้า

• ไดเวอร์เจนซ์ขาขึ้น เกิดขึ้นเมื่อราคาทำจุดต่ำสุดที่ต่ำลง แต่ MACD ทำจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมการขายกำลังอ่อนลง
• ไดเวอร์เจนซ์ขาลง เกิดขึ้นเมื่อราคาทำจุดสูงสุดที่สูงขึ้น แต่ MACD ทำจุดสูงสุดที่ต่ำลง ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมการซื้อกำลังอ่อนลง

ไดเวอร์เจนซ์อาจคงอยู่นานในแนวโน้มที่แข็งแกร่ง โดยราคายังปรับขึ้นหรือลงต่อไปได้อีกนานหลังจากเริ่มเกิดไดเวอร์เจนซ์ เทรดเดอร์มักรอให้เกิดการตัดเส้นสัญญาณเพื่อยืนยันไดเวอร์เจนซ์

ฮิสโตแกรมมักแสดงการเปลี่ยนแปลงของโมเมนตัมก่อนที่เส้น MACD และเส้นสัญญาณจะตัดกัน

การอ่านฮิสโตแกรม MACD

แท่งฮิสโตแกรม MACD ที่ยาวขึ้นหมายถึงโมเมนตัมในทิศทางนั้นกำลังแข็งแกร่งขึ้น ส่วนแท่งฮิสโตแกรมที่สั้นลงหมายถึงโมเมนตัมกำลังอ่อนลง

• แท่งเหนือศูนย์ที่ยาวขึ้น แสดงว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังแข็งแกร่งขึ้น
• แท่งเหนือศูนย์ที่สั้นลง แสดงว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังอ่อนลง และอาจเกิดการตัดกันแบบขาลงตามมา
• แท่งใต้ศูนย์ที่ยาวขึ้น แสดงว่าโมเมนตัมขาลงกำลังแข็งแกร่งขึ้น
• แท่งใต้ศูนย์ที่สั้นลง แสดงว่าโมเมนตัมขาลงกำลังอ่อนลง และอาจเกิดการตัดกันแบบขาขึ้นตามมา

แท่งฮิสโตแกรมที่สั้นลงเข้าหาศูนย์หมายถึงเส้น MACD และเส้นสัญญาณกำลังเคลื่อนเข้าใกล้กัน ฮิสโตแกรมจะตัดศูนย์ในจังหวะเดียวกับที่เส้น MACD ตัดเส้นสัญญาณพอดี ดังนั้นการที่ฮิสโตแกรมตัดขึ้นเหนือศูนย์จึงเป็นเหตุการณ์เดียวกับการตัดกันแบบขาขึ้น

คำถามถัดไปที่พบบ่อยคือ ค่า MACD เท่าใดจึงถือว่าดี

ค่า MACD เท่าใดจึงถือว่าดี?

ไม่มีค่า MACD ใดที่ถือว่าดีเสมอไป เนื่องจาก MACD วัดเป็นหน่วยเดียวกับราคา และขึ้นอยู่กับขนาดการแกว่งตัวของราคาในตลาด’ ตัวอย่างเช่น หากหุ้นราคา $10 และหุ้นราคา $100 ต่างปรับขึ้นเป็นเปอร์เซ็นต์เท่ากัน ค่า MACD ของหุ้นราคา $100 จะสูงกว่าเป็นสิบเท่า แม้แนวโน้มทั้งสองจะมีความแข็งแกร่งเท่ากันก็ตาม การอ่านค่า MACD มีความหมายเมื่อเปรียบเทียบกับค่าในอดีตบนกราฟเดียวกันเท่านั้น และการตรวจสอบสามประเด็นต่อไปนี้ให้ข้อมูลได้มากกว่าตัวเลขเพียงอย่างเดียว

• ตำแหน่งของ MACD เมื่อเทียบกับเส้นศูนย์ แสดงว่า EMA 12 ช่วงเวลาอยู่เหนือหรือต่ำกว่า EMA 26 ช่วงเวลา
• ตำแหน่งของเส้น MACD เมื่อเทียบกับเส้นสัญญาณ แสดงว่าโมเมนตัมกำลังเปลี่ยนเป็นขาขึ้นหรือขาลง
• ขนาดของแท่งฮิสโตแกรม แสดงว่าโมเมนตัมกำลังเพิ่มขึ้นหรืออ่อนลง

MACD แตกต่างจากดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ตรงที่ไม่มีระดับซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไปที่ตายตัว ภาวะซื้อมากเกินไปหมายถึงราคาปรับขึ้นมากเกินไปและเร็วเกินไป ส่วนภาวะขายมากเกินไปมีความหมายตรงกันข้าม ค่า MACD ที่สูงกว่าช่วงปกติบนกราฟนั้นมากอาจหมายถึงแนวโน้มเคลื่อนไหวไปไกลเกินไป แต่ค่าที่สูงผิดปกติเพียงอย่างเดียวไม่ถือเป็นสัญญาณ

MACD เทียบกับ RSI

MACD และ RSI ต่างเป็นอินดิเคเตอร์วัดโมเมนตัม แต่ใช้วัดสิ่งที่แตกต่างกัน MACD ติดตามส่วนต่างระหว่าง EMA สองเส้นเพื่อแสดงทิศทางแนวโน้มและโมเมนตัม ส่วน RSI วัดความเร็วและขนาดของการเปลี่ยนแปลงราคาล่าสุดบนมาตรวัดคงที่ตั้งแต่ 0 ถึง 100 เพื่อแสดงว่าราคาอาจเคลื่อนไหวไปไกลเกินไปเมื่อใด

ไม่มีอินดิเคเตอร์ใดดีกว่าอีกตัว เพราะ MACD และ RSI ตอบคำถามคนละด้าน MACD แสดงว่าโมเมนตัมชี้ไปในทิศทางใดและกำลังเพิ่มขึ้นหรือไม่ ส่วน RSI แสดงว่าราคาเคลื่อนไหวไปไกลผิดปกติในช่วงเวลาสั้น ๆ หรือไม่ เทรดเดอร์จำนวนมากใช้ MACD และ RSI ร่วมกัน และการผสานทั้งสองเข้าด้วยกันเป็นส่วนหนึ่งของการสร้างกลยุทธ์การเทรด MACD ทั้งนี้ MACD มีข้อจำกัดเช่นเดียวกับอินดิเคเตอร์ทุกชนิด

ข้อจำกัดของ MACD

ข้อจำกัดที่สำคัญที่สุดของ MACD คือความล่าช้า เนื่องจาก MACD เป็นอินดิเคเตอร์แบบตามหลังราคาที่สร้างจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของราคาในอดีต สัญญาณ MACD จึงมักปรากฏหลังจากราคาปรับขึ้นหรือลงไปมากแล้ว นอกจากนี้ MACD ยังมีข้อจำกัดอีกห้าประการ

• MACD ให้สัญญาณหลอกจำนวนมากในตลาดที่เคลื่อนไหวออกข้าง เนื่องจากเส้น MACD และเส้นสัญญาณตัดกันไปมาเมื่อไม่มีแนวโน้มชัดเจน
• MACD ไม่มีระดับซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไปที่ตายตัว จึงไม่สามารถบอกได้ด้วยตัวเองว่าราคาเคลื่อนไหวไปไกลเกินไปเมื่อใด ต่างจาก RSI ที่มีระดับ 70 และ 30
• MACD ไม่ได้วัดความผันผวน ดังนั้นสัญญาณ MACD จึงมีลักษณะเหมือนกัน ไม่ว่าราคาจะแกว่งตัวน้อยหรือมาก
• MACD ไม่ได้ระบุ ระดับแนวรับหรือแนวต้าน ซึ่งเป็นระดับราคาที่ตลาดมักหยุดปรับลงหรือปรับขึ้น เทรดเดอร์จึงต้องใช้เครื่องมืออื่นเพื่อตัดสินใจว่าจะวางจุดตัดขาดทุนหรือเป้าหมายกำไรไว้ที่ใด
• การตั้งค่า MACD ที่แตกต่างกันให้สัญญาณต่างกัน บนกราฟเดียวกัน ดังนั้นการตัดกันที่เกิดขึ้นเมื่อใช้ค่า 12, 26 และ 9 อาจไม่ปรากฏเมื่อใช้ค่า 5, 35 และ 5

สัญญาณ MACD ไม่เคยรับประกันผลลัพธ์ เทรดเดอร์จึงมักยืนยันสัญญาณ MACD ด้วยเครื่องมืออื่น เช่น RSI เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ หรือปริมาณการซื้อขาย และบริหารความเสี่ยงด้วยคำสั่งตัดขาดทุน คำสั่งตัดขาดทุนคือคำสั่งที่ปิดการเทรดโดยอัตโนมัติ ณ ราคาที่กำหนดเพื่อจำกัดผลขาดทุน เทรดเดอร์รับมือกับข้อจำกัดเหล่านี้ด้วยการนำ MACD มาเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ที่ครบถ้วน

การใช้ MACD ในกลยุทธ์การเทรด

เทรดเดอร์นำ MACD มาใช้ในกลยุทธ์ที่พบบ่อยสามประเภท ได้แก่ กลยุทธ์การตัดเส้นสัญญาณ กลยุทธ์การตัดเส้นศูนย์ และกลยุทธ์ไดเวอร์เจนซ์ กลยุทธ์ MACD เปลี่ยนสัญญาณ MACD ทั้งสี่รูปแบบให้เป็นกฎที่ชัดเจน เพื่อให้เทรดเดอร์ทราบล่วงหน้าว่าสัญญาณแบบใดถือว่าใช้ได้ และเมื่อใดที่การเทรดไม่เป็นไปตามเงื่อนไขที่วางไว้ โดยทั่วไป กลยุทธ์ MACD แต่ละแบบจะเพิ่มตัวกรองแนวโน้ม เช่น รับเฉพาะสัญญาณที่ไปในทิศทางเดียวกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาวกว่า และใช้คำสั่งตัดขาดทุนเพื่อจำกัดผลขาดทุนเมื่อสัญญาณใช้ไม่ได้ผล กฎการเข้าเทรด กฎการออกจากการเทรด และตัวอย่างประกอบของแต่ละกลยุทธ์อยู่ในคู่มือกลยุทธ์การเทรด MACD

คำถามที่พบบ่อย

MACD บอกอะไรได้บ้าง?

MACD บอกว่าโมเมนตัมชี้ไปในทิศทางใด และโมเมนตัมนั้นกำลังแข็งแกร่งขึ้นหรืออ่อนลง MACD ไม่ได้บอกว่าราคาจะเคลื่อนไหวไปไกลเพียงใด แนวโน้มจะสิ้นสุดเมื่อใด หรือตลาดอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไปหรือไม่ เทรดเดอร์จึงใช้ MACD ควบคู่กับเครื่องมืออื่น เช่น ระดับแนวรับและแนวต้าน

MACD เป็นอินดิเคเตอร์แบบนำหน้าหรือตามหลังราคา?

MACD เป็นอินดิเคเตอร์แบบตามหลังราคา เนื่องจากสร้างจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของราคาในอดีต เทรดเดอร์บางรายติดตามฮิสโตแกรม MACD เพื่อหาสัญญาณเบื้องต้นว่าโมเมนตัมกำลังเปลี่ยนแปลง แต่สัญญาณ MACD ทุกรูปแบบยังคงเกิดขึ้นหลังจากราคาเคลื่อนไหวไปแล้ว

กรอบเวลาใดเหมาะกับ MACD มากที่สุด?

MACD ใช้ได้กับทุกกรอบเวลา และไม่มีกรอบเวลาใดที่ดีที่สุดสำหรับเทรดเดอร์ทุกคน ค่าเริ่มต้น 12, 26 และ 9 ออกแบบมาสำหรับกราฟรายวัน โดยกรอบเวลาที่ใหญ่กว่าจะให้สัญญาณหลอกน้อยกว่า ส่วนกรอบเวลาที่เล็กกว่าจะให้สัญญาณมากกว่าและมีสัญญาณรบกวนมากกว่า

MACD ใช้กับฟอเร็กซ์ หุ้น และคริปโตได้หรือไม่?

MACD ใช้ได้กับฟอเร็กซ์ หุ้น คริปโต และตลาดอื่น ๆ ที่มีข้อมูลราคา เนื่องจาก MACD ต้องการเพียงราคาปิด ค่า MACD มีหน่วยเป็นราคา จึงไม่สามารถนำค่า MACD ของคู่สกุลเงินไปเปรียบเทียบกับค่า MACD ของหุ้นหรือบิตคอยน์ได้

MACD เป็นอินดิเคเตอร์ที่เหมาะสำหรับมือใหม่หรือไม่?

MACD เป็นหนึ่งในอินดิเคเตอร์ที่มือใหม่อ่านได้ค่อนข้างง่าย เนื่องจากมีการตัดกันของเส้นและเส้นศูนย์ที่ชัดเจน อย่างไรก็ตาม มือใหม่ควรฝึกอ่าน MACD บนบัญชีทดลอง ซึ่งใช้เงินเสมือน และยืนยันสัญญาณ MACD ด้วยเครื่องมืออื่นก่อนเทรดด้วยเงินจริง

เทรดเดอร์มืออาชีพใช้ MACD หรือไม่?

MACD เป็นอินดิเคเตอร์มาตรฐานบนแพลตฟอร์มกราฟส่วนใหญ่และในหลักสูตรการวิเคราะห์ทางเทคนิค โดยเทรดเดอร์จำนวนมากใช้ MACD เป็นเครื่องมือยืนยันสัญญาณ เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์มักตรวจสอบสัญญาณ MACD เทียบกับการวิเคราะห์ด้านอื่น แทนที่จะเทรดโดยอาศัยสัญญาณ MACD เพียงอย่างเดียว