Amazon เร่งตุนชิป Nvidia ก่อนระบบจ่ายไฟจะพร้อม!

Amazon กำลังปรับเปลี่ยนกลยุทธ์การจัดซื้อฮาร์ดแวร์ครั้งใหญ่ โดยใช้เงินหลายพันล้านดอลลาร์เพื่อจัดหาหน่วยประมวลผลกราฟิก (GPU) ของ Nvidia ไว้ล่วงหน้า แม้ศูนย์ข้อมูลของบริษัทยังมีกำลังไฟฟ้าไม่เพียงพอที่จะใช้งานอุปกรณ์เหล่านี้

ยักษ์ใหญ่ด้านคลาวด์คอมพิวติ้งรายนี้ได้ริเริ่มโครงการรับมอบแร็กเซิร์ฟเวอร์ล่วงหน้า โดยมีแผนรับมอบแร็กเซิร์ฟเวอร์ Nvidia GB300 มูลค่าประมาณ 5 พันล้านดอลลาร์ล่วงหน้า ณ สถานที่ต่าง ๆ ในสหรัฐฯ จากนั้นจะรับมอบฮาร์ดแวร์เพิ่มเติมมูลค่าราว 3 พันล้านดอลลาร์ต่อเดือนอย่างต่อเนื่องไปอีกระยะ

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

กลยุทธ์การสะสมฮาร์ดแวร์เชิงรุกนี้สะท้อนให้เห็นถึงมาตรการที่ต่างไปจากแนวปฏิบัติทั่วไปของผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่ เพื่อให้ได้ชิป AI ที่ขาดแคลนมาครอบครอง ท่ามกลางข้อจำกัดอย่างหนักด้านขีดความสามารถของโครงข่ายไฟฟ้า เนื่องจากศูนย์ข้อมูลหลายแห่งของ Amazon Web Services ยังมีกำลังไฟฟ้าไม่เพียงพอที่จะเดินเครื่องเซิร์ฟเวอร์ อุปกรณ์ที่ประกอบเสร็จสมบูรณ์แล้วจึงถูกเก็บไว้ชั่วคราวในคลังสินค้าพักอุปกรณ์ที่ดำเนินการโดยตัวกลางทางการเงิน ฮาร์ดแวร์บางส่วนยังคงไม่ได้ใช้งาน จนถูกเรียกว่า “GPU มืด” (dark GPUs)

การเปลี่ยนแนวทางการจัดซื้อครั้งนี้ส่งผลกระทบทางการเงินอย่างมีนัยสำคัญต่อผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ที่สุดของโลก ก่อนหน้านี้ Amazon จะรับโอนกรรมสิทธิ์แร็กเซิร์ฟเวอร์และรับรู้ต้นทุนที่เกี่ยวข้องก็ต่อเมื่ออุปกรณ์ถูกส่งถึงศูนย์ข้อมูลที่พร้อมดำเนินงานแล้วเท่านั้น การรับมอบเร็วขึ้นในตอนนี้หมายความว่าเงินทุนจำนวนมากจะถูกผูกไว้กับอุปกรณ์ที่ยังไม่สร้างรายได้จากการให้เช่าบริการคลาวด์ ซึ่งกดดันสภาพคล่องของบริษัทในทันที

เบื้องหลังกลยุทธ์ที่ใช้เงินทุนมหาศาลนี้คือแรงกดดันต่อทรัพยากรทางการเงินของ Amazon ในระดับที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน จากการขยายโครงสร้างพื้นฐาน AI ขนานใหญ่ บริษัทคาดว่ารายจ่ายลงทุนในปีนี้จะอยู่ที่ประมาณ 2.2 แสนล้านดอลลาร์ สูงกว่าบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่รายอื่น ๆ การใช้จ่ายดังกล่าวยังทำให้กระแสเงินสดอิสระของบริษัทในไตรมาสที่ผ่านมาติดลบเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023

แม้แรงกดดันด้านกระแสเงินสดจะเพิ่มขึ้น และภาวะในตลาดสินเชื่อสำหรับการจัดหาเงินทุนให้ศูนย์ข้อมูลจะตึงตัวขึ้น แต่ Amazon ยังคงมองว่าการรับมอบฮาร์ดแวร์มาเก็บไว้ล่วงหน้าเป็นสิ่งที่จำเป็นต้องยอมแลกในเชิงกลยุทธ์ เพื่อป้องกันไม่ให้คู่แข่งได้ฮาร์ดแวร์เหล่านี้ไปก่อน

มุมมองตลาด:

Amazon ระบุว่าการสะสมฮาร์ดแวร์เช่นนี้เป็นแนวปฏิบัติที่ดีตามมาตรฐานธุรกิจ โดยมีเป้าหมายเพื่อให้สามารถติดตั้งและนำอุปกรณ์ไปใช้งานได้อย่างรวดเร็วเมื่อมีกำลังไฟฟ้าพร้อมรองรับ บริษัทยังปฏิเสธข้อกล่าวอ้างจากภายในองค์กรที่ว่ากำหนดการเปิดดำเนินงานของศูนย์ข้อมูลเหล่านี้ยังคงไม่แน่นอน