แนวโน้ม Bitcoin และทองคำ: BTC ปรับตัวลงจากแรงกดดันของเงินทุนไหลออกจาก ETF ขณะที่ XAU ลดช่วงบวกที่ทำได้ล่าสุด

• Bitcoin ปรับฐานลงต่ำกว่า $83,000 เนื่องจากแรงกดดันฝั่งขายยังคงอยู่ ท่ามกลางเงินทุนไหลออกจาก ETF มูลค่า $681 ล้านในสัปดาห์ที่แล้ว
• ทองคำยังคงอยู่ในภาวะปรับฐานของแนวโน้มที่กว้างขึ้นต่ำกว่า $4,200 ขณะที่กลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ปรับตัวลดลงส่งสัญญาณว่าแนวโน้มการฟื้นตัวอ่อนแอลง
• ผู้เข้าร่วมตลาดหันไปจับตารายงาน CPI ของสหรัฐฯ และการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินของเฟดในเดือนตุลาคม

ราคาคริปโทเคอร์เรนซีโดยรวมกำลังอ่อนตัวลงในวันจันทร์ โดย Bitcoin (BTC) ซื้อขายลดลงต่ำกว่า $83,000 การปรับฐานในสัปดาห์ที่แล้วกดดันให้ BTC เข้าใกล้ $80,000 แต่ฝั่งกระทิงกลับเข้ามาอีกครั้งและเพิ่มการรับความเสี่ยง ส่งผลให้ราคาดีดขึ้นใกล้ $84,000 แนวต้านที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องในโซนอุปทาน $87,000-$88,000 ได้กระตุ้นภาวะอ่อนแรงของผู้ซื้อ โดยมีแรงขายทำกำไรและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคที่ยังดำเนินอยู่เป็นปัจจัยหนุนการปรับฐานในปัจจุบัน

“เดือนตุลาคมมีชื่อเสียงว่าเป็นเดือนที่แข็งแกร่งสำหรับคริปโต โดยปีที่แล้วเป็นข้อยกเว้นที่เด่นชัด และการกำหนดราคาออปชันบ่งชี้ว่าตลาดอาจกำลังวางสถานะเพื่อกลับเข้าสู่รูปแบบเดิม” บทวิเคราะห์ QCP Market Colour ระบุ พร้อมเสริมว่า “ตลาดสปอตยังดูเหมือนจะยังไม่ตอบรับสัญญาณดังกล่าว: BTC ยังไม่สามารถทะลุ $87,000 ได้ แต่ยังคงรักษากรอบการเคลื่อนไหวไว้ได้ โดยมีแนวรับบริเวณ $80,000 ที่ช่วยพยุงภาพรวมเอาไว้”

ขณะเดียวกัน ทองคำ (XAU/USD) ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงที่กว้างขึ้น โดยซื้อขายต่ำกว่า $4,200 ณ เวลาที่เขียน ย้อนกลับไปก่อนหน้านี้ โลหะมีค่าชนิดนี้ทำจุดสูงสุดที่ $4,697 ในเดือนสิงหาคม แต่หลังจากนั้นได้สูญเสียโมเมนตัม สะท้อนถึงความกังวลของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปี ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (US) ที่แข็งค่าขึ้น แรงขายทำกำไร และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่ยังยืดเยื้อ

ตลาดถูกกดดันด้วยความไม่แน่นอนก่อนการประกาศ CPI ของสหรัฐฯ

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) มีกำหนดเผยแพร่รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนกันยายนในวันพุธ ตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่สำคัญนี้ใช้วัดการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าและบริการ ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ใช้รายงาน CPI และตัวชี้วัดเศรษฐกิจอื่น ๆ ในการกำหนดนโยบายการเงิน โดยมีเป้าหมายเพื่อนำเงินเฟ้อกลับลงสู่ระดับเป้าหมายระยะยาวที่ 2%

ตามรายงานของ Bloomberg นักเศรษฐศาสตร์โดยรวมคาดว่าเงินเฟ้อทั่วไปจะปรับตัวสูงขึ้นจากราคาน้ำมันและพลังงานที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเชื่อมโยงกับแรงกดดันทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังดำเนินอยู่ นอกจากนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังกำหนดความน่าจะเป็นเกือบ 81% ว่าคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนตุลาคม อย่างไรก็ตาม นักเศรษฐศาสตร์ยังคงมองว่ามีความเป็นไปได้สูงกว่าที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปี

“ปัจจัยกระตุ้นถัดไปอาจมาถึงในวันพุธพร้อมกับ CPI หากตัวเลขออกมาสูงกว่าคาด ก็อาจหนุนความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม ขณะที่ตัวเลขที่ออกมาตามคาดหรือต่ำกว่าคาดจะช่วยตอกย้ำมุมมองว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้” นักวิเคราะห์ของ QCP กล่าวเสริมว่า “PPI ในวันพฤหัสบดีจะเป็นอีกหนึ่งสัญญาณสะท้อนเงินเฟ้อ ก่อนสุนทรพจน์ของ Warsh ในวันศุกร์ที่การประชุมประจำปี IMF-World Bank ซึ่งหากมีการส่งสัญญาณในเชิงเข้มงวดซ้ำกับที่เขาเคยกล่าวไว้ที่ Jackson Hole ก็อาจกดดันบรรยากาศการรับความเสี่ยง”

เงินทุนไหลออกจาก Bitcoin ETF กลับมาอีกครั้ง

สินทรัพย์ดิจิทัลหลัก รวมถึง Bitcoin และ Ethereum (ETH) เผชิญกับเงินทุนไหลออกอย่างต่อเนื่องจาก spot Exchange-Traded Funds (ETFs) ในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งตอกย้ำความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังฝังลึก และแรงกดดันฝั่งขายที่เพิ่มขึ้น ซึ่งส่วนใหญ่ขับเคลื่อนโดยแรงขายทำกำไรและภาวะอ่อนแรงของผู้ซื้อ

Bitcoin spot ETFs บันทึกเงินทุนไหลออก $681 ล้านในสัปดาห์ที่แล้ว ขณะที่เงินทุนไหลเข้าสะสมชะลอลงมาอยู่ที่ $57 พันล้าน ตามข้อมูลจาก SoSoValue สินทรัพย์ภายใต้การบริหารรวมมีค่าเฉลี่ยอยู่ที่ $106 พันล้าน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: Bitcoin ปรับฐาน ขณะที่แรงกดดันฝั่งขายยังคงอยู่

Bitcoin ซื้อขายที่ $82,967 โดยเผชิญแรงกดดันที่ถ่วงการเคลื่อนไหวของราคา แม้จะย่อตัวลงจากจุดสูงสุดระหว่างวันที่ $84,110 แต่คริปโทที่มีมูลค่าตลาดสูงสุดยังคงรักษาโครงสร้างเชิงบวกแบบขาขึ้นไว้ได้ โดยราคายังคงอยู่สูงกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) หลัก และแนวรับ SuperTrend ที่ยังคงมีอยู่

EMA 50 วันบริเวณ $80,167 อยู่ต่ำกว่าราคาสปอตเพียงเล็กน้อย และเมื่อรวมกับเส้น SuperTrend แถว $79,663 ก็ช่วยรองรับโครงสร้างแนวโน้มขาขึ้น ขณะที่ EMA 100 วันและ 200 วันซึ่งอยู่ที่ $76,391 และ $75,494 ตามลำดับ ยิ่งช่วยเสริมภาพบวกในกรอบที่กว้างขึ้น

โมเมนตัมมีความผสมผสานมากขึ้น โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) อ่อนตัวกลับลงมาใกล้ระดับกลาง 50 และ Moving Average Convergence Divergence (MACD) กลับมาติดลบเล็กน้อยอีกครั้ง ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันขาขึ้นที่เริ่มแผ่วลง มากกว่าจะเป็นสัญญาณยืนยันการทำจุดสูงสุด

แนวรับทันทีอยู่ที่ EMA 50 วันบริเวณ $80,167 โดยมีเส้น SuperTrend ที่ $79,663 เป็นแนวรองรับถัดไป หากผู้ขายผลักดันให้เกิดการย่อตัวที่ลึกขึ้น ต่ำกว่านั้น EMA 100 วันที่ $76,391 และ EMA 200 วันที่ $75,494 จะเป็นโซนอุปสงค์ที่มีนัยสำคัญมากขึ้น ซึ่งคาดว่าจะดึงดูดแรงซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว ตราบใดที่แนวโน้มขาขึ้นในภาพกว้างยังคงไม่เสียหาย จำเป็นต้องมีการหลุดลงต่ำกว่ากลุ่มแนวรับนี้อย่างชัดเจน จึงจะบั่นทอนมุมมองทางเทคนิคเชิงบวกในปัจจุบันได้อย่างมีนัยสำคัญ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ: ผู้ขาย XAU ยังคงคุมเกม

XAU ซื้อขายที่ $4,175 โดยยังคงมีโทนขาลง เนื่องจากราคายังถูกจำกัดอยู่ใต้แถบแนวต้านจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และเส้นแนวโน้มที่หนาแน่น ราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นแนวต้านขาลงที่ถูกทะลุผ่านเล็กน้อยที่ $4,176 ขณะที่ EMA 50 วันที่ $4,272, EMA 200 วันที่ $4,303 และ EMA 100 วันที่ $4,317 ต่างก็อยู่เหนือราคา ซึ่งบ่งชี้ว่าการดีดตัวมีแนวโน้มจะถูกขาย

Parabolic SAR ที่ $4,263 ก็อยู่เหนือราคาสปอตเช่นกัน ยิ่งตอกย้ำแรงกดดันด้านบน ขณะเดียวกัน RSI ใกล้ระดับ 44 มีน้ำหนักไปทางลบเล็กน้อยแต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป และฮิสโตแกรมของ MACD ก็กำลังแคบลงเข้าใกล้ศูนย์ ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงกำลังอ่อนแรงลง มากกว่าจะเป็นสัญญาณกลับตัวที่ชัดเจน

แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับการทะลุเส้นแนวโน้มที่ $4,176 ตามด้วย Parabolic SAR ที่ $4,263 และ EMA 50 วันที่ $4,272 เหนือกลุ่มแนวต้านดังกล่าว EMA 200 วันที่ $4,303 และ EMA 100 วันที่ $4,317 กำหนดโซนอุปทานในภาพกว้างที่โลหะมีค่าจำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนให้ได้ เพื่อลดทอนอคติขาลงที่ครอบงำอยู่ในปัจจุบัน

เนื่องจากไม่มีแนวรับเชิงโครงสร้างที่อยู่ใกล้บนกราฟรายวัน การย่อตัวกลับขึ้นไปทดสอบแนวต้านเหล่านี้อาจทำให้ XAU ยังเสี่ยงต่อการปรับลงต่อไปยังโซนอุปสงค์เชิงจิตวิทยาที่ $4,000 เว้นแต่ว่าการฟื้นตัวของโมเมนตัมใน MACD และ RSI จะแปรเปลี่ยนเป็นแรงซื้อที่ต่อเนื่องและแข็งแกร่งพอจะเอาชนะแนวต้านที่กระจุกตัวอยู่ด้านบนได้

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)