ยูโรคืนกำไรช่วงต้น ท่ามกลางราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและความเสี่ยงด้านการคลังของฝรั่งเศส

ยูโรคืนช่วงบวกช่วงต้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ท่ามกลางปัจจัยกดดันหลายด้าน
ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงและความเสี่ยงด้านการคลังของฝรั่งเศสยังคงกดดันยูโร
คาดว่าทั้งเฟดและ ECB จะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์หน้า

ยูโร (EUR) คืนช่วงบวกที่ทำไว้ในช่วงต้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) และเคลื่อนไหวแทบไม่เปลี่ยนแปลงบริเวณ 1.1234 ในช่วงการซื้อขายตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี คู่เงินหลักคู่นี้เผชิญแรงกดดันจากปัจจัยลบหลายด้านที่กระทบยูโร

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ต้นทุนพลังงานและความกังวลเกี่ยวกับหนี้ฝรั่งเศสกดดันบรรยากาศการลงทุนในยูโร

นักกลยุทธ์ของ Danske Bank มองว่า การอ่อนค่าล่าสุดของยูโรมีสาเหตุหลักจากบรรยากาศการลงทุน โดยเน้นย้ำว่า “การปรับลดลงของคู่เงินนี้เกิดจากทั้งราคาพลังงานที่สูงและมุมมองเชิงลบต่อ EUR อันเนื่องมาจากความกังวลเกี่ยวกับหนี้ฝรั่งเศส” พวกเขาระบุว่า ปัจจัยเหล่านี้ตอกย้ำท่าทีระมัดระวังที่มีต่อสกุลเงินร่วมอยู่แล้ว ทำให้นักลงทุนยังลังเลที่จะเพิ่มการลงทุนในยูโร แม้ตลาดโดยรวมจะยังไม่มีปัจจัยชี้นำทิศทางที่ชัดเจน

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นส่งผลลบต่อยูโร เนื่องจากทวีปยุโรปต้องพึ่งพาการนำเข้าอย่างมากเพื่อตอบสนองความต้องการพลังงาน ณ เวลาที่เขียน ราคาน้ำมัน WTI ปรับตัวขึ้น 2% มาอยู่ใกล้ 99.50 ดอลลาร์

ขณะเดียวกัน นักลงทุนรอข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นประจำเดือนตุลาคมของยูโรโซนและสหรัฐฯ ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในวันศุกร์ คาดว่ากิจกรรมทางธุรกิจโดยรวมของทั้งยูโรโซนและสหรัฐฯ จะขยายตัวต่อเนื่องอีกครั้ง แต่ในอัตราปานกลาง

ในระยะข้างหน้า ปัจจัยสำคัญที่จะขับเคลื่อนยูโรและดอลลาร์สหรัฐคือการประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป (ECB) และเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ในสัปดาห์หน้า โดยคาดว่าทั้งสองแห่งจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ตามเดิม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EUR/USD

บนกราฟรายวัน EUR/USD ซื้อขายอยู่ที่ 1.1231 โดยยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 1.1266 และยังมีแนวโน้มขาลงเล็กน้อย เส้น EMA ระยะสั้นนี้ยังคงจำกัดการปรับตัวขึ้นของคู่เงิน สะท้อนว่ายังคงมีแรงขายเมื่อราคาฟื้นตัว ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ใกล้ระดับ 40 บ่งชี้ว่าแรงส่งขาลงอ่อนแรงและเริ่มทรงตัว มากกว่าจะอยู่ในภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน

ในด้านขาขึ้น เส้น EMA 20 วันที่ 1.1266 เป็นแนวต้านแรกที่ฝ่ายซื้อจำเป็นต้องผลักดันราคาให้กลับขึ้นไปยืนเหนือ เพื่อบรรเทาแรงกดดันในปัจจุบันและเปิดทางให้ฟื้นตัวได้อย่างต่อเนื่องมากขึ้น ส่วนด้านขาลง การที่ชุดข้อมูลนี้ไม่มีแนวรับใกล้เคียงที่วัดได้ ทำให้ราคาสปอตเสี่ยงที่จะไหลลงต่อไปยังจุดต่ำเดิม โดยบรรยากาศการลงทุนมีแนวโน้มเปราะบางต่อไปตราบใดที่ EUR/USD ยังซื้อขายต่ำกว่าเส้น EMA ระยะสั้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร

ยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินของประเทศสมาชิกสหภาพยุโรป 20 ประเทศที่อยู่ในยูโรโซน และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรมีสัดส่วน 31% ของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน EUR/USD เป็นคู่เงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก โดยมีสัดส่วนประมาณ 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ที่นครแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน โดย ECB ทำหน้าที่กำหนดอัตราดอกเบี้ยและดำเนินนโยบายการเงิน ภารกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ โดยมีการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ยเป็นเครื่องมือหลัก อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น มักส่งผลดีต่อยูโร และในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักส่งผลลบต่อยูโร คณะมนตรีบริหารของ ECB ตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยผู้ร่วมตัดสินใจประกอบด้วยผู้ว่าการธนาคารกลางของประเทศในยูโรโซนและสมาชิกถาวรหกคน รวมถึงคริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่ายูโรอย่างไร?

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดด้วยดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญสำหรับยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด โดยเฉพาะหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะทำให้ ECB จำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับประเทศอื่นมักส่งผลดีต่อยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าดึงดูดมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินเข้ามาลงทุน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่ายูโรอย่างไร?

ข้อมูลเศรษฐกิจที่เผยแพร่ช่วยประเมินภาวะเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อยูโร ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินร่วมนี้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งส่งผลดีต่อยูโร เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ยูโรแข็งค่าโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของสี่ประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในเขตยูโร ได้แก่ เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากมีสัดส่วนรวมกัน 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกของประเทศกับค่าใช้จ่ายในการนำเข้าในช่วงเวลาหนึ่ง หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการสกุลเงินที่เพิ่มขึ้นของผู้ซื้อชาวต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ดุลการค้าที่เกินดุลจึงช่วยให้สกุลเงินแข็งค่า ขณะที่ดุลการค้าที่ขาดดุลจะส่งผลตรงกันข้าม

บทความถัดไป