การคาดการณ์ราคา GBP/USD: ภาวะเปิดรับความเสี่ยงช่วยหนุนราคา

GBP/USD ปรับตัวขึ้นใกล้ 1.3250 ขณะที่บรรยากาศตลาดกลับมาเอื้อต่อสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น
การชะลอตัวของการพุ่งขึ้นในอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐช่วยหนุนเงินปอนด์สเตอร์ลิง
ดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัวลงท่ามกลางการปรับฐานของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ

เงินปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) ปรับขึ้น 0.17% มาอยู่บริเวณ 1.3250 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันศุกร์ โดยคู่ GBP/USD ปรับตัวขึ้น หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (US Treasury Yields) ย่อตัวลงภายหลังการพุ่งขึ้นอย่างร้อนแรง ซึ่งช่วยหนุนบรรยากาศการลงทุนในตลาด

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ณ เวลาที่รายงานข่าว สัญญาฟิวเจอร์ส S&P 500 ปรับขึ้น 0.34% สู่บริเวณ 7,8000 สะท้อนภาวะตลาดเปิดรับความเสี่ยง ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ลดลง 0.23% มาอยู่ใกล้ 5.22% อัตราผลตอบแทนของตราสารหนี้ที่ได้รับการหนุนหลังโดยรัฐบาลสหรัฐลดลงมากกว่า 2.5% จากระดับสูงสุดใหม่ในรอบสองทศวรรษที่ 5.36% ซึ่งทำไว้ในสัปดาห์นี้

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ลดลงยังสร้างแรงกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐด้วย ในช่วงต้นการซื้อขายยุโรป ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ซื้อขายลดลง 0.16% เล็กน้อยต่ำกว่าระดับ 102.00

ราคาดอลลาร์สหรัฐวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ โดยดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.18%	-0.10%	0.16%	-0.09%	-0.38%	-0.36%	-0.18%
EUR	0.18%		0.09%	0.36%	0.09%	-0.19%	-0.11%	-0.01%
GBP	0.10%	-0.09%		0.29%	0.04%	-0.27%	-0.18%	-0.03%
JPY	-0.16%	-0.36%	-0.29%		-0.25%	-0.55%	-0.48%	-0.32%
CAD	0.09%	-0.09%	-0.04%	0.25%		-0.32%	-0.24%	-0.07%
AUD	0.38%	0.19%	0.27%	0.55%	0.32%		0.07%	0.26%
NZD	0.36%	0.11%	0.18%	0.48%	0.24%	-0.07%		0.17%
CHF	0.18%	0.01%	0.03%	0.32%	0.07%	-0.26%	-0.17%

แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันและกัน โดยสกุลเงินฐานจะเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะเลือกจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังเยนญี่ปุ่น การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะหมายถึง USD (ฐาน)/JPY (อ้างอิง)

ขณะเดียวกัน นักลงทุนหันไปจับตาข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐสำหรับเดือนกันยายน ซึ่งจะประกาศในวันพุธ โดยคาดว่าข้อมูลเงินเฟ้อดังกล่าวจะมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) หลังเจ้าหน้าที่หลายรายส่งสัญญาณว่าแรงกดดันด้านราคาที่อยู่ในระดับสูงจากแรงกระแทกด้านพลังงานและการขยายตัวของ Artificial Intelligence (AI) เป็นประเด็นกังวลสำคัญสำหรับพวกเขา

“เจ้าหน้าที่หลายรายเตือนว่า การขยายตัวของ AI อาจผลักดันอุปสงค์รวมให้แซงหน้าอุปทานในที่สุด ซึ่งจะสร้างแรงกดดันขาขึ้นเพิ่มเติมต่อราคา” รายงานการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ประจำเดือนกันยายนระบุเมื่อวันพุธ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค GBP/USD

ในกราฟรายวัน GBP/USD ซื้อขายที่ 1.3243 โดยยังคงมีมุมมองขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (EMA) ที่ 1.3298 การยืนต่ำกว่า EMA ระยะสั้นเส้นนี้บ่งชี้ว่าตลาดยังมีแนวโน้มเผชิญแรงขายเมื่อราคาดีดตัวขึ้น ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) บริเวณ 40 สะท้อนโมเมนตัมขาลงที่อ่อนแอแต่ยังไม่รุนแรงมาก ซึ่งสอดคล้องกับภาวะที่ถูกกดดันมากกว่าจะอยู่ในภาวะขายมากเกินไป

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันที่ 1.3298 ซึ่งจำเป็นต้องกลับขึ้นไปยืนเหนือให้ได้ เพื่อลดแรงกดดันขาลงในปัจจุบันและเปิดทางสู่การฟื้นตัวที่ต่อเนื่องมากขึ้น ส่วนด้านล่าง ระดับต่ำสุดของเดือนตุลาคมที่ 1.3181 เป็นโซนแนวรับสำคัญ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับปอนด์สเตอร์ลิง

ปอนด์สเตอร์ลิงคืออะไร?

ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เป็นสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดในโลก (ค.ศ. 886) และเป็นสกุลเงินทางการของสหราชอาณาจักร นอกจากนี้ยังเป็นหน่วยเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับ 4 ในตลาดฟอเร็กซ์ของโลก คิดเป็น 12% ของธุรกรรมทั้งหมด หรือเฉลี่ย 630 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 คู่สกุลเงินหลักที่มีการซื้อขาย ได้แก่ GBP/USD หรือที่รู้จักกันในชื่อ ‘Cable’ ซึ่งคิดเป็น 11% ของตลาดฟอเร็กซ์, GBP/JPY หรือ ‘Dragon’ ตามที่เทรดเดอร์เรียกกัน (3%) และ EUR/GBP (2%) ปอนด์สเตอร์ลิงออกโดยธนาคารกลางอังกฤษ (BoE)

การตัดสินใจของธนาคารกลางอังกฤษส่งผลต่อปอนด์สเตอร์ลิงอย่างไร?

ปัจจัยสำคัญที่สุดที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของปอนด์สเตอร์ลิงคือนโยบายการเงินที่กำหนดโดยธนาคารกลางอังกฤษ ธนาคารกลางอังกฤษใช้การตัดสินใจโดยพิจารณาว่าบรรลุเป้าหมายหลักเรื่อง “เสถียรภาพด้านราคา” หรือไม่ ซึ่งหมายถึงอัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัวอยู่ราว 2% เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป ธนาคารกลางอังกฤษจะพยายามควบคุมด้วยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ต้นทุนการเข้าถึงสินเชื่อของประชาชนและภาคธุรกิจสูงขึ้น ซึ่งโดยทั่วไปเป็นผลบวกต่อ GBP เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรเป็นสถานที่ที่น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการนำเงินมาลงทุน ในทางกลับกัน เมื่อเงินเฟ้อลดลงต่ำเกินไป นั่นเป็นสัญญาณว่าเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว ในสถานการณ์นี้ ธนาคารกลางอังกฤษจะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อให้สินเชื่อมีต้นทุนถูกลง เพื่อให้ภาคธุรกิจกู้ยืมมากขึ้นและนำไปลงทุนในโครงการที่สร้างการเติบโต

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของปอนด์อย่างไร?

การประกาศข้อมูลต่าง ๆ ใช้วัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อมูลค่าของปอนด์สเตอร์ลิง ตัวชี้วัดอย่าง GDP, ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ รวมถึงการจ้างงาน ล้วนสามารถมีอิทธิพลต่อทิศทางของ GBP ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อสเตอร์ลิง ไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางอังกฤษปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะช่วยหนุน GBP โดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ปอนด์สเตอร์ลิงก็มีแนวโน้มจะอ่อนค่าลง

ดุลการค้าส่งผลต่อปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งสำหรับปอนด์สเตอร์ลิงคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกของประเทศกับรายจ่ายในการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศหนึ่งผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นจะได้รับประโยชน์โดยตรงจากอุปสงค์เพิ่มเติมที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านั้น ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุนสกุลเงิน และในทางกลับกัน หากดุลเป็นลบก็จะกดดันสกุลเงิน

บทความถัดไป