ทองคำปรับตัวขึ้นสู่ระดับใกล้ $4,150 ขณะที่เทรดเดอร์ประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟด

• ราคาทองคำขยับสูงขึ้นสู่บริเวณใกล้ $4,140 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันศุกร์
• Trump กล่าวว่า สหรัฐฯ จะไม่โจมตีอิหร่านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม
• เทรดเดอร์มองโอกาส 17% ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม

ราคาทองคำ (XAU/USD) ขยับสูงขึ้นเล็กน้อยสู่บริเวณ $4,140 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันศุกร์ โลหะมีค่าฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน ขณะที่เทรดเดอร์ประเมินแนวโน้มราคาพลังงานและชั่งน้ำหนักเส้นทางอัตราดอกเบี้ยที่ยังไม่แน่นอนของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)

ประธานาธิบดีสหรัฐฯ Donald Trump กล่าวว่า สหรัฐฯ จะไม่โจมตีอิหร่านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม โดย Trump เสริมว่า วอชิงตันกำลังมี “การหารือที่สร้างสรรค์” กับอิหร่านเช่นกัน แต่ไม่ได้ให้รายละเอียดเพิ่มเติม คำกล่าวดังกล่าวมีขึ้นหลังจากมีรายงานล่าสุดว่าทำเนียบขาวกำลังพิจารณาโจมตีอิหร่านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมในเดือนพฤศจิกายน

รายงานการประชุมครั้งล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) แสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายมีความเห็นเป็นเอกฉันท์ในการสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และเจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่มองว่าการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งภายในสิ้นปีจะมีความเหมาะสม

“ในส่วนของแนวโน้มนโยบายการเงินหลังการประชุมครั้งปัจจุบัน ผู้เข้าร่วมส่วนใหญ่มองว่าการปรับขึ้นกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยกองทุนของรัฐบาลกลางอีกครั้งภายในสิ้นปีน่าจะมีความเหมาะสม” รายงานการประชุมระบุ

Christopher Waller ผู้ว่าการเฟด กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า มีแนวโน้มที่จะจำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม แต่เสริมว่ายังมี "ความยืดหยุ่น" เกี่ยวกับจังหวะของการปรับขึ้น และยังเปิดทางต่อความเป็นไปได้ในการพักการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch เทรดเดอร์มองความน่าจะเป็น 17.7% ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม แต่กำลังกำหนดราคาโอกาส 81.3% สำหรับการปรับขึ้นในเดือนธันวาคม ทั้งนี้ ควรสังเกตว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่เพิ่มขึ้นมักกดดันทองคำ เนื่องจากทำให้ต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนเพิ่มสูงขึ้น

ทองคำให้ผลการดำเนินงานต่ำกว่าตลาด ขณะที่ทองแดงทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

นักวิเคราะห์ของ Scotiabank ชี้ให้เห็นถึงโทนที่แตกต่างกันในกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ โดยระบุว่า “โลหะเคลื่อนไหวผสมกัน โดยทองแดงยังคงแกว่งตัวในกรอบที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่ทองคำยังคงดูเปราะบางหลังจากร่วงลงทำจุดต่ำสุดเฉพาะรอบใหม่ต่ำกว่า $4100/oz ในวันพุธ แตะระดับที่พบครั้งล่าสุดเมื่อต้นเดือนสิงหาคม” ธนาคารเน้นว่าการเคลื่อนไหวล่าสุดทำให้ทองคำดูมีความเสี่ยงเป็นพิเศษ แม้ว่าทองแดงจะยังคงพักฐานใกล้จุดสูงสุดก็ตาม

ท่าทีการขึ้นดอกเบี้ยแบบยืดหยุ่นของ Waller ทำให้โทนของเฟดยังคงสายเหยี่ยวอย่างชัดเจน

Waller จากเฟดส่งสัญญาณที่ชัดเจนในเชิงสายเหยี่ยว โดยมีคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 8/10 ซึ่งแข็งกร้าวกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7.2/10 อย่างมีนัยสำคัญ การยืนกรานว่า “ยังจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยอีก” พร้อมกับเปิดช่องว่าไม่จำเป็นต้องเกิดขึ้นในการประชุมต่อเนื่องกัน สะท้อนถึงความต้องการให้อัตราดอกเบี้ยปลายทางอยู่ในระดับสูงขึ้น พร้อมความยืดหยุ่นเชิงยุทธวิธีด้านจังหวะเวลา โดยได้รับแรงหนุนจากความกังวลต่อแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อจากการลงทุนด้าน AI และแรงกระแทกจากราคาพลังงาน รวมถึงเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 การเน้นว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงกว่าเป้าหมายมาเกือบ 5 ปีครึ่ง และความเสี่ยงต่อคาดการณ์เงินเฟ้อ ควบคู่กับตลาดแรงงานที่ “แข็งแกร่งและมีเสถียรภาพ” ตอกย้ำอคติไปทางการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม แม้ Waller จะสนับสนุนการใช้การส่งสัญญาณแทนการชี้นำล่วงหน้าแบบตายตัวเพื่อกำกับตลาดก็ตาม

ดัชนี FXS Fed Sentiment เพิ่มขึ้น 0.42 จุด สู่ระดับ 138.34 ยืนยันว่าการสื่อสารโดยรวมของเฟดยังคงอยู่ในโซนสายเหยี่ยวอย่างลึกซึ้งตามกรอบ FXS Speechtracker การผสมผสานระหว่างคะแนนสุนทรพจน์ที่สูงกว่าค่าฐานและระดับดัชนีที่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 มาก บ่งชี้ว่าตลาดควรยังคงกำหนดราคาไปในทิศทางดอลลาร์ที่แข็งค่ามากขึ้นและคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟดในระดับสูง แม้จะมีการเน้นย้ำใหม่ถึงความยืดหยุ่นในจังหวะของการขึ้นดอกเบี้ยในอนาคตก็ตาม

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยังคงถูกจำกัดอยู่ต่ำกว่า SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงเผชิญแรงกดดัน เนื่องจากราคายืนอยู่ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลางของ Bollinger และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) ทำให้อคติระยะสั้นยังคงเป็นขาลง แม้จะฟื้นตัวจากระดับต่ำล่าสุดก็ตาม ขอบบนของ Bollinger เป็นแนวต้านที่อยู่ไกลออกไปมากกว่า ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 39.99 ยังคงต่ำกว่าระดับเป็นกลาง บ่งชี้ว่าฝั่งขายยังคงได้เปรียบ แม้จะยังไม่เข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป

ในด้านลบ แนวรับแรกอยู่ที่ขอบล่างของ Bollinger ใกล้ $4,060 ซึ่งจำเป็นต้องมีการดีดตัวที่แข็งแกร่งกว่านี้เพื่อบรรเทาแรงกดดันฝั่งขาลง ส่วนด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกึ่งกลางของ Bollinger บริเวณ $4,240 ตามด้วย SMA 100 วันที่ $4,265 โดยมีขอบบนของ Bollinger ที่ $4,420 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่า หากผู้ซื้อพยายามผลักดันการฟื้นตัวเชิงปรับฐานให้ลึกขึ้น

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)