เงินเยนญี่ปุ่นยังคงเคลื่อนไหวอย่างไร้ทิศทางที่ชัดเจน เนื่องจาก USD ที่อ่อนค่าลงช่วยจำกัดการปรับตัวลงระหว่างวัน

USD/JPY ดึงดูดแรงขายรอบใหม่หลังจากดีดตัวขึ้นระหว่างวันจากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่อ่อนแอของญี่ปุ่น
การคาดการณ์ว่า BoJ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยและความเสี่ยงของการแทรกแซงที่ใกล้เข้ามาช่วยหนุน JPY ซึ่งจำกัดการปรับขึ้นของคู่นี้
USD ที่อ่อนค่าลงยังเป็นปัจจัยกดดันต่อราคาสปอตเพิ่มเติม แม้การปรับลงดูเหมือนจะมีจำกัด

คู่ USD/JPY พยายามต่อยอดจากการปรับขึ้นเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายเอเชียวันศุกร์ได้ไม่สำเร็จ และขณะนี้ซื้อขายใกล้กรอบล่างของช่วงรายวัน ต่ำกว่าระดับ 158.00 ท่ามกลางการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวงกว้าง อย่างไรก็ดี ราคาสปอตยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบเดิมที่รักษาไว้ตลอดช่วงประมาณหนึ่งสัปดาห์ที่ผ่านมา ท่ามกลางปัจจัยพื้นฐานที่ผสมผสานกัน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) อ่อนค่าลงเล็กน้อยหลังข้อมูลที่เผยแพร่ก่อนหน้านี้ในวันนี้แสดงให้เห็นว่าการใช้จ่ายภาคครัวเรือนของญี่ปุ่นหดตัวเป็นเดือนที่เก้าติดต่อกันในเดือนสิงหาคม ขณะเดียวกัน การหดตัวดังกล่าวน้อยกว่าที่คาด ซึ่งต่อเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของค่าจ้างที่แท้จริงของญี่ปุ่นเป็นเดือนที่แปดติดต่อกัน และยืนยันการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะเดินหน้าคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม นอกจากนี้ เทรดยังจับตาอย่างใกล้ชิดท่ามกลางการคาดการณ์ว่าทางการอาจเข้ามาพยุง JPY ปัจจัยนี้ ประกอบกับ USD ที่อ่อนค่าลงเล็กน้อย เป็นแรงกดดันต่อคู่ USD/JPY

การคุมเข้มนโยบายอย่างค่อยเป็นค่อยไปของ BoJ กำลังกัดกร่อนความน่าดึงดูดของเยนในฐานะสกุลเงินสำหรับ carry trade

นักกลยุทธ์ฟอเร็กซ์ของ Rabobank ระบุว่า “แม้ BoJ จะประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยตามคาดในการประชุมนโยบายเดือนกันยายน แต่แนวทางชี้นำของ BoJ ไม่ได้มีน้ำเสียงสายเหยี่ยวมากเท่าที่ตลาดคาดหวัง” ถึงกระนั้น พวกเขาให้เหตุผลว่า “นโยบายของ BoJ ในการทยอยปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังคงบั่นทอนความน่าดึงดูดของ JPY ในฐานะสกุลเงินสำหรับการระดมทุน” เนื่องจากวัฏจักรการคุมเข้มอย่างต่อเนื่องกำลังลดทอนบทบาทดั้งเดิมของเยนในฐานะเครื่องมือต้นทุนต่ำสำหรับ carry trade

ประธานาธิบดี Donald Trump กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่าสหรัฐฯ จะไม่กลับมาโจมตีทางทหารต่ออิหร่านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสภาคองเกรสในวันที่ 3 พฤศจิกายน ซึ่งช่วยกดราคาน้ำมันดิบและบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่อาจพุ่งไม่หยุด นอกจากนี้ การประมูลพันธบัตรอายุ 30 ปีได้รับความต้องการที่แข็งแกร่งและกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน ถอยห่างจากระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือน ปัจจัยนี้ยิ่งมีส่วนช่วยจำกัดโอกาสการปรับขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของคู่ USD/JPY

ขณะเดียวกัน เทรดยังคงให้น้ำหนักโอกาสมากกว่า 80% ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมในเดือนธันวาคม นอกเหนือจากนี้ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่จากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของเตหะราน อาจหนุนดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยและคู่ USD/JPY ได้ อันที่จริง Mohammad Eslami หัวหน้าองค์การพลังงานปรมาณูของอิหร่าน ถูกอ้างคำพูดว่าประเทศจะไม่หยุดการเสริมสมรรถนะยูเรเนียมหรือยอมสละคลังยูเรเนียมของตน สิ่งนี้ทำให้ส่วนเพิ่มความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่และเป็นปัจจัยสนับสนุนฝั่งกระทิงของ USD

อย่างไรก็ตาม ภาพรวมปัจจัยพื้นฐานที่ผสมผสานกันดังกล่าวกำลังทำให้เทรดเดอร์ชะลอการวางเดิมพันเชิงทิศทางอย่างจริงจัง ส่งผลให้คู่ USD/JPY เคลื่อนไหวในกรอบ ขณะนี้ผู้เข้าร่วมตลาดรอการเปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐของมหาวิทยาลัยมิชิแกนเบื้องต้น และดัชนีคาดการณ์เงินเฟ้อ นอกจากนี้ ถ้อยแถลงจากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลและพาดหัวข่าวภูมิรัฐศาสตร์ที่ทยอยออกมาจะเป็นตัวขับเคลื่อนอุปสงค์ต่อ USD ซึ่งอาจสร้างโอกาสระยะสั้นก่อนเข้าสู่ช่วงสุดสัปดาห์

กราฟ 4 ชั่วโมงของ USD/JPY

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ USD/JPY ยังคงมีอคติเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงบนกราฟ 4 ชั่วโมง นอกจากนี้ การเคลื่อนไหวในกรอบช่วงหลังยังอาจจัดอยู่ในหมวดการพักฐานเชิงบวก ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นในภาพกว้างยังคงอยู่ แม้จะยังไม่มีแรงซื้อที่แข็งแกร่ง

ขณะเดียวกัน แนวรับแรกอยู่ที่บริเวณ 157.59 ซึ่งเป็นจุดที่เส้น SMA 100 ช่วงช่วยรองรับอุปสงค์พื้นฐาน และคาดว่าจะช่วยชะลอการย่อตัวที่ลึกลงได้ตราบใดที่ยังยืนอยู่ได้ ด้านบน บริเวณ 158.50 หรือขอบบนของกรอบการซื้อขาย อาจทำหน้าที่เป็นแนวต้านทันที และหากแข็งแกร่งต่อเนื่องเหนือระดับดังกล่าว จะเป็นการยืนยันมุมมองเชิงบวกอีกครั้ง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

ราคาดอลลาร์สหรัฐวันนี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.14%	-0.11%	-0.03%	-0.11%	-0.24%	-0.21%	-0.22%
EUR	0.14%		0.03%	0.11%	0.02%	-0.09%	-0.04%	-0.10%
GBP	0.11%	-0.03%		0.08%	0.02%	-0.11%	-0.05%	-0.07%
JPY	0.03%	-0.11%	-0.08%		-0.07%	-0.21%	-0.16%	-0.18%
CAD	0.11%	-0.02%	-0.02%	0.07%		-0.16%	-0.10%	-0.10%
AUD	0.24%	0.09%	0.11%	0.21%	0.16%		0.05%	0.06%
NZD	0.21%	0.04%	0.05%	0.16%	0.10%	-0.05%		-0.00%
CHF	0.22%	0.10%	0.07%	0.18%	0.10%	-0.06%	0.00%

แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันและกัน โดยเลือกสกุลเงินฐานจากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลือกสกุลเงินอ้างอิงจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยังเงินเยนญี่ปุ่น การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะสะท้อน USD (ฐาน)/JPY (อ้างอิง)

บทความถัดไป