ดอลลาร์นิวซีแลนด์แข็งค่าขึ้น ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับตัวลดลง

NZD/USD ปรับตัวขึ้นท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ชะลอลง และราคาน้ำมันดิบที่ลดลงซึ่งกดดันดอลลาร์สหรัฐ
ตลาดให้น้ำหนักต่อการที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนนี้ หลังถ้อยแถลงในเชิงผ่อนคลายจาก John Williams ประธานเฟดนิวยอร์ก
ดอลลาร์นิวซีแลนด์ยังคงแข็งแกร่ง หลัง CPI รายปีของจีนเพิ่มขึ้น 0.9% ในเดือนกันยายน แต่ต่ำกว่าคาดการณ์

NZD/USD ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สอง โดยเคลื่อนไหวแถว 0.5620 ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันพุธ ทั้งนี้คู่เงินยังคงแข็งแกร่ง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงอ่อนตัว โดยถูกกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ชะลอลงและราคาน้ำมันที่ลดลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี ลดลงเป็นวันที่สองติดต่อกันสู่ระดับ 5.194% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปี ลดลงเป็นครั้งที่สี่ติดต่อกันสู่ระดับ 5.548% หลังจากอัตราผลตอบแทนทั้งสองแตะระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบอ่อนตัวลงหลังประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐประกาศว่าไต้หวันจะซื้อก๊าซ 30% จากโครงการท่อส่ง Alaska LNG และจะลงทุนราว 4.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ต่อเนื่องจากคำมั่นลงทุน 5 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐของเกาหลีใต้ Trump ย้ำว่าราคาน้ำมันจะปรับลดลงในไม่ช้า และคาดการณ์ว่าสงครามอิหร่านจะยุติลงอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม เทรดยังคงระมัดระวัง เนื่องจากความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างซาอุดีอาระเบียและกลุ่มกบฏฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน ยังคงกระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานในตะวันออกกลาง

ดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงกดดันเพิ่มเติมหลังถ้อยแถลงในเชิงผ่อนคลายจาก John Williams ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขานิวยอร์ก โดยในการกล่าวเมื่อวันอังคาร Williams ระบุว่า แม้การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งในปีนี้อาจเหมาะสม แต่เขามองว่าในปี 2027 จะไม่มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ส่งผลให้ CME FedWatch Tool แสดงให้เห็นว่าตลาดให้น้ำหนักมากกว่า 78% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนนี้ พร้อมกับความน่าจะเป็น 90% ของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

ขณะนี้ความสนใจของตลาดหันไปที่รายงานเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐประจำเดือนกันยายน ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในช่วงต่อไปของการซื้อขายอเมริกาเหนือ และอาจให้สัญญาณที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับทิศทางนโยบายของเฟด โดยคาดว่า CPI ทั่วไปของสหรัฐจะเพิ่มขึ้น 3.6% เมื่อเทียบรายปีในเดือนกันยายน จาก 3.4% ในเดือนสิงหาคม ขณะที่ Core CPI ซึ่งไม่รวมต้นทุนอาหารและพลังงานที่ผันผวน คาดว่าจะขยับขึ้นสู่ 2.5% จาก 2.4% ในเดือนก่อนหน้า

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ยังคงแข็งแกร่งหลังการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของจีน ซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ของนิวซีแลนด์ โดย CPI รายปีของจีนเพิ่มขึ้น 0.9% ในเดือนกันยายน จาก 0.8% ในเดือนสิงหาคมเล็กน้อย แต่ยังต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 1.0% เมื่อเทียบรายเดือน CPI ของจีนเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนกันยายน เทียบกับการเพิ่มขึ้น 0.4% ก่อนหน้า และต่ำกว่าการขยายตัว 0.3% ที่คาดไว้ ขณะเดียวกัน ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของจีนพุ่งขึ้น 5.0% เมื่อเทียบรายปีในเดือนกันยายน เร่งตัวจากการเพิ่มขึ้น 3.8% ในเดือนสิงหาคม และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 4.5%

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: NZD/USD ปรับตัวขึ้นเหนือ EMA เก้าวัน

ในกราฟรายวัน NZD/USD ซื้อขายที่ 0.5620 โดยยังคงมีโทนเชิงลบในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (EMA) ราคาเคลื่อนไหวอยู่เหนือ EMA เก้าวันเพียงเล็กน้อย บ่งชี้ถึงการทรงตัวระยะสั้นเล็กน้อย ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วัน ที่ระดับ 37.9 ยังคงต่ำกว่าเส้นกึ่งกลาง และบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงกำลังอ่อนแรงลงมากกว่าจะกลับทิศ

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ EMA 50 วันบริเวณ 0.5731 โดยมีแนวต้านสำคัญมากกว่าที่ระดับแนวนอนแถว 0.6100 ส่วนด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่ EMA เก้าวันที่ 0.5617 หากราคาปิดรายวันต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะสั้นนี้ จะเปิดทางให้เกิดการปรับตัวลงเพิ่มเติม และทำให้คู่เงินยังคงอยู่ในโครงสร้างขาลงในภาพกว้าง

Chart Analysis NZD/USD — NZD/USD: กราฟรายวัน

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นโดยใช้ความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์นิวซีแลนด์?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) หรือที่รู้จักกันในชื่อ Kiwi เป็นสกุลเงินที่นักลงทุนซื้อขายกันอย่างแพร่หลาย มูลค่าของสกุลเงินนี้โดยทั่วไปถูกกำหนดจากความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจนิวซีแลนด์และนโยบายของธนาคารกลางของประเทศ อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยเฉพาะบางประการที่อาจทำให้ NZD เคลื่อนไหวได้เช่นกัน ผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจจีนมักส่งผลต่อ Kiwi เนื่องจากจีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์ ข่าวร้ายต่อเศรษฐกิจจีนมักหมายถึงการส่งออกจากนิวซีแลนด์ไปยังจีนที่ลดลง ซึ่งกระทบต่อเศรษฐกิจและส่งผลต่อสกุลเงินด้วย อีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อ NZD คือราคาผลิตภัณฑ์นม เนื่องจากอุตสาหกรรมนมเป็นสินค้าส่งออกหลักของนิวซีแลนด์ ราคาผลิตภัณฑ์นมที่สูงช่วยเพิ่มรายได้จากการส่งออก ส่งผลบวกต่อเศรษฐกิจและต่อ NZD

การตัดสินใจของ RBNZ ส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) มีเป้าหมายในการบรรลุและรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ระหว่าง 1% ถึง 3% ในระยะกลาง โดยมุ่งเน้นให้ใกล้ระดับกึ่งกลางที่ 2% เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารจะกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อชะลอเศรษฐกิจ แต่การดำเนินการดังกล่าวยังทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้น เพิ่มความน่าสนใจให้นักลงทุนเข้ามาลงทุนในประเทศ และช่วยหนุน NZD ในทางตรงกันข้าม อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักทำให้ NZD อ่อนค่า สิ่งที่เรียกว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย หรือการเปรียบเทียบว่าอัตราดอกเบี้ยในนิวซีแลนด์เป็นหรือคาดว่าจะเป็นอย่างไรเมื่อเทียบกับอัตราที่กำหนดโดยเฟดของสหรัฐ ก็สามารถมีบทบาทสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของคู่ NZD/USD ได้เช่นกัน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของนิวซีแลนด์เป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ซึ่งสะท้อนจากการเติบโตทางเศรษฐกิจสูง การว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ NZD การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ และอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจดังกล่าวมาพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ NZD มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลง

ภาวะความเสี่ยงโดยรวมส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นในช่วงที่ตลาดเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อนักลงทุนมองว่าความเสี่ยงโดยรวมของตลาดอยู่ในระดับต่ำและมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโต ซึ่งมักนำไปสู่แนวโน้มที่เอื้ออำนวยมากขึ้นต่อสินค้าโภคภัณฑ์และสิ่งที่เรียกว่า “สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์” เช่น Kiwi ในทางกลับกัน NZD มักอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่าและย้ายเงินไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป