ดอลลาร์นิวซีแลนด์ลดช่วงบวกลงมาใกล้ 0.5700 หลังข้อมูลเงินเฟ้อ CPI ชะลอลง

• NZD/USD ลดช่วงบวกลงมาอยู่แถว 0.5705 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี
• เงินเฟ้อ CPI ของนิวซีแลนด์ชะลอตัวสู่ 3.7% เมื่อเทียบรายปีในไตรมาสที่สาม ต่ำกว่าคาด
• มุมมองต่อแนวโน้มนโยบายเฟดถูกมองว่าจะเป็นปัจจัยหลักกำหนดทิศทางตลาดจนถึงการประชุมนโยบายสัปดาห์หน้า

คู่เงิน NZD/USD ทรงตัวใกล้ 0.5705 ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดเอเชียวันพฤหัสบดี ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ลดช่วงบวกเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) หลังข้อมูลเงินเฟ้อจากดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ออกมาต่ำกว่าคาด โดยรายงานจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ของสหรัฐมีกำหนดเผยแพร่ในช่วงต่อมาของวันพฤหัสบดี

ข้อมูลที่สำนักงานสถิตินิวซีแลนด์เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่า อัตราเงินเฟ้อ CPI ของประเทศลดลงเหลือ 3.7% เมื่อเทียบรายปีในไตรมาสที่สาม (Q3) จาก 4.1% ในการรายงานครั้งก่อน ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.8% ส่วนเมื่อเทียบรายไตรมาส CPI เพิ่มขึ้น 0.7% ในไตรมาสที่สาม เทียบกับ 1.5% ในไตรมาสที่สอง และต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 0.8%

เงินกีวีอ่อนค่าลงเล็กน้อยทันทีหลังข้อมูล CPI ออกมาต่ำกว่าคาด อย่างไรก็ตาม ตัวเลขดังกล่าวยังสูงกว่าขอบบนของกรอบเป้าหมายธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ส่งผลให้การคาดการณ์ว่าธนาคารกลางจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้ามีน้ำหนักมากขึ้น

ปัจจุบันตลาดสะท้อนโอกาสเกือบ 98% ที่ RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในสัปดาห์หน้า และโอกาส 100% ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยรวม 50 เบสิสพอยต์ (bps) ก่อนสิ้นเดือนกุมภาพันธ์ ตามรายงานของ Reuters

ทางฝั่งสหรัฐ เทรดเดอร์กำลังประเมินแนวโน้มเส้นทางอัตราดอกเบี้ยของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ก่อนการประชุมนโยบายในสัปดาห์หน้า โดยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว Kevin Warsh ประธานเฟดไม่ได้ส่งสัญญาณล่วงหน้าว่าเขามองว่าจำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมหรือไม่ หรือจะขึ้นเมื่อใด

“ตลาดยังไม่มีปัจจัยหลักที่ชี้นำทิศทางอย่างชัดเจน... และผมคิดว่าสถานการณ์จะยังคงเป็นเช่นนี้อย่างน้อยจนถึงช่วงการประชุม FOMC ในสัปดาห์หน้า” Shaun Osborne หัวหน้านักกลยุทธ์ตลาดเงินตราต่างประเทศของ Scotiabank กล่าว “เราต้องพอจะมองออกว่าเฟดกำลังคิดอย่างไร”

เงินกีวียังต่ำกว่ามูลค่าเหมาะสม ขณะท่าทีคุมเข้มของ RBNZ ทำให้โอกาสขึ้นดอกเบี้ยยังคงอยู่

นักวิเคราะห์ของ ING ระบุว่า ตลาดให้น้ำหนักกับการคาดการณ์นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยนักลงทุน “สะท้อนการขึ้นดอกเบี้ยราว 18-21 เบสิสพอยต์สำหรับการประชุมสัปดาห์หน้าไว้ในราคา นับตั้งแต่ Paul Conway หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ RBNZ แสดงความคิดเห็นในเชิงคุมเข้มเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว” นักวิเคราะห์เน้นว่า Conway “กล่าวอย่างชัดเจนว่าผลการตัดสินใจในเดือนนี้ยังเปิดกว้าง เขามองว่า CPI ไตรมาสที่สี่มีความเสี่ยงสูงกว่าคาด และการอ่อนค่าของ NZD เป็นเรื่องน่ากังวล” ซึ่ง ING ระบุว่าการสื่อสารดังกล่าว “ดูเหมือนเป็นความพยายามผลักดันให้ตลาดสะท้อนการขึ้นดอกเบี้ยมากขึ้น” ภายใต้บริบทดังกล่าว ธนาคารมองว่า “หาก CPI ในวันพรุ่งนี้ไม่ได้ออกมาต่ำกว่าคาดอย่างมาก เราคาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ในสัปดาห์หน้า”

ในด้านค่าเงิน ING เน้นว่า “NZD ยังมีมูลค่าต่ำเมื่อเทียบกับแบบจำลองมูลค่ายุติธรรมระยะสั้น” และ “คาดว่า NZD จะยังคงฟื้นตัวเมื่อเทียบกับ AUD ซึ่งเป็นสกุลเงินที่มีลักษณะใกล้เคียงกันมากที่สุด” ภายใต้กรณีฐานของธนาคาร “เรามองว่า NZD/USD จะซื้อขายเหนือ 0.570 ในช่วงเข้าสู่สิ้นปี” เนื่องจากทั้งถ้อยแถลงเชิงคุมเข้มของ RBNZ และมูลค่าที่ต่ำกว่าระดับเหมาะสมช่วยหนุนให้เงินกีวีแข็งค่าต่อไป

Warsh ชี้การลงทุนพุ่งและความเสี่ยงจาก AI ขณะเฟดยังเปิดทางเลือกด้านนโยบาย

Warsh ประธานเฟดส่งสารเชิงบวกในระดับปานกลางแต่ยังระมัดระวัง โดยคะแนน FXS Speechtracker ที่ 5.6/10 สะท้อนน้ำเสียงที่ผ่อนคลายลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.1/10 การยอมรับว่า “ยังฝังใจกับวิกฤตการเงินโลกมากเกินไป” ตอกย้ำแนวโน้มที่ยังคงให้น้ำหนักกับการป้องกันความเสี่ยงด้านลบและความเสี่ยงต่อเสถียรภาพทางการเงิน แม้ Warsh จะชี้ถึงการเติบโตเชิงโครงสร้างและการลงทุนที่พุ่งขึ้นจาก “นโยบายที่ดี” ก็ตาม การเน้นย้ำว่าจะไม่ตัดสินผลการประชุมเดือนตุลาคมและธันวาคมไว้ล่วงหน้า ประกอบกับความเห็นว่า AI จะส่งผลกระทบต่ออุปสงค์ก่อนอุปทาน และผลต่อการจ้างงานในระยะใกล้ยังไม่แน่นอน ยืนยันจุดยืนที่อิงข้อมูลเป็นหลัก ซึ่งลดน้ำหนักสัญญาณเชิงคุมเข้มที่อาจหนุนดอลลาร์ในทันที

ดัชนี FXS Fed Sentiment Index ไม่เปลี่ยนแปลง โดยขยับ 0.00 จุด และยังอยู่ที่ระดับ 127.51 ซึ่งสะท้อนท่าทีคุมเข้มอย่างชัดเจน บ่งชี้ว่าถ้อยแถลงครั้งนี้ไม่ได้เปลี่ยนมุมมองต่อทิศทางนโยบายอย่างมีนัยสำคัญ แม้คะแนน FXS Speechtracker จะผ่อนคลายลงเล็กน้อย ดัชนีที่ยังสูงกว่า 100 มากแสดงให้เห็นว่าตลาดยังมองว่าเฟดเอนเอียงไปในทางคุมเข้ม แต่การที่ Warsh ให้ความสำคัญกับการรอให้ข้อมูลด้านผลผลิต การจ้างงาน และเงินเฟ้อมีความชัดเจน รวมถึงความเสี่ยงจากเหตุการณ์รุนแรงที่มีโอกาสเกิดขึ้นต่ำ สะท้อนการชั่งน้ำหนักความเสี่ยงที่ละเอียดรอบด้านมากขึ้น มากกว่าจะเป็นการเปลี่ยนท่าทีจากถ้อยแถลงที่หนุนดอลลาร์อย่างชัดเจน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: NZD/USD ยังมีทิศทางเชิงลบใต้เส้น SMA 100 วัน

บนกราฟรายวัน NZD/USD ยืนเหนือเส้นกลางของ Bollinger Bands และสูงกว่าเส้นขอบล่างมาก บ่งชี้ว่าอาจเริ่มสร้างฐานภายในกรอบการเคลื่อนไหวช่วงล่าสุด แต่ยังซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ซึ่งยังจำกัดการฟื้นตัวในภาพรวม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 ช่วงปรับขึ้นมาอยู่ราว 56 สะท้อนโมเมนตัมขาขึ้นที่ดีขึ้นแต่ยังไม่ชัดเจน ขณะที่ราคาแกว่งตัวระหว่างแนวรับของกรอบ Bollinger Bands กับแนวต้านตามแนวโน้มที่อยู่ด้านบน

ในด้านขาขึ้น เส้น SMA 100 วันที่ 0.5775 เป็นแนวต้านสำคัญด่านแรก หากราคาปิดรายวันเหนือระดับนี้ได้ จะเปิดทางให้เกิดการฟื้นตัวที่ต่อเนื่องมากขึ้น ส่วนด้านขาลง แนวรับแรกอยู่บริเวณเส้นขอบบนของ Bollinger Bands แถว 0.5705 ตามด้วยเส้นกลางของ Bollinger Bands ใกล้ 0.5635 ขณะที่การหลุดเส้นขอบล่างบริเวณ 0.5565 จะทำให้คู่เงินเสี่ยงต่อการปรับตัวลงลึกขึ้นภายในกรอบการเคลื่อนไหวปัจจุบัน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคในบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย อ่านเพิ่มเติม)