คาดการณ์ราคาโลหะเงิน: กรอบราคาขาลงยังหนุนให้ฝ่ายขายคุมตลาด

ราคาโลหะเงินยังปรับขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐทรงตัวหลังปรับลดลงในสัปดาห์ที่แล้ว
แนวโน้มทางเทคนิคยังเป็นขาลง โดย XAG/USD เคลื่อนไหวในกรอบขาลงและอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA รายวันที่สำคัญ
ระดับ $55 เป็นแนวรับสำคัญ ขณะที่ $60 เป็นแนวต้านแรก

โลหะเงิน (XAG/USD) เริ่มต้นสัปดาห์ด้วยทิศทางขาขึ้น แต่ยังปรับขึ้นต่อได้ยาก เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐหยุดปรับลดลง หลังปรับฐานจากระดับสูงสุดช่วงล่าสุดในสัปดาห์ที่แล้ว การคาดการณ์ว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปียังจำกัดการปรับขึ้นของโลหะเงิน ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ณ เวลาที่เขียน XAG/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $57.65 เพิ่มขึ้นเกือบ 1.15% ในวันเดียวกัน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 101.95 หลังลดลงแตะ 101.58 ในสัปดาห์ที่แล้ว ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นอัตราอ้างอิง อยู่ใกล้ 5.09% ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดของวันพฤหัสบดีที่ 5.03%

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ในเชิงเทคนิค ราคาโลหะเงินยังคงมีโครงสร้างขาลงภายในกรอบคู่ขนานขาลง โดยทำจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง นับตั้งแต่ขึ้นไปทำจุดสูงสุดใกล้ $71 ในช่วงปลายเดือนสิงหาคม นอกจากนี้ ราคายังเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) รายวันที่สำคัญ

ตัวชี้วัดโมเมนตัมยังส่งสัญญาณขาลง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่อยู่ใกล้ 39 และค่าติดลบของตัวชี้วัดการลู่เข้าและแยกออกของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MACD) ตอกย้ำแรงกดดันด้านลบที่ยังคงมีอยู่ ขณะที่ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ซึ่งอยู่เหนือ 26 บ่งชี้ว่าแนวโน้มกำลังแข็งแกร่งขึ้น

ในด้านขาลง ระดับจิตวิทยาที่ $55 เป็นแนวรับแรกที่แข็งแกร่ง เนื่องจากก่อนหน้านี้มีแรงซื้อเข้ามาบริเวณดังกล่าว อีกทั้งยังสอดคล้องกับขอบล่างของกรอบขาลง หากราคาหลุดต่ำกว่า $55 อย่างชัดเจน อาจเปิดทางให้ลงไปทดสอบระดับจิตวิทยาที่ $50

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับจิตวิทยา $60 ตามด้วยเส้น SMA 100 วันที่ $62.88 และเส้น SMA 50 วันที่ $63.80 หากราคาปรับขึ้นต่อ อาจเปิดทางสู่โซนแนวต้าน $68-$70 ขณะที่เส้น SMA 200 วันใกล้ $72.08 ยังคงเป็นแนวต้านหลักในระยะยาว

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับโลหะเงิน

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในโลหะเงิน?

โลหะเงินเป็นโลหะมีค่าที่นักลงทุนซื้อขายกันอย่างแพร่หลาย ในอดีตมีการใช้โลหะเงินเป็นสินทรัพย์รักษามูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้จะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคำ แต่ผู้ซื้อขายอาจหันมาลงทุนในโลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุน ด้วยมูลค่าในตัวเอง หรือเพื่อใช้เป็นเครื่องมือที่อาจช่วยป้องกันความเสี่ยงในช่วงเงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปเหรียญหรือแท่ง หรือซื้อขายผ่านเครื่องมือการลงทุน เช่น กองทุนรวมที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETF) ซึ่งติดตามราคาโลหะเงินในตลาดต่างประเทศ

ปัจจัยใดมีอิทธิพลต่อราคาโลหะเงิน?

ราคาโลหะเงินอาจเคลื่อนไหวได้จากหลายปัจจัย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจผลักดันให้ราคาโลหะเงินพุ่งขึ้น เนื่องจากมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แม้จะได้รับผลกระทบในลักษณะนี้น้อยกว่าทองคำก็ตาม เนื่องจากโลหะเงินเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ราคาจึงมักปรับขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของราคายังขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากโลหะเงินมีการกำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAG/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักจำกัดการปรับขึ้นของราคาโลหะเงิน ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มหนุนให้ราคาปรับขึ้น ปัจจัยอื่น ๆ เช่น ความต้องการลงทุน อุปทานจากการทำเหมือง ซึ่งโลหะเงินมีปริมาณมากกว่าทองคำอย่างมาก และอัตราการรีไซเคิล ก็อาจส่งผลต่อราคาได้เช่นกัน

ความต้องการใช้ในภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาโลหะเงินอย่างไร?

โลหะเงินถูกใช้อย่างแพร่หลายในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์และพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากเป็นหนึ่งในโลหะที่นำไฟฟ้าได้ดีที่สุด โดยนำไฟฟ้าได้ดีกว่าทองแดงและทองคำ ความต้องการที่พุ่งสูงขึ้นอาจผลักดันให้ราคาปรับขึ้น ขณะที่ความต้องการที่ลดลงมักกดดันให้ราคาปรับลดลง ความเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจสหรัฐฯ จีน และอินเดียก็อาจทำให้ราคาผันผวนได้เช่นกัน สำหรับสหรัฐฯ และโดยเฉพาะจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของทั้งสองประเทศใช้โลหะเงินในกระบวนการผลิตต่าง ๆ ส่วนในอินเดีย ความต้องการโลหะมีค่าชนิดนี้เพื่อทำเครื่องประดับของผู้บริโภคก็มีบทบาทสำคัญในการกำหนดราคาเช่นกัน

ราคาโลหะเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของราคาทองคำอย่างไร?

ราคาโลหะเงินมักเคลื่อนไหวตามราคาทองคำ เมื่อราคาทองคำปรับขึ้น ราคาโลหะเงินก็มักปรับขึ้นตาม เนื่องจากมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยคล้ายกัน อัตราส่วนราคาทองคำต่อโลหะเงิน ซึ่งแสดงจำนวนออนซ์ของโลหะเงินที่ต้องใช้เพื่อให้มีมูลค่าเท่ากับทองคำหนึ่งออนซ์ อาจช่วยประเมินมูลค่าเปรียบเทียบระหว่างโลหะทั้งสองชนิดได้ นักลงทุนบางรายอาจมองว่าอัตราส่วนที่สูงเป็นสัญญาณว่าโลหะเงินมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่เหมาะสม หรือทองคำมีราคาสูงกว่ามูลค่าที่เหมาะสม ในทางกลับกัน อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งชี้ว่าทองคำมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่เหมาะสมเมื่อเทียบกับโลหะเงิน

บทความถัดไป