ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์นิวซีแลนด์ ขณะที่ความเชื่อมั่นลดลง

AUD/NZD อ่อนตัวกลับลงมาใกล้ 1.2400 หลังความเชื่อมั่นผู้บริโภคออสเตรเลียลดลงสู่ 80.4
ความเชื่อมั่นของผู้ตอบแบบสำรวจหลังการขึ้นดอกเบี้ยของ RBA ลดลงสู่ 67.2
อัตราดอกเบี้ยนโยบายของ RBA ที่ 4.60% สูงกว่า 2.75% ของ RBNZ อยู่ 1.85 จุด

ความเชื่อมั่นผู้บริโภคออสเตรเลียลดลง 4.7% สู่ 80.4 ในเดือนตุลาคม และการขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เมื่อวันที่ 29 กันยายนเป็นปัจจัยหลักที่ฉุดตัวเลขดังกล่าว AUD/NZD ซื้อขายอยู่เหนือ 1.2400 เพียงเล็กน้อยในวันแรกที่ปรับตัวลง หลังจากไต่ขึ้นติดต่อกันสามช่วงการซื้อขายจากบริเวณใกล้ 1.2300

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

Westpac ซึ่งเป็นผู้จัดทำแบบสำรวจ พบว่าความเชื่อมั่นอยู่ที่ 86.9 ในกลุ่มผู้ที่ถูกสอบถามก่อนการตัดสินใจ และอยู่ที่ 67.2 ในกลุ่มที่ถูกสอบถามหลังการตัดสินใจ ซึ่งเป็นระดับที่เคยพบเพียงในช่วงภาวะถดถอยต้นทศวรรษ 1990 เท่านั้น อย่างไรก็ดี ธนาคารดังกล่าวยังคงคาดว่า RBA จะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในวันที่ 3 พฤศจิกายน

RBNZ อาจลดช่องว่างได้ก่อนที่ RBA จะขยายช่องว่างอีกครั้ง 6 วัน

อัตราดอกเบี้ยนโยบายของ RBA ที่ 4.60% หลังการขึ้นดอกเบี้ยครั้งที่สี่ในปี 2026 อยู่ในระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2011 และสูงกว่า 2.75% ของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) อยู่ 1.85 จุด ช่องว่างดังกล่าวผลักดันให้ AUD/NZD ขึ้นไปแตะต่ำกว่า 1.2500 เล็กน้อยเมื่อวันที่ 22 กันยายน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี 2013 และเงินกีวีอ่อนค่าลงราว 3% เมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลียในช่วงปลายเดือนสิงหาคมถึงปลายเดือนกันยายน

ตลาดการเงินให้น้ำหนักเต็มที่ต่อการขึ้นดอกเบี้ยของ RBNZ ภายในเดือนธันวาคม และ RBNZ จะตัดสินใจในวันที่ 28 ตุลาคม ซึ่งเร็วกว่าการประชุมของ RBA ในวันที่ 3 พฤศจิกายนอยู่ 6 วัน การขึ้นดอกเบี้ยของ RBNZ หนึ่งครั้งจะลบผลของการขึ้นดอกเบี้ยหนึ่งครั้งจากทั้งหมดสี่ครั้งของ RBA ในปี 2026 ต่อช่องว่างดังกล่าว จนกว่า RBA จะประชุม

ชาวออสเตรเลียคาดเงินเฟ้อที่ 4.9% สูงกว่ากรอบเป้าหมาย 2%-3% ของ RBA

ดัชนีของ Australian Industry Group (AiG) สำหรับเดือนสิงหาคมจะประกาศในวันอังคารเวลา 22:00 GMT โดยครั้งก่อนอยู่ที่ -3.5 และตัวเลขคาดการณ์เงินเฟ้อผู้บริโภคเดือนตุลาคมจะตามมาในวันพฤหัสบดีเวลา 00:00 GMT โดยครั้งก่อนอยู่ที่ 4.9% ในวันเดียวกัน ผู้ว่าการ RBNZ Breman จะกล่าวสุนทรพจน์ด้วย

หากตัวเลขออกมาสูงกว่า 4.9% จะสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยในวันที่ 3 พฤศจิกายน ในสัปดาห์เดียวกับที่ครัวเรือนบอกกับ Westpac ว่าการขึ้นดอกเบี้ยครั้งล่าสุดสร้างผลกระทบ และจะผลักดันให้ AUD/NZD กลับขึ้นไปใกล้ 1.2450 ขณะที่หากตัวเลขอ่อนกว่านี้ คู่เงินดังกล่าวจะยังต้องพึ่งพา RBNZ เพียงฝ่ายเดียว

ระดับของ Aussie-Kiwi ใต้ 1.2500

แนวต้าน: จุดสูงสุดของวันจันทร์ที่อยู่เหนือ 1.2450 เล็กน้อยได้ยุติการปรับขึ้นติดต่อกันสามช่วงการซื้อขาย และจุดสูงสุดของวันอังคารก็อยู่ต่ำกว่าระดับดังกล่าวเล็กน้อย 1.2500 ยังไม่ถูกซื้อขายนับตั้งแต่ต้นปี 2013 และจุดสูงสุดของวันที่ 22 กันยายนก็อยู่ต่ำกว่าระดับนี้เล็กน้อย

แนวรับ: 1.2400 รองรับจุดต่ำสุดของวันอังคารไว้ได้ ถัดลงมาคือ 1.2350 แล้วจึงเป็น 1.2300 ซึ่งเป็นระดับที่ทั้งวันที่ 30 กันยายนและ 1 ตุลาคมลงไปทำจุดต่ำสุดไว้เหนือระดับนี้เล็กน้อย

มุมมอง: แนวโน้มเอนเอียงลงต่ำกว่า 1.2450 โดยมี 1.2350 เป็นเป้าหมายแรก และ 1.2300 เป็นเป้าหมายที่สอง ดัชนี Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) รายวันอยู่ใกล้ 23 และยังคงลดลงต่อจากระดับเหนือ 90 ในช่วงกลางเดือนกันยายน ดังนั้นโมเมนตัมยังคงชี้ลง การปิดรายวันเหนือ 1.2500 จะยุติมุมมองนี้

กราฟรายวัน AUD/NZD

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลีย?

หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมด้วยทรัพยากร ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญอีกประการคือราคาของสินค้าส่งออกหลักที่สุดของประเทศอย่างแร่เหล็ก สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดก็เป็นปัจจัยเช่นกัน รวมถึงเงินเฟ้อในออสเตรเลีย อัตราการเติบโต และดุลการค้า อารมณ์ตลาด — ไม่ว่านักลงทุนจะรับความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) — ก็เป็นอีกปัจจัยหนึ่ง โดยภาวะ risk-on เป็นบวกต่อ AUD

การตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) โดยการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในออสเตรเลียสามารถปล่อยกู้ให้กันและกันได้ ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้มีเสถียรภาพที่ 2-3% ผ่านการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ ช่วยหนุน AUD และในทางกลับกันหากอัตราดอกเบี้ยค่อนข้างต่ำ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อมีอิทธิพลต่อภาวะสินเชื่อ โดยอย่างแรกเป็นลบต่อ AUD และอย่างหลังเป็นบวกต่อ AUD

ภาวะเศรษฐกิจจีนส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้นภาวะเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนทำได้ดี จีนจะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์ต่อ AUD เพิ่มขึ้นและหนุนมูลค่าให้สูงขึ้น ในทางกลับกันจะเป็นเช่นตรงข้ามเมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตไม่เร็วเท่าที่คาดไว้ ดังนั้น ความประหลาดใจเชิงบวกหรือลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงินที่เกี่ยวข้อง

ราคาแร่เหล็กส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย คิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลปี 2021 โดยมีจีนเป็นปลายทางหลัก ดังนั้น ราคาแร่เหล็กจึงอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลีย โดยทั่วไป หากราคาแร่เหล็กปรับขึ้น AUD ก็มักจะปรับขึ้นด้วย เนื่องจากอุปสงค์รวมต่อสกุลเงินเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาแร่เหล็กลดลงก็จะเกิดผลตรงกันข้าม ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมักทำให้มีโอกาสมากขึ้นที่ออสเตรเลียจะมีดุลการค้าเป็นบวก ซึ่งเป็นผลบวกต่อ AUD เช่นกัน

ดุลการค้าส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้ที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่ประเทศจ่ายสำหรับการนำเข้า เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากอุปสงค์ส่วนเกินที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าส่งออกของประเทศ เมื่อเทียบกับสิ่งที่ประเทศใช้จ่ายเพื่อซื้อสินค้านำเข้า ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะช่วยหนุน AUD และจะให้ผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าเป็นลบ

บทความถัดไป