WTI ทรงตัวรักษากำไรไว้เหนือระดับ $92.00 ท่ามกลางความเสี่ยงด้านอุปทานในตะวันออกกลางที่ยังคงต่อเนื่อง

ราคา WTI ทรงตัวในแดนบวกใกล้ $92.05 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันอังคาร
ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ขยายวงกว้างขึ้นคุกคามการฟื้นตัวของอุปทานจากภูมิภาค
แนวโน้มที่พลังงานจากรัสเซียจะเข้าสู่ตลาดมากขึ้นหลังข้อตกลงกับสหรัฐฯ เพิ่มสูงขึ้น

West Texas Intermediate (WTI) ซึ่งเป็นน้ำมันดิบอ้างอิงของสหรัฐฯ ซื้อขายอยู่แถว $92.05 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายเอเชียตอนต้นของวันอังคาร ราคา WTI ขยับสูงขึ้นหลังเกิดเหตุโจมตีร้ายแรงที่สนามบินของซาอุดีอาระเบียในกรุงริยาด นักลงทุนจะติดตามพัฒนาการอย่างใกล้ชิดเกี่ยวกับแนวโน้มการเพิ่มขึ้นของอุปทานดีเซลจากรัสเซีย และความเป็นไปได้ของการหยุดยิงด้านพลังงานระหว่างรัสเซีย-ยูเครน

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

กลุ่มพันธมิตรที่นำโดยซาอุดีอาระเบียซึ่งสู้รบกับกลุ่มฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน ระบุเมื่อวันจันทร์ว่ากำลังรับมือกับการโจมตีด้วยโดรนและขีปนาวุธระลอกใหม่ที่มุ่งเป้าไปยังซาอุดีอาระเบีย ขณะเดียวกัน กองทัพเยเมนได้เตือนสายการบิน พนักงาน และผู้โดยสารว่า น่านฟ้าและสนามบินของซาอุดีอาระเบียไม่มีแห่งใดปลอดภัย ยกเว้นเมกกะและเมดินา และเรียกร้องให้งดการเดินทาง ตามรายงานของ Fars News

การโจมตีของกลุ่มฮูตีต่อสนามบินหลักของกรุงริยาดในช่วงสุดสัปดาห์ทำให้มีผู้เสียชีวิตอย่างน้อย 16 ราย รวมถึงพลเมืองสหรัฐฯ 1 ราย และมีผู้บาดเจ็บราว 300 ราย ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางอาจหนุนราคา WTI ในระยะใกล้

ประธานาธิบดีสหรัฐฯ Donald Trump กล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่า รัสเซียและยูเครนได้ตกลงหยุดยิงด้านพลังงาน และจะยุติการโจมตีต่อโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของกันและกัน เมื่อวันจันทร์ Jared Kushner ผู้แทนพิเศษของสหรัฐฯ กล่าวว่า ข้อตกลงที่อนุญาตให้รัสเซียส่งออกดีเซลเป็นส่วนหนึ่งของความพยายามดึงรัสเซียกลับเข้าสู่การเจรจา หลังจากความพยายามก่อนหน้านี้ในการเปิดการเจรจาอย่างต่อเนื่องเพื่อยุติสงครามล้มเหลว ตามรายงานของ Reuters

คาดการณ์อุปทานจากรัสเซียที่มากขึ้นอาจกดดันราคา WTI Trump กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า มอสโกจะจัดส่งดีเซลมากกว่า 4 ล้านตันสู่ตลาดโลกภายใต้ข้อตกลงที่เขาทำไว้กับประธานาธิบดีรัสเซีย Vladimir Putin ระหว่างการสนทนาทางโทรศัพท์

“ไม่กี่วันที่ผ่านมาเต็มไปด้วยพาดหัวข่าวที่ชวนเวียนหัว” Scott Shelton ผู้เชี่ยวชาญด้านพลังงานของ TP ICAP Group กล่าว โดยชี้ถึงประเด็นต่าง ๆ รวมถึงคำกล่าวอ้างของ Trump เรื่อง “การหยุดยิงด้านพลังงาน” ตลอดจนการโจมตีของกลุ่มฮูตีต่อซาอุดีอาระเบีย “เราเริ่มต้นสัปดาห์นี้อย่างยุ่งเหยิง”

นักลงทุนรอการเปิดเผยรายงานสต็อกน้ำมันดิบของ American Petroleum Institute (API) ในช่วงต่อไปของวันอังคาร การลดลงของสต็อกน้ำมันดิบที่มากกว่าคาดบ่งชี้ถึงอุปสงค์ที่แข็งแกร่งขึ้นและอาจหนุนราคา WTI ขณะที่การเพิ่มขึ้นของสต็อกมากกว่าที่ประเมินไว้ส่งสัญญาณถึงอุปสงค์ที่อ่อนแอลงหรืออุปทานส่วนเกิน ซึ่งอาจบั่นทอนราคา WTI

ความผันผวนของน้ำมันลดลง แต่ความตึงเครียดในตลาดพันธบัตรยังคงอยู่ HSBC ระบุ

นักกลยุทธ์ของ HSBC ให้เหตุผลว่า “หนึ่งในปัจจัยสำคัญที่อยู่เบื้องหลังแรงกระแทกในตลาดพันธบัตรปี 2026 คือการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันที่เกิดจากความขัดแย้งกับอิหร่าน” พวกเขาชี้ว่า “การเคลื่อนไหวที่ทับซ้อนกันในปีนี้ระหว่างมาตรวัดความผันผวนโดยนัยของตลาดพันธบัตรและตลาดน้ำมัน ซึ่งวัดโดยดัชนี MOVE และดัชนี VIX ของน้ำมันตามลำดับ” เป็นหลักฐานว่าทั้งสองตลาดเคลื่อนไหวสอดคล้องกันอย่างใกล้ชิดเพียงใดในช่วงแรก อย่างไรก็ตาม HSBC เน้นย้ำถึง “การแยกตัวล่าสุดระหว่างมาตรวัดความผันผวนเหล่านี้” โดยตลาดพันธบัตร “ยังคงถูกเทขายและยังผันผวน แม้ว่าราคาน้ำมันจะทรงตัวแล้วก็ตาม” ธนาคารระบุว่า “การปรับขึ้นรอบแรกของอัตราผลตอบแทนได้สร้างปัญหาของตัวเองขึ้นมา” พร้อมเสริมว่า “เมื่อการออกหนี้ของ hyperscaler มีแนวโน้มจะยังคงมีขนาดมหาศาล นักลงทุนไม่ควรคาดหวังว่าราคาน้ำมันที่ลดลงจะเป็นยาวิเศษ”

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: WTI ยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกเหนือเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน โทนระยะสั้นของ WTI US Oil ยังเป็นบวก เนื่องจากราคายังคงอยู่เหนือเส้นกึ่งกลางของ Bollinger Bands simple moving average (SMA) ซึ่งช่วยพยุงการปรับขึ้นล่าสุดในภาพรวม ขณะที่ Relative Strength Index (RSI) ที่ระดับ 54 ยังคงอยู่ในโซนเป็นกลางหลังคลายตัวลงจากภาวะซื้อมากเกินไปที่เห็นในช่วงปลายเดือนกันยายน อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวยังคงถูกจำกัดอยู่ภายในกรอบความผันผวน โดยเส้นบนของ Bollinger เป็นเป้าหมายขาขึ้นถัดไป และเส้น simple moving average (SMA) 100 วันในระยะยาวยังคงตอกย้ำภาพแนวโน้มขาขึ้นในวงกว้าง แม้จะมีการพักฐานล่าสุดก็ตาม

ในด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่เส้นกึ่งกลาง Bollinger SMA บริเวณ $91.60 ก่อนถึงแรงซื้อที่ลึกกว่าบริเวณเส้นล่างของ Bollinger แถว $86.50 ซึ่งคาดว่าผู้ซื้อจะกลับเข้ามาอีกครั้งหากเกิดการย่อตัวที่ชัดเจนมากขึ้น ด้านบน หากราคาทะลุเหนือเส้นบนของ Bollinger ที่ $96.70 ได้อย่างต่อเนื่อง จะเปิดทางให้กลับไปทดสอบจุดสูงสุดล่าสุดอีกครั้ง ขณะที่พฤติกรรมราคาที่ยืนเหนือเส้นกึ่งกลางบ่งชี้ว่าแรงย่อตัวมีแนวโน้มจะยังคงจำกัด ตราบใดที่ระดับ $91.60 ยังช่วยพยุงตลาดไว้

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับน้ำมัน WTI

น้ำมัน WTI คืออะไร?

น้ำมัน WTI เป็นน้ำมันดิบประเภทหนึ่งที่ซื้อขายในตลาดระหว่างประเทศ โดย WTI ย่อมาจาก West Texas Intermediate ซึ่งเป็นหนึ่งในน้ำมันดิบหลัก 3 ประเภท ร่วมกับ Brent และ Dubai Crude นอกจากนี้ WTI ยังถูกเรียกว่า “light” และ “sweet” เนื่องจากมีความหนาแน่นและปริมาณกำมะถันค่อนข้างต่ำตามลำดับ ถือเป็นน้ำมันคุณภาพสูงที่กลั่นได้ง่าย มีแหล่งผลิตในสหรัฐอเมริกาและกระจายผ่านศูนย์กลางที่ Cushing ซึ่งได้รับการขนานนามว่าเป็น “จุดตัดของท่อส่งน้ำมันของโลก” น้ำมันชนิดนี้เป็นเกณฑ์อ้างอิงของตลาดน้ำมัน และสื่อมักอ้างอิงราคา WTI อยู่บ่อยครั้ง

ปัจจัยใดเป็นตัวขับเคลื่อนราคาน้ำมัน WTI?

เช่นเดียวกับสินทรัพย์ทุกประเภท อุปสงค์และอุปทานเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนราคาน้ำมัน WTI ดังนั้น การเติบโตของเศรษฐกิจโลกสามารถเป็นแรงขับเคลื่อนให้อุปสงค์เพิ่มขึ้น และในทางกลับกัน หากเศรษฐกิจโลกอ่อนแอ อุปสงค์ก็อาจลดลง ความไม่มั่นคงทางการเมือง สงคราม และมาตรการคว่ำบาตร สามารถรบกวนอุปทานและส่งผลกระทบต่อราคาได้ การตัดสินใจของ OPEC ซึ่งเป็นกลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ ก็เป็นอีกปัจจัยสำคัญที่กำหนดราคา มูลค่าของดอลลาร์สหรัฐมีอิทธิพลต่อราคาน้ำมันดิบ WTI เนื่องจากน้ำมันส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้นดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงอาจทำให้น้ำมันมีราคาที่เข้าถึงได้มากขึ้น และในทางกลับกัน

ข้อมูลสินค้าคงคลังส่งผลต่อราคาน้ำมัน WTI อย่างไร

รายงานสต็อกน้ำมันรายสัปดาห์ที่เผยแพร่โดย American Petroleum Institute (API) และ Energy Information Agency (EIA) ส่งผลต่อราคาน้ำมัน WTI การเปลี่ยนแปลงของสินค้าคงคลังสะท้อนถึงอุปสงค์และอุปทานที่ผันผวน หากข้อมูลแสดงให้เห็นว่าสินค้าคงคลังลดลง ก็อาจบ่งชี้ว่าอุปสงค์เพิ่มขึ้น ซึ่งจะดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น สินค้าคงคลังที่สูงขึ้นอาจสะท้อนถึงอุปทานที่เพิ่มขึ้น ซึ่งกดดันราคาให้ลดลง รายงานของ API เผยแพร่ทุกวันอังคาร และของ EIA จะออกในวันถัดไป โดยปกติผลลัพธ์ของทั้งสองรายงานจะใกล้เคียงกัน โดยอยู่ภายในช่วงต่างกัน 1% ถึง 75% ของเวลา ข้อมูลของ EIA ถือว่าน่าเชื่อถือมากกว่า เนื่องจากเป็นหน่วยงานของรัฐบาล

OPEC มีอิทธิพลต่อราคาน้ำมัน WTI อย่างไร?

OPEC (Organization of the Petroleum Exporting Countries) เป็นกลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมัน 12 ประเทศที่ร่วมกันตัดสินใจกำหนดโควตาการผลิตสำหรับประเทศสมาชิกในการประชุมปีละสองครั้ง การตัดสินใจของกลุ่มนี้มักส่งผลต่อราคาน้ำมัน WTI เมื่อ OPEC ตัดสินใจลดโควตา ก็อาจทำให้อุปทานตึงตัวและดันราคาน้ำมันสูงขึ้น เมื่อ OPEC เพิ่มการผลิต ผลกระทบจะเป็นในทางตรงกันข้าม ส่วน OPEC+ หมายถึงกลุ่มที่ขยายออกไปซึ่งรวมสมาชิกนอก OPEC เพิ่มอีก 10 ประเทศ โดยประเทศที่โดดเด่นที่สุดคือรัสเซีย

บทความถัดไป