RBC Capital维持迈威尔科技评级，看好AI增长前景！

RBC Capital重申对迈威尔科技的跑赢大市评级，目标价维持在360美元。RBC Capital预计，在即将举行的投资者日活动上，迈威尔科技管理层将就谷歌定制芯片项目的市场规模作出说明，并将2029财年AI营收预测在现有逾100亿美元的基础上至少上调20亿美元。此外，RBC Capital还预计2028财年来自微软XPU业务的贡献将小幅提升。迈威尔科技届时可能将重点介绍即将推出的横向扩展与纵向扩展光学及交换机产品机遇。管理层预计将公布2030年数据中心总可寻址市场规模及市场份额目标，相关预测将大幅超越此前针对2028年所设定的940亿美元市场规模及20%市场份额目标。 

RBC Capital指出，更高的营业利润率目标意味着每股收益潜力可达$15至$20。该机构维持现有盈利预测不变，但表示鉴于未来两至三年营收增速有望超过50%，继续看好该股表现。公司过去十二个月已实现31%的营收增长，分析师预测2027财年营收增速将达47%。 

迈威尔科技是RBC Capital覆盖范围内少数几家有望在2027年及2028年实现营收加速增长的半导体股票之一，RBC Capital认为这一前景足以支撑其享有溢价估值。 

在近期其他重要动态方面，迈威尔科技发布了多项值得关注的公告。公司上调了营收展望，管理层预计2026日历年营收将达120亿美元，高于此前预期的115亿美元。对于2027年，预计营收将达180亿美元，超越此前165亿美元的预测。在产品研发方面，迈威尔科技计划于2026年底前完成2纳米产品的样品测试，并于2027年下半年开始量产。此外，迈威尔科技还扩大了与格芯的芯片生产合作协议，以提升数据中心半导体产能。 

行情解读：

多家分析机构也相继发表观点：奥本海默将迈威尔科技目标价上调至325美元，理由是看好其AI增长前景；派杰则以增持评级启动覆盖，强调迈威尔科技在数据中心元件领域的强势地位；坎托·菲茨杰拉德维持中性评级，对Marvell相较同业的估值水平表示谨慎。上述进展充分反映了Marvell的战略布局与市场定位。